Gli investitori non sono d’accordo su molto, ma sono d’accordo sul fatto che fare soldi nel mercato viene con una strategia ferma che è costruita intorno a una serie di regole. Pensa per un momento ai tuoi primi giorni come investitore. Se siete come molti, siete entrati con pochissima conoscenza dei mercati. Quando compravi, non sapevi cosa fosse lo spread tra domanda e offerta, e vendevi o troppo presto se il titolo saliva o troppo tardi se il titolo scendeva.
Se non hai una tua serie di regole di investimento attentamente elaborate, ora è il momento di farlo, e il posto migliore per iniziare è chiedere alle persone che hanno avuto successo nella loro carriera di investitori. Non solo abbiamo trovato persone che possono rivendicare il successo, ma che sono anche alcuni degli investitori di maggior successo nella storia.
Punti chiave
- Gli investitori di successo hanno tutti una cosa in comune: hanno delle regole.
- Notevoli investitori come Warren Buffett dicono di concentrarsi sui fondamentali e sulla qualità del management prima di guardare il prezzo di un’azione.
- Altri grandi investitori consigliano di puntare forte quando si ha un vantaggio e di essere sempre lungimiranti.
1. Dennis Gartman: Lasciate che i vincenti vincano Dennis Gartman: Let Winners Run
Dennis Gartman ha iniziato a pubblicare The Gartman Letter nel 1987. Si tratta di un commento giornaliero dei mercati globali dei capitali che viene consegnato ogni mattina agli hedge fund, alle società di brokeraggio, ai fondi comuni e alle aziende di grano e di trading di tutto il mondo. Gartman è anche un trader affermato e un ospite frequente nelle reti finanziarie.
“Sii paziente con i trade vincenti; sii enormemente impaziente con i trade perdenti. Ricordate che è del tutto possibile fare grandi somme facendo trading/investimenti se abbiamo ‘ragione’ solo il 30% delle volte, a patto che le nostre perdite siano piccole e i nostri profitti grandi”. -Dennis Gartman
La sua regola di cui sopra affronta una serie di errori che i giovani investitori fanno. In primo luogo, non vendere al primo segno di profitto; lascia correre i trade vincenti. Secondo, non lasciarsi scappare un trade perdente. Gli investitori che fanno soldi nei mercati sono a posto con la perdita di un po’ di soldi in un’operazione, ma non sono a posto con la perdita di molti soldi.
Come sottolinea Gartman, non è necessario avere ragione la maggior parte delle volte. Ciò che è più importante è lasciar correre un trade vincente e uscire rapidamente da un trade perdente. Se si segue questa regola, i soldi che si fanno con le operazioni vincenti supereranno di gran lunga le operazioni perdenti.
2. Warren Buffett: Fai la ricerca
Warren Buffett è ampiamente considerato l’investitore di maggior successo nella storia. Non solo è uno degli uomini più ricchi del mondo, ma ha anche avuto l’orecchio finanziario di numerosi presidenti e leader mondiali. Quando Buffett parla, i mercati mondiali si muovono in base alle sue parole.
“È molto meglio comprare un’azienda meravigliosa ad un prezzo giusto che un’azienda giusta ad un prezzo meraviglioso”. -Warren Buffett
Buffett è anche noto per essere un prolifico insegnante. La sua lettera annuale agli investitori della sua compagnia, la Berkshire Hathaway, è usata nei corsi di finanza nei college delle più grandi e prestigiose università.
Buffett dà due consigli chiave quando si valuta una compagnia: In primo luogo, guarda la qualità dell’azienda, poi il prezzo. Guardare la qualità di un’azienda richiede che leggiate i bilanci, ascoltiate le conference call e controlliate il management. Poi, solo dopo aver avuto fiducia nella qualità dell’azienda, si dovrebbe valutare il prezzo.
Se un’azienda non è di qualità, non compratela solo perché il prezzo è basso. Le aziende a buon mercato spesso producono risultati a buon mercato.
3. Bill Gross: Avere convinzione
Bill Gross è il co-fondatore di PIMCO. Ha gestito il PIMCO Total Return Fund, uno dei più grandi fondi obbligazionari del mondo, ed è stato chief investment officer dell’azienda prima di lasciare nel 2014.
La regola di Gross si concentra sulla gestione del portafoglio.
“Ti piace davvero un particolare titolo? Metteteci il 10% o giù di lì del vostro portafoglio. Fate contare l’idea. Le buone idee non dovrebbero essere diversificate nell’oblio senza senso”. -Bill Gross
Una regola universale che la maggior parte dei giovani investitori conosce è la diversificazione, cioè non mettere tutto il tuo capitale di investimento in un solo nome. La diversificazione è una buona regola empirica, ma può anche diminuire i vostri profitti quando una delle vostre scelte fa una grande mossa mentre altri nomi non lo fanno.
Fare soldi nel mercato significa anche prendere dei rischi basati su una ricerca esaustiva. Tieni sempre un po’ di denaro nel tuo conto per quelle opportunità che hanno bisogno di un po’ più di capitale e non aver paura di agire quando credi che la tua ricerca stia indicando un vero vincitore.
4. Prince Alwaleed Bin Talal: Patience Is Key
Potresti non aver mai sentito parlare del principe Alwaleed Bin Talal, ma è ben noto nel mondo degli investimenti. Investitore dell’Arabia Saudita, ha fondato la Kingdom Holding Company e poi ha fatto una grande scommessa sul predecessore di Citigroup (C), Citicorp, nei primi anni ’90, diventando il più grande azionista della banca.
Inoltre, ha anche fatto investimenti in Twitter (TWTR) e Snap (SNAP). La sua pazienza è stata messa alla prova durante la Grande Recessione, quando molti dei suoi investimenti hanno subito un colpo.
“Sono un long-termer. Non sono un venditore”. -Il principe Alwaleed Bin Talal
Quando altri hanno venduto, in particolare quando Citi era sotto forte pressione alla fine degli anni ’90, il principe Alwaleed Bin Talal ha fatto quello che molti dei migliori investitori fanno per accumulare le loro ricchezze: tenere i loro investimenti. Gli investitori che hanno forti convinzioni e hanno fatto la ricerca sono in grado di tenere per lunghi periodi di tempo, cavalcando eventi di mercato difficili.
5. Carl Icahn: diffidate
Carl Icahn è un investitore attivista e un moderno raider aziendale, che acquista grandi quote di società e cerca di ottenere diritti di voto per aumentare il valore degli azionisti. Alcune delle sue partecipazioni hanno incluso Time Warner, Yahoo, Clorox, e Blockbuster Video.
“Si impara in questo business… Se vuoi un amico, prendi un cane”. -Carl Icahn
Icahn si è fatto la sua giusta quota di nemici nel corso degli anni, ma gli investitori non dovrebbero prendere i suoi consigli strettamente in termini di relazioni interpersonali. Quante volte nel vostro passato di investitori avete letto un articolo, guardato un notiziario, o preso un consiglio da un amico fidato sul prossimo titolo caldo e avete perso soldi? Usare la propria ricerca esaustiva basata su fatti (non opinioni) ottenuti da fonti affidabili. Altri consigli possono essere considerati e verificati, ma non dovrebbero essere l’unica ragione per impegnare il denaro.
6. Carlos Slim: guardare avanti
Un altro degli uomini più ricchi del mondo, Carlos Slim, possiede centinaia di aziende e ha una base di dipendenti di oltre 250.000. La sua citazione rappresenta la mentalità dei migliori investitori.
“Sono convinto che tutta questa povertà in Messico e in America Latina come sta accadendo in Cina è l’opportunità di crescere. È un’opportunità di investimento”. -Carlos Slim
Gli investitori di successo non guardano ciò che sta accadendo ora. Invece, studiando lo slancio di un’azienda o di un’intera economia e come interagisce con i suoi concorrenti, investono ora per quello che accadrà dopo. Sono sempre lungimiranti.
Se stai guardando al presente o cerchi di saltare sul carro di un investimento che ha già avuto guadagni a breve termine, probabilmente ti sei perso la grande mossa. Cercate di trovare il prossimo grande vincitore, ma ancorate sempre il vostro portafoglio con grandi aziende che hanno un lungo track record di crescita costante.
The Bottom Line
C’è molto da imparare dagli investitori di successo e dalle loro esperienze. Ognuno di questi investitori è noto per essere uno studente dei mercati, oltre che un leader. Quando inizierai ad applicare queste regole e ti impegnerai a seguirle anche quando la tua mente dice il contrario, dovresti fare bene sul mercato.