Investoři se neshodnou na mnoha věcech, ale shodnou se na tom, že vydělávání peněz na trhu je spojeno s pevnou strategií, která je postavena na souboru pravidel. Vzpomeňte si na chvíli na své investorské začátky. Pokud jste jako mnozí z vás, vstoupili jste na trh s velmi malými znalostmi o trzích. Když jste nakupovali, nevěděli jste, co je to rozpětí nabídky a poptávky, a prodávali jste buď příliš brzy, pokud akcie rostly, nebo příliš pozdě, pokud akcie klesaly.
Pokud nemáte vlastní pečlivě vypracovaný soubor pravidel investování, je nyní ten správný čas to udělat a nejlepším začátkem je zeptat se lidí, kteří ve své investiční kariéře dosáhli úspěchu. Našli jsme nejen lidi, kteří mohou tvrdit, že jsou úspěšní, ale také jedny z nejúspěšnějších investorů v historii.
Klíčové závěry
- Úspěšní investoři mají jedno společné – mají svá pravidla.
- Významní investoři, jako je Warren Buffett, říkají, abyste se před pohledem na cenu akcie zaměřili na základní údaje a kvalitu managementu.
- Další významní investoři radí, abyste sázeli ve velkém, když máte výhodu, a abyste vždy mysleli na budoucnost.
1. Jaké jsou vaše zásady? Dennis Gartman: Nechte vítěze běžet
Dennis Gartman začal vydávat The Gartman Letter v roce 1987. Jedná se o každodenní komentář světových kapitálových trhů, který je každé ráno doručován hedgeovým fondům, makléřským společnostem, podílovým fondům a obilním a obchodním firmám po celém světě. Gartman je také uznávaným obchodníkem a častým hostem finančních sítí.
„Buďte trpěliví s vítěznými obchody; buďte nesmírně netrpěliví s obchody ztrátovými. Pamatujte, že je docela dobře možné vydělat obchodováním/investováním velké částky, pokud máme „pravdu“ pouze ve 30 % případů, pokud jsou naše ztráty malé a zisky velké.“ -Dennis Gartman
Jeho výše uvedené pravidlo řeší řadu chyb, kterých se mladí investoři dopouštějí. Za prvé, neprodávejte při prvním náznaku zisku; nechte vítězné obchody běžet. Za druhé, nenechte si utéct ztrátový obchod. Investoři, kteří na trzích vydělávají, jsou smířeni s tím, že na obchodu ztratí trochu peněz, ale nejsou smířeni s tím, že ztratí hodně peněz.
Jak upozorňuje Gartman, nemusíte mít většinu času pravdu. Důležitější je nechat vítězný obchod běžet a ze ztrátového obchodu rychle vystoupit. Pokud se budete řídit tímto pravidlem, peníze, které vyděláte na vítězných obchodech, budou daleko vyšší než na ztrátových.
2. Vydělávejte peníze na vítězných obchodech. Warren Buffett:
Warren Buffett je všeobecně považován za nejúspěšnějšího investora v historii. Nejenže je jedním z nejbohatších lidí na světě, ale má také finanční ucho mnoha prezidentů a světových vůdců. Když Buffett mluví, světové trhy se na základě jeho slov pohybují.
„Je mnohem lepší koupit skvělou firmu za férovou cenu než férovou firmu za skvělou cenu“. -Warren Buffett
Buffett je také známý jako plodný učitel. Jeho každoroční dopis investorům do jeho společnosti Berkshire Hathaway se používá při výuce financí na vysokých školách na největších a nejprestižnějších univerzitách.
Buffett uvádí dvě klíčové rady při hodnocení společnosti: Nejprve se podívejte na kvalitu společnosti a poté na cenu. Pohled na kvalitu společnosti vyžaduje, abyste četli finanční výkazy, poslouchali konferenční hovory a prověřovali management. Teprve poté, co získáte důvěru v kvalitu společnosti, je třeba hodnotit cenu.
Pokud společnost není kvalitní, nekupujte ji jen proto, že má nízkou cenu. Výprodejové společnosti často produkují výprodejové výsledky.
3. Bill Gross: Bill Gross je spoluzakladatelem společnosti PIMCO. Řídil fond PIMCO Total Return Fund, jeden z největších dluhopisových fondů na světě, a před svým odchodem v roce 2014 byl investičním ředitelem firmy.
Grossovo pravidlo se zaměřuje na správu portfolia.
„Opravdu se vám líbí určitá akcie? Vsaďte na ni přibližně 10 % svého portfolia. Ať se tato myšlenka počítá. Dobré nápady by neměly být diverzifikovány do bezvýznamného zapomnění.“ -Bill Gross
Univerzálním pravidlem, které zná většina mladých investorů, je diverzifikace, tj. nevkládejte veškerý svůj investiční kapitál do jednoho jména. Diverzifikace je dobré pravidlo, ale může také snížit vaše zisky, když jeden z vašich tipů udělá velký pohyb, zatímco ostatní jména ne.
Vydělávání peněz na trhu je také o riskování na základě vyčerpávajícího výzkumu. Vždy si nechte na účtu nějakou hotovost pro příležitosti, které potřebují trochu více kapitálu, a nebojte se jednat, když jste přesvědčeni, že váš výzkum ukazuje na skutečného vítěze.
4. Vždy si nechte na účtu nějakou hotovost pro příležitosti, které potřebují trochu více kapitálu. Princ Alwaleed Bin Talal: Klíčem je trpělivost
O princi Alwaleedovi Bin Talalovi jste možná nikdy neslyšeli, ale ve světě investování je dobře známý. Investor ze Saúdské Arábie založil společnost Kingdom Holding Company, později na počátku 90. let 20. století významně vsadil na předchůdce Citigroup (C) Citicorp a stal se největším akcionářem této banky
Kromě toho investoval také do společností Twitter (TWTR) a Snap (SNAP). Jeho trpělivost byla zkoušena během velké recese, kdy mnoho jeho investic utrpělo ztrátu.
„Jsem long-termer. Nejsem prodejce.“ -Princ Alwaleed Bin Talal
Když jiní prodávali, zejména když byla Citi koncem 90. let pod silným tlakem, princ Alwaleed Bin Talal dělal to, co dělá mnoho nejlepších investorů, kteří shromažďují své bohatství: držel své investice. Investoři, kteří jsou pevně přesvědčeni a provedli průzkum, jsou schopni držet své investice po dlouhou dobu a přežít tak bouřlivé události na trhu.
5. Carl Icahn: Buďte opatrní
Carl Icahn je aktivistický investor a novodobý firemní nájezdník, který kupuje velké podíly ve společnostech a snaží se získat hlasovací práva, aby zvýšil hodnotu akcií. Mezi jeho podíly patří například společnosti Time Warner, Yahoo, Clorox a Blockbuster Video.
„V tomto oboru se člověk učí… Pokud chceš přítele, pořiď si psa.“ -Carl Icahn
Icahn si během let nadělal dost nepřátel, ale investoři by jeho rady neměli brát striktně ve smyslu mezilidských vztahů. Kolikrát jste si ve své investorské minulosti přečetli článek, zhlédli reportáž nebo využili tipu důvěryhodného přítele na další žhavou akcii a přišli jste o peníze?“
Jedná se o jedinou radu, podle které je třeba jednat: Použijte svůj vlastní vyčerpávající průzkum založený na faktech (ne na názorech) získaných z důvěryhodných zdrojů. Ostatní rady lze zvážit a ověřit, ale neměly by být jediným důvodem, proč se věnovat penězům.
6. Jaký je váš názor? Carlos Slim: Dívejte se dopředu
Další z nejbohatších mužů světa, Carlos Slim, vlastní stovky společností a má více než 250 000 zaměstnanců. Jeho citát představuje myšlení nejlepších investorů.
„Jsem přesvědčen, že všechna ta chudoba v Mexiku a Latinské Americe, stejně jako se děje v Číně, je příležitostí k růstu. Je to příležitost pro investice.“ -Carlos Slim
Úspěšní investoři se nedívají na to, co se děje právě teď. Místo toho studují dynamiku společnosti nebo celé ekonomiky a její interakci s konkurenty a investují nyní do toho, co se stane později. Vždy myslí na budoucnost.
Pokud se díváte na současnost nebo se snažíte naskočit na vlnu investice, která již zaznamenala krátkodobé zisky, pravděpodobně jste propásli velký pohyb. Snažte se najít příštího velkého vítěze, ale vždy ukotvěte své portfolio ve skvělých společnostech, které mají za sebou dlouhodobý stabilní růst.
Závěr
Od úspěšných investorů a jejich zkušeností se můžete hodně naučit. Každý z těchto investorů je známý tím, že je studentem trhů a také lídrem. Jakmile začnete tato pravidla uplatňovat a zavážete se, že se jimi budete řídit, i když vám rozum říká něco jiného, mělo by se vám na trhu dařit.
.