Los inversores no se ponen de acuerdo en muchas cosas, pero sí en que para ganar dinero en el mercado hay que seguir una estrategia firme construida en torno a una serie de reglas. Piense por un momento en sus primeros días como inversor. Si es usted como muchos, se lanzó con muy poco conocimiento de los mercados. Cuando compraba, no sabía lo que era el diferencial entre oferta y demanda, y vendía demasiado pronto si la acción subía o demasiado tarde si la acción bajaba.
Si no tiene su propio conjunto de reglas de inversión cuidadosamente elaboradas, ahora es el momento de hacerlo, y el mejor lugar para empezar es preguntar a las personas que han tenido éxito en sus carreras de inversión. No sólo hemos encontrado a personas que pueden presumir de éxito, sino que también son algunos de los inversores más exitosos de la historia.
Las principales conclusiones
- Todos los inversores de éxito tienen una cosa en común: tienen reglas.
- Inversores notables como Warren Buffett dicen que hay que centrarse en los fundamentos y en la calidad de la gestión antes de mirar el precio de una acción.
- Otros grandes inversores aconsejan apostar a lo grande cuando se tiene una ventaja y ser siempre previsores.
1. Dennis Gartman: Dejemos correr a los ganadores
Dennis Gartman comenzó a publicar The Gartman Letter en 1987. Se trata de un comentario diario sobre los mercados de capitales mundiales que se entrega cada mañana a los fondos de cobertura, las empresas de corretaje, los fondos de inversión y las empresas de cereales y comercio de todo el mundo. Gartman es también un consumado operador y un invitado frecuente en las redes financieras.
«Sea paciente con las operaciones ganadoras; sea enormemente impaciente con las operaciones perdedoras. Recuerde que es muy posible ganar grandes sumas operando/invirtiendo si sólo «acertamos» el 30% de las veces, siempre que nuestras pérdidas sean pequeñas y nuestras ganancias grandes.» -Dennis Gartman
Su regla anterior aborda una serie de errores que cometen los jóvenes inversores. En primer lugar, no hay que vender a la primera señal de beneficios; hay que dejar correr las operaciones ganadoras. En segundo lugar, no deje que una operación perdedora se escape. Los inversores que ganan dinero en los mercados están de acuerdo con perder un poco de dinero en una operación, pero no están de acuerdo con perder mucho dinero.
Como señala Gartman, no hay que acertar la mayoría de las veces. Lo que es más importante es dejar correr una operación ganadora y salir rápidamente de una operación perdedora. Si sigue esta regla, el dinero que gane en las operaciones ganadoras superará con creces las operaciones perdedoras.
2. Warren Buffett: Investiga
Warren Buffett está ampliamente considerado como el inversor más exitoso de la historia. No sólo es uno de los hombres más ricos del mundo, sino que también ha tenido el oído financiero de numerosos presidentes y líderes mundiales. Cuando Buffett habla, los mercados mundiales se mueven en función de sus palabras.
«Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso». -Warren Buffett
Buffett también es conocido por ser un prolífico profesor. Su carta anual a los inversores de su empresa, Berkshire Hathaway, se utiliza en las clases de finanzas de las universidades más grandes y prestigiosas.
Buffett da dos consejos clave a la hora de evaluar una empresa: En primer lugar, hay que fijarse en la calidad de la empresa y después en el precio. Para ver la calidad de una empresa hay que leer los estados financieros, escuchar las conferencias telefónicas y examinar a la dirección. A continuación, sólo cuando confíe en la calidad de la empresa, deberá evaluar el precio.
Si una empresa no es de calidad, no la compre sólo porque el precio sea bajo. Las empresas de oferta suelen producir resultados de oferta.
3. Bill Gross: Tenga convicción
Bill Gross es el cofundador de PIMCO. Gestionó el PIMCO Total Return Fund, uno de los mayores fondos de bonos del mundo, y fue el director de inversiones de la firma antes de dejarlo en 2014.
La regla de Gross se centra en la gestión de carteras.
«¿Te gusta realmente una acción en particular? Ponga un 10% más o menos de su cartera en ella. Haga que la idea cuente. Las buenas ideas no deben diversificarse en un olvido sin sentido». -Bill Gross
Una regla universal que la mayoría de los jóvenes inversores conocen es la diversificación, es decir, no poner todo su capital de inversión en un solo nombre. La diversificación es una buena regla general, pero también puede disminuir sus beneficios cuando una de sus selecciones hace un gran movimiento mientras otros nombres no lo hacen.
Ganar dinero en el mercado también consiste en arriesgarse basándose en una investigación exhaustiva. Mantenga siempre algo de efectivo en su cuenta para aquellas oportunidades que necesiten un poco más de capital y no tenga miedo de actuar cuando crea que su investigación apunta a un verdadero ganador.
4. Príncipe Alwaleed Bin Talal: la paciencia es la clave
Es posible que nunca hayas oído hablar del príncipe Alwaleed Bin Talal, pero es muy conocido en el mundo de la inversión. Inversor de Arabia Saudí, fundó la Kingdom Holding Company y más tarde hizo una gran apuesta por el predecesor de Citigroup (C), Citicorp, a principios de la década de 1990, convirtiéndose en el mayor accionista del banco.
Además, también ha realizado inversiones en Twitter (TWTR) y Snap (SNAP). Su paciencia se puso a prueba durante la Gran Recesión, cuando muchas de sus inversiones sufrieron un golpe.
«Soy un long-termer. No soy un vendedor». -Prince Alwaleed Bin Talal
Cuando otros han vendido, sobre todo cuando Citi estaba bajo una fuerte presión a finales de la década de 1990, el príncipe Alwaleed Bin Talal hizo lo que muchos de los mejores inversores hacen para amasar sus riquezas: mantener sus inversiones. Los inversores que tienen fuertes convicciones y han investigado son capaces de mantener sus inversiones durante largos periodos de tiempo, superando las dificultades del mercado.
5. Carl Icahn: Sea precavido
Carl Icahn es un inversor activista y un moderno asaltante de empresas, que compra grandes participaciones en compañías e intenta obtener derechos de voto para aumentar el valor de los accionistas. Algunas de sus participaciones han sido Time Warner, Yahoo, Clorox y Blockbuster Video.
«En este negocio se aprende… Si quieres un amigo, consigue un perro». -Carl Icahn
Icahn se ha ganado su buena cuota de enemigos a lo largo de los años, pero los inversores no deberían tomar su consejo estrictamente en términos de relaciones interpersonales. ¿Cuántas veces en su pasado inversor ha leído un artículo, ha visto un reportaje o ha seguido el consejo de un amigo de confianza sobre la próxima acción de moda y ha perdido dinero?
Sólo hay un consejo para actuar: Utilice su propia investigación exhaustiva basada en hechos (no opiniones) obtenidos de fuentes de confianza. Otros consejos pueden ser considerados y verificados, pero no deben ser la única razón para comprometer el dinero.
6. Carlos Slim: Mirar hacia adelante
Otro de los hombres más ricos del mundo, Carlos Slim, es dueño de cientos de empresas y tiene una base de empleados de más de 250.000. Su cita representa la mentalidad de los mejores inversores.
«Estoy convencido de que toda esta pobreza en México y en América Latina como está ocurriendo en China es la oportunidad de crecer. Es una oportunidad para invertir». -Carlos Slim
Los inversionistas exitosos no se fijan en lo que está pasando ahora. En cambio, al estudiar el impulso de una empresa o de toda una economía y cómo interactúa con sus competidores, invierten ahora para lo que sucederá después. Siempre piensan en el futuro.
Si te fijas en el ahora o intentas subirte al carro de una inversión que ya ha tenido ganancias a corto plazo, probablemente te has perdido el gran movimiento. Intente encontrar el próximo gran ganador, pero ancle siempre su cartera con grandes empresas que tengan un largo historial de crecimiento constante.
El resultado final
Hay mucho que aprender de los inversores de éxito y de sus experiencias. Cada uno de estos inversores es conocido por ser estudiantes de los mercados, así como líderes. Cuando empiece a aplicar estas reglas y se comprometa a seguirlas incluso cuando su mente diga lo contrario, debería irle bien en el mercado.