Les investisseurs ne sont pas d’accord sur grand-chose, mais ils s’accordent à dire que gagner de l’argent sur le marché passe par une stratégie inébranlable qui s’articule autour d’un ensemble de règles. Pensez un instant à vos débuts en tant qu’investisseur. Si vous êtes comme beaucoup, vous vous êtes lancé avec très peu de connaissances des marchés. Lorsque vous achetiez, vous ne saviez pas ce qu’était un écart entre l’offre et la demande, et vous vendiez soit trop tôt si le titre montait, soit trop tard si le titre baissait.
Si vous n’avez pas votre propre suite de règles d’investissement soigneusement élaborées, c’est le moment de le faire, et le meilleur endroit pour commencer est de demander aux personnes qui ont réussi dans leur carrière d’investisseur. Nous n’avons pas seulement trouvé des personnes qui peuvent revendiquer le succès, mais qui sont aussi certains des investisseurs les plus performants de l’histoire.
Principaux enseignements
- Les investisseurs à succès ont tous une chose en commun – ils ont des règles.
- Des investisseurs notables comme Warren Buffett disent de se concentrer sur les fondamentaux et la qualité de la gestion avant de regarder le prix d’une action.
- D’autres grands investisseurs conseillent de miser gros quand on a un avantage et de toujours être prévoyant.
1. Dennis Gartman : laissez courir les gagnants
Dennis Gartman a commencé à publier The Gartman Letter en 1987. Il s’agit d’un commentaire quotidien des marchés financiers mondiaux qui est livré chaque matin aux fonds spéculatifs, aux sociétés de courtage, aux fonds communs de placement et aux sociétés céréalières et commerciales du monde entier. Gartman est également un trader accompli et un invité fréquent sur les réseaux financiers.
« Soyez patient avec les trades gagnants ; soyez énormément impatient avec les trades perdants. Rappelez-vous qu’il est tout à fait possible de gagner de grosses sommes en négociant/investissant si nous n’avons « raison » que 30 % du temps, tant que nos pertes sont faibles et nos profits importants. » -Dennis Gartman
Sa règle ci-dessus répond à un certain nombre d’erreurs commises par les jeunes investisseurs. Premièrement, ne vendez pas au premier signe de bénéfices ; laissez les transactions gagnantes courir. Deuxièmement, ne laissez pas un trade perdant s’échapper. Les investisseurs qui gagnent de l’argent sur les marchés sont d’accord pour perdre un peu d’argent sur un trade, mais ils ne sont pas d’accord pour perdre beaucoup d’argent.
Comme le souligne Gartman, il n’est pas nécessaire d’avoir raison la majorité du temps. Ce qui est plus important, c’est de laisser courir un trade gagnant et de sortir rapidement d’un trade perdant. Si vous suivez cette règle, l’argent que vous gagnez sur les trades gagnants dépassera de loin les trades perdants.
2. Warren Buffett : Faites les recherches
Warren Buffett est largement considéré comme l’investisseur le plus prospère de l’histoire. Non seulement il est l’un des hommes les plus riches du monde, mais il a également eu l’oreille financière de nombreux présidents et dirigeants mondiaux. Quand Buffett parle, les marchés mondiaux bougent en fonction de ses paroles.
« Il est bien mieux d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste qu’une entreprise juste à un prix merveilleux. » -Warren Buffett
Buffett est également connu pour être un professeur prolifique. Sa lettre annuelle aux investisseurs de sa société, Berkshire Hathaway, est utilisée dans les cours de finance des collèges des plus grandes et des plus prestigieuses universités.
Buffett donne deux conseils clés pour évaluer une entreprise : Tout d’abord, regardez la qualité de l’entreprise, puis le prix. Pour examiner la qualité d’une entreprise, vous devez lire les états financiers, écouter les conférences téléphoniques et passer au crible la direction. Ensuite, ce n’est qu’une fois que vous avez confiance en la qualité de l’entreprise que vous devez évaluer le prix.
Si une entreprise n’est pas de qualité, ne l’achetez pas simplement parce que le prix est bas. Les entreprises à bas prix produisent souvent des résultats à bas prix.
3. Bill Gross : Ayez de la conviction
Bill Gross est le cofondateur de PIMCO. Il a géré le PIMCO Total Return Fund, l’un des plus grands fonds obligataires au monde, et a été le directeur des investissements de la société avant de la quitter en 2014.
La règle de Gross se concentre sur la gestion du portefeuille.
« Vous aimez vraiment une action particulière ? Mettez 10 % ou plus de votre portefeuille dessus. Faites en sorte que l’idée compte. Les bonnes idées ne doivent pas être diversifiées dans un oubli sans signification. » -Bill Gross
Une règle universelle que la plupart des jeunes investisseurs connaissent est la diversification, c’est-à-dire qu’il ne faut pas mettre tout son capital d’investissement sur un seul nom. La diversification est une bonne règle empirique, mais elle peut aussi diminuer vos bénéfices lorsqu’un de vos choix fait un grand mouvement alors que les autres noms ne le font pas.
Gagner de l’argent sur le marché, c’est aussi prendre des risques basés sur une recherche exhaustive. Gardez toujours un peu de cash sur votre compte pour les opportunités qui nécessitent un peu plus de capital et n’ayez pas peur d’agir lorsque vous pensez que votre recherche indique un vrai gagnant.
4. Prince Alwaleed Bin Talal : la patience est la clé
Vous n’avez peut-être jamais entendu parler du prince Alwaleed Bin Talal, mais il est bien connu dans le monde de l’investissement. Investisseur originaire d’Arabie saoudite, il a fondé la Kingdom Holding Company a ensuite fait un pari important sur Citicorp, le prédécesseur de Citigroup (C), au début des années 1990, devenant le plus grand actionnaire de la banque.
En plus de cela, il a également fait des investissements dans Twitter (TWTR) et Snap (SNAP). Sa patience a été mise à l’épreuve pendant la Grande Récession, lorsque plusieurs de ses investissements ont pris un coup.
« Je suis un long-termeur. Je ne suis pas un vendeur. » -Prince Alwaleed Bin Talal
Quand d’autres ont vendu, notamment lorsque Citi a subi de fortes pressions à la fin des années 1990, le prince Alwaleed Bin Talal a fait ce que beaucoup des meilleurs investisseurs font pour amasser leurs richesses : conserver leurs investissements. Les investisseurs qui ont de fortes convictions et qui ont fait des recherches sont capables de conserver leurs investissements pendant de longues périodes, en surmontant les événements de marché difficiles.
5. Carl Icahn : méfiez-vous
Carl Icahn est un investisseur activiste et un raider d’entreprise des temps modernes, qui achète de grandes participations dans des entreprises et tente d’obtenir des droits de vote pour augmenter la valeur pour les actionnaires. Certaines de ses participations ont inclus Time Warner, Yahoo, Clorox et Blockbuster Video.
« Vous apprenez dans ce business… Si vous voulez un ami, prenez un chien ». -Carl Icahn
Icahn s’est fait sa juste part d’ennemis au fil des ans, mais les investisseurs ne devraient pas prendre ses conseils strictement en termes de relations interpersonnelles. Combien de fois, dans votre passé d’investisseur, avez-vous lu un article, regardé un reportage ou suivi le conseil d’un ami de confiance sur la prochaine action à la mode et perdu de l’argent ?
Il n’y a qu’un seul conseil à suivre : Utilisez votre propre recherche exhaustive basée sur des faits (et non des opinions) obtenus auprès de sources fiables. D’autres conseils peuvent être considérés et vérifiés, mais ils ne doivent pas être la seule raison d’engager de l’argent.
6. Carlos Slim : regarder vers l’avenir
Un autre des hommes les plus riches du monde, Carlos Slim, possède des centaines d’entreprises et compte plus de 250 000 employés. Sa citation représente l’état d’esprit des meilleurs investisseurs.
« Je suis convaincu que toute cette pauvreté au Mexique et en Amérique latine comme cela se passe en Chine est l’opportunité de croître. C’est une opportunité d’investissement. » -Carlos Slim
Les investisseurs à succès ne regardent pas ce qui se passe maintenant. Au contraire, en étudiant la dynamique d’une entreprise ou d’une économie entière et la façon dont elle interagit avec ses concurrents, ils investissent maintenant pour ce qui se passera plus tard. Ils sont toujours tournés vers l’avenir.
Si vous regardez maintenant ou essayez de sauter dans le train d’un investissement qui a déjà eu des gains à court terme, vous avez probablement manqué le grand mouvement. Essayez de trouver le prochain grand gagnant, mais ancrez toujours votre portefeuille avec de grandes entreprises qui ont un long historique de croissance régulière.
La ligne de fond
Il y a beaucoup à apprendre des investisseurs à succès et de leurs expériences. Chacun de ces investisseurs est connu pour être des étudiants des marchés, ainsi que des leaders. Lorsque vous commencerez à appliquer ces règles et que vous vous engagerez à les suivre même si votre esprit dit le contraire, vous devriez bien réussir sur le marché.