Mitä on kassanhallinta?
Kassanhallinta on prosessi, jossa kerätään ja hallitaan kassavirtoja. Kassanhallinta voi olla tärkeää sekä yksityishenkilöille että yrityksille. Yrityksissä se on keskeinen osa yrityksen taloudellista vakautta. Yksityishenkilöille käteisvarat ovat myös välttämättömiä taloudellisen vakauden kannalta, kun niitä pidetään yleensä myös osana varallisuuden kokonaissalkkua.
Erityishenkilöillä ja yrityksillä on rahoitusmarkkinoilla tarjolla laaja valikoima tarjouksia, jotka auttavat kaikenlaisissa käteisvarojen hallinnan tarpeissa. Pankit ovat tyypillisesti ensisijainen rahoituspalvelujen tarjoaja käteisvarojen säilyttämisessä. Tarjolla on myös monia erilaisia käteisvarojen hallinnointiratkaisuja yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka pyrkivät saamaan parhaan mahdollisen tuoton käteisvaroille tai käyttämään käteisvaroja mahdollisimman tehokkaasti kokonaisvaltaisesti.
Käteisvarojen hallinnointi
Käteisvarojen hallinnoinnin ymmärtäminen
Käteisvarat ovat ensisijainen omaisuuserä, jolla yksityishenkilöt ja yritykset käyttävät velvoitteensa maksamiseen säännöllisin väliajoin. Liiketoiminnassa yrityksillä on lukuisia käteisvarojen tuloja ja menoja, joita on hallinnoitava varovaisesti, jotta maksuvelvoitteet voidaan täyttää, suunnitella tulevia maksuja ja säilyttää liiketoiminnan riittävä vakaus. Yksityishenkilöille käteissaldojen säilyttäminen ja samalla tuottojen saaminen käyttämättömistä käteisvaroista ovat yleensä tärkeimpiä huolenaiheita.
Yritysten käteisvarojen hallinnassa, joka tunnetaan usein myös nimellä kassanhallinta, liiketoimintajohtajat, yritysrahastonhoitajat ja talouspäälliköt ovat tyypillisesti tärkeimpiä henkilöitä, jotka ovat vastuussa käteisvarojen hallinnan yleisistä strategioista, käteisvarojen hallintaan liittyvistä vastuualueista ja vakauden analysoinnista. Monet yritykset saattavat ulkoistaa osan tai kaikki kassanhallintavastuut eri palveluntarjoajille. Siitä huolimatta on olemassa useita keskeisiä mittareita, joita kassanhallinnan johtajat seuraavat ja analysoivat päivittäin, kuukausittain, neljännesvuosittain ja vuosittain.
Kassavirtalaskelma on keskeinen osa yrityksen kassavirtojen hallintaa. Vaikka se usein raportoidaan avoimesti sidosryhmille neljännesvuosittain, sen osia ylläpidetään ja seurataan yleensä sisäisesti päivittäin. Rahavirtalaskelmaan kirjataan kattavasti kaikki yrityksen rahavirrat. Se sisältää myyntisaamisista saadut käteisvarat, ostoveloista maksetut käteisvarat, investoinneista maksetut käteisvarat ja rahoituksesta maksetut käteisvarat. Kassavirtalaskelman alimmalla rivillä ilmoitetaan, kuinka paljon käteisvaroja yrityksellä on helposti käytettävissä.
Key Takeaways
- Kassanhallinta on käteisvarojen sisään- ja ulostulojen hallintaa.
- Kassanhallintapohdintoja ja -ratkaisuita on monia sekä yksityishenkilöillä että yrityksillä käytettävissä rahoitusmarkkinoilla.
- Yrityksille kassavirtalaskelma on keskeinen osa kassavirtojen hallintaa.
Kassavirtalaskelma
Kassavirtalaskelma jaetaan kolmeen osaan: toiminta-, investointi- ja rahoituslaskelmaan. Kassavirran liiketoiminnan osuus vaihtelee voimakkaasti nettokäyttöpääoman perusteella, joka ilmoitetaan kassavirtalaskelmassa yrityksen vaihto-omaisuutena vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla. Kassavirtalaskelman kaksi muuta osiota ovat hieman suoraviivaisempia, ja niihin kuuluvat investointeihin ja rahoitukseen liittyvät rahavirrat.
Sisäinen valvonta
Yrityksen kassavirtojen hallintaan ja tehokkaan toiminnan varmistamiseen käytetään monia sisäisiä valvontatoimenpiteitä. Joitakin yrityksen tärkeimpiä kassavirtoihin liittyviä näkökohtia ovat muun muassa myyntisaamisten keskimääräinen kesto, perintäprosessit, perimättä jääneiden saamisten poistot, likviditeetti ja käteisvaroja vastaavien sijoitusten tuottoasteet, luottolimiittien hallinta ja käytettävissä olevat operatiiviset kassavarat. Yleisesti ottaen operatiiviseen toimintaan liittyvät kassavirrat keskittyvät voimakkaasti käyttöpääomaan, johon vaikuttavat saamisten ja velkojen muutokset. Investointien ja rahoituksen rahavirrat ovat yleensä poikkeuksellisia kassatapahtumia, joihin liittyy erityisiä menettelytapoja varojen hankkimiseksi.
Käyttöpääoma
Yrityksen käyttöpääoma on tulosta, joka saadaan, kun sen lyhytaikaisista varoista vähennetään lyhytaikaiset velat. Käyttöpääoman saldot ovat tärkeä osa kassavirtojen hallintaa, koska ne osoittavat, kuinka paljon vaihto-omaisuutta yrityksellä on lyhytaikaisten velkojensa kattamiseksi. Yritykset pyrkivät siihen, että vaihto-omaisuuden saldot ylittävät lyhytaikaisten velkojen saldot. Jos lyhytaikaiset velat ovat suuremmat kuin lyhytaikaiset varat, yritys joutuu todennäköisesti käyttämään vararahastojaan velkojen maksuun.
Yleisesti käyttöpääomaan kuuluvat seuraavat erät:
Käyttöomaisuus: käteisvarat, vuoden kuluessa erääntyvät myyntisaamiset, vaihto-omaisuus
Lyhytaikaiset velat: kaikki vuoden kuluessa erääntyvät ostovelat, lyhytaikaiset velanmaksut, jotka erääntyvät vuoden kuluessa
Ykytaikaiset varat vähennettyinä lyhytaikaisilla veloilla, tulokseksi saadaan käyttöpääoma. Rahavirtalaskelmassa yritykset ilmoittavat yleensä käyttöpääoman muutoksen raportointikaudelta toiselle rahavirtalaskelman liiketoiminnan osiossa. Jos käyttöpääoman nettomuutos on positiivinen, yritys on lisännyt lyhytaikaisten velkojen kattamiseen käytettävissä olevia lyhytaikaisia varojaan, mikä lisää kassavarojen kokonaismäärää tuloslaskelmassa. Jos käyttöpääoman nettomuutos on negatiivinen, yritys on lisännyt lyhytaikaisia velkojaan, mikä vähentää sen kykyä maksaa ne yhtä tehokkaasti. Käyttöpääoman negatiivinen nettomuutos vähentää kokonaiskäteisvaroja.
Yritys voi tehdä useita asioita parantaakseen sekä saamisten että velkojen tehokkuutta, mikä johtaa viime kädessä suurempaan käyttöpääomaan ja parempaan liiketoiminnan kassavirtaan. Laskutuslaskutuksella toimivat yritykset voivat lyhentää maksupäiviä tai tarjota alennuksia nopeista maksuista. Ne voivat myös käyttää nopeampia ja helpompia maksuja helpottavia tekniikoita, kuten automaattista laskutusta ja sähköisiä maksuja. Myös kehittyneestä teknologiasta maksuliikenteen hallinnassa voi olla apua. Yritykset voivat halutessaan tehdä automatisoituja laskujen maksuja tai käyttää suoria palkkatalletuksia parantaakseen ostovelkojen kustannustehokkuutta.
Suhdeluvut
Yritykset seuraavat ja analysoivat sisäisen valvonnan ohella säännöllisesti myös maksuvalmius- ja vakavaraisuussuhdelukuja käteisvarojen hallinnassa. Myös ulkoiset sidosryhmät pitävät näitä tunnuslukuja tärkeinä erilaisiin analyysitarkoituksiin.
Kaksi tärkeintä likviditeettisuhdelukua, joita analysoidaan kassanhallinnan yhteydessä, ovat quick ratio ja current ratio.
Pikavippisuhdeluku lasketaan seuraavasti:
Pikavippisuhdeluku = (käteisvarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + myyntisaamiset) / lyhytaikaiset vastattavat
Lyhytaikaisuussuhdeluku (Current Ratio, Current Ratio,) on hiukan kattavampi. Se lasketaan seuraavasti:
Lyhytaikaisuussuhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat
Vakavaraisuussuhdeluvuissa tarkastellaan yrityksen kykyä hallita kaikkia velkojaan, mukaan lukien lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset. Joitakin suosituimpia vakavaraisuussuhdelukuja ovat: velka suhteessa omaan pääomaan, velka suhteessa varoihin, kassavirta suhteessa velkaan ja korkojen kattamissuhde.