キャッシュ・マネジメントとは何か？
キャッシュマネジメントとは、キャッシュフローを収集し管理するプロセスです。 キャッシュ・マネジメントは、個人と企業の両方にとって重要です。 ビジネスにおいては、企業の財務的安定性の重要な要素になります。
個人および企業には、あらゆる種類のキャッシュ管理のニーズに対応するため、金融市場で利用可能な幅広いサービスがあります。 銀行は通常、現金資産の保管を行う主要な金融サービス業者です。 また、現金資産から最高のリターンを得るため、あるいは現金を総合的に最も効率的に使用することを求める個人や企業向けに、さまざまなキャッシュマネジメント ソリューションがあります。
キャッシュマネジメント
キャッシュマネジメントを知る
現金とは個人および企業が定期的に義務を支払うために用いる主要資産です。 ビジネスにおいては、支払義務を果たし、将来の支払を計画し、適切なビジネスの安定性を維持するために、企業は多数の現金の流入と流出を慎重に管理しなければなりません。
企業のキャッシュマネジメントは、しばしば財務管理としても知られ、ビジネスマネージャー、企業財務担当者、最高財務責任者が、通常、全体的なキャッシュマネジメント戦略、現金関連の責任、および安定性分析を担当する主要な人物です。 多くの企業は、キャッシュ・マネジメントの一部または全部を別のサービス・プロバイダーにアウトソーシングしています。
キャッシュフロー計算書は、企業のキャッシュフロー管理の中心的な構成要素です。 四半期ごとに利害関係者に透明性をもって報告されることが多いが、その一部は通常、日次ベースで内部的に維持・追跡される。 キャッシュフロー計算書は、企業のすべてのキャッシュフローを包括的に記録するものである。 売掛金から受け取った現金、買掛金のために支払った現金、投資のために支払った現金、財務のために支払った現金が含まれます。 キャッシュフロー計算書の一番下の行は、企業がすぐに利用できる現金をどれだけ持っているかを報告します。
Key Takeaways
- キャッシュマネジメントとは、キャッシュインフローおよびアウトフローを管理するプロセスです。
- 企業にとって、キャッシュフロー計算書はキャッシュフロー管理の中心的な要素です。
キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書は、営業、投資、財務という3つの部分に分けられます。 現金活動の営業部分は、正味運転資本に大きく依存し、企業の流動資産から流動負債を引いたものとして、キャッシュフロー計算書に報告されます。 キャッシュフロー計算書の他の2つのセクションは、投資と財務に関連するキャッシュインフローとアウトフローで、より分かりやすくなっています。 企業にとって重要なキャッシュフローには、売掛金の平均残高、回収プロセス、未回収の売掛金に対する評価損、流動性と現金同等物投資の収益率、クレジットラインの管理、利用可能な営業キャッシュレベルなどが含まれます。 一般的に、営業活動に関わるキャッシュ・フローは、売掛金および買掛金の増減に影響を受ける運転資 金に大きく依存することになります。 投資および財務キャッシュフローは、通常、資金の特別な手続きを伴う特別なキャッシュイベントです。
運転資本
企業の運転資本は、流動資産から流動負債を差し引いたものです。 運転資本の残高は、企業が流動負債を賄うために持っている流動資産の額を示すため、キャッシュフロー・マネジメントの重要な部分である。 企業は、流動資産残高が流動負債残高を上回るように努めなければならない。
一般的に運転資金には以下のものが含まれます。
流動資産：現金、1年以内の売掛金、在庫
流動負債：1年以内のすべての未払金、1年以内の短期借入金
流動資産マイナス流動負債の結果は運転資金となります。 キャッシュフロー計算書では、企業は通常、ある報告期間から次の報告期間への運転資本の変化を、キャッシュフロー計算書の営業セクションで報告します。 運転資本の純増減がプラスの場合、企業は流動負債をカバーするために利用可能な流動資産を増やし、最終的な現金総額を増加させます。 運転資本の純増減がマイナスの場合、企業は流動負債を増やし、その支払い能力を効率的に低下させたことになります。
売掛金と買掛金の効率を改善し、最終的に運転資本の増加と営業キャッシュフローの改善につなげるために、企業ができることがいくつかあります。 請求書方式を採用している企業は、支払日数を短縮したり、迅速な支払いに対する割引を提供したりすることができます。 また、自動請求や電子決済など、より迅速かつ容易な支払いを実現する技術を利用することもできます。 支払管理に関する高度な技術も有用である。
比率
内部統制と合わせて、企業はキャッシュマネジメントにおける流動性と支払能力の比率を定期的にモニターし、分析する。
キャッシュマネジメントと関連して分析される2つの主要な流動性比率には、当座比率と流動比率があります。
当座比率 = (現金同等物 + 有価証券 + 売掛金) / 流動負債
流動比率は、もう少し広範囲です。 それは以下から計算されます：
流動比率 = 流動資産 / 流動負債
ソルベンシーレシオは、短期および長期の両方を含む、そのすべての支払義務を管理するために、企業の能力を見ています。 最も一般的なソルベンシー比率には、株主資本に対する負債、資産に対する負債、負債に対するキャッシュフロー、およびインタレスト・カバレッジ・レシオが含まれます。