Molte persone trovano Dave Ramsey quando stanno cercando di uscire dal debito, e una volta che lo fanno, continuano a seguire i suoi consigli nel regno degli investimenti. Purtroppo, spesso c’è molta confusione su come Dave investe, e spesso non aiuta il fatto che molte persone in questo subreddit hanno le loro idee su come i consigli di Dave dovrebbero essere modificati. In questo post, il mio obiettivo è semplice: darvi la guida più diretta, pratica e passo dopo passo per investire nel modo in cui Dave insegna, spiegando la logica che c’è dietro. Alla fine, farò anche qualche piccola nota sulle aree in cui sento che potrebbe esserci qualche piccolo miglioramento; come molti di voi, anch’io ho qualche opinione personale.
Partiamo dall’inizio. Dave insegna che si investe solo in due cose diverse:
- Fondi comuni
- Immobili (che si pagano in contanti)
Si noterà che diverse cose non sono incluse in questa lista:
- Fondi di data obiettivo
- Obbligazioni
- Azioni individuali
- Criptovalute
- Materie prime (come l’oro)
- Opzioni su azioni o materie prime
- Art
Ignorate le cose che Dave non consiglia. O si traducono in scarse prestazioni a lungo termine (1 – 2), sono incredibilmente ad alto rischio (3 – 6) o sono così contorte che non vale la pena discuterne (7).
Detto questo, parliamo di quello che dovresti sapere sui fondi comuni e gli immobili.
Fondi comuni
Dave consiglia di dividere i vostri investimenti in fondi comuni in quattro categorie separate, tutte ponderate equamente (il 25% del vostro portafoglio è dedicato a ciascuna). Queste categorie sono: crescita; crescita e reddito; crescita aggressiva; e internazionale. Spesso, molte persone che iniziano non capiscono il significato di questi termini. Un gergo di investimento più tradizionale rietichetterà questi fondi nel modo seguente:
- Large Cap Growth
- Mid Cap Growth
- Small Cap Growth
- International
Dovresti essere in grado di trovare questi all’interno dei diversi conti di investimento che sono disponibili per te – il che ci porta al prossimo argomento – dove posso comprare questi fondi comuni?
I fondi comuni possono essere acquistati in una varietà di diversi tipi di conti attraverso società di brokeraggio, che agiscono come veicoli in cui collochiamo i nostri investimenti. Pensate a questi diversi conti come ai diversi tipi di cesti che si possono trovare in un negozio di alimentari in cui possiamo mettere il cibo. L’unica differenza è che, a differenza di andare a fare la spesa, si possono avere molti carrelli diversi allo stesso tempo e usarli all’unisono.
Per dare la priorità a dove mettete i soldi – diamo la priorità ai conti che ci danno vantaggi fiscali per la pensione prima, e diamo la priorità ai conti che ci danno i migliori fondi tra cui scegliere. Usate il seguente ordine, fermandovi una volta che avete raggiunto il 15% del vostro reddito investito (Baby Step 4) o vi siete spinti fin dove volete con il vostro budget disponibile (Baby Step 7):
- 1. Investire in qualsiasi conto fornito dal tuo datore di lavoro che offre una corrispondenza. In questo primo passo, il vostro obiettivo è quello di contribuire con l’importo che vi fornisce l’intero contributo del datore di lavoro. Una volta raggiunto questo livello, allora….
- 2. Seleziona un conto Roth che ti fornisce le migliori opzioni di investimento. Questo potrebbe essere un Roth 401(k) o un Roth IRA. Se avete accesso sia ad un Roth 401(k) che ad un Roth IRA, entrambi possono essere utilizzati in questo passo. Una volta raggiunto questo livello, allora….
- 3. Contribuire a un 401(k) tradizionale. Si noti che l’IRA tradizionale non è elencato come parte di questo passo – si opta sempre per un Roth IRA, che è elencato sopra. Se siete arrivati fino a questo punto e avete ancora soldi da investire, infine….
- 4. Contribuire a un conto di intermediazione tradizionale – che non è un conto di pensionamento ma vi permetterà comunque di continuare a investire più soldi.
Un ultimo punto importante: man mano che i fondi che possiedi salgono e scendono nel tempo, alcuni supereranno gli altri, e l’attento equilibrio del 25% in ogni categoria andrà fuori sincrono, anche se cominci così e investi così ogni mese col pilota automatico. Una volta all’anno, è necessario riequilibrare il portafoglio – il che significa vendere alcuni dei fondi a più alto rendimento e mettere quei soldi nei fondi a più basso rendimento. Questo riporta tutto alla normalità e fa parte della strategia “compra basso, vendi alto” che tutti gli investitori dovrebbero comunque seguire.
Congratulazioni! Ora sai come identificare i fondi e a quali conti dare la priorità. È il momento della sezione FAQ:
Q: Posso davvero ottenere un rendimento del 12% come dice Dave?
A: Non posso prevedere il futuro. Nessuno può. Ma avere un portafoglio interamente azionario è un buon modo per assicurarsi di ottenere grandi tassi di rendimento nel lungo periodo.
D: Posso (e dovrei) usare uno Smartvestor?
A: Dave raccomanderà assolutamente i loro servizi. Se ti senti come se avessi ancora un sacco di domande quando avrai finito questo post – probabilmente dovresti prenderlo in considerazione. Di più su questo più avanti….
Q: COSA SUI BOND?!
A: Sono contento che l’abbia chiesto. Le obbligazioni sono un argomento delicato in questa discussione – quindi è importante parlare di alcune cose. Primo – se Dave potesse creare un mondo perfetto, le obbligazioni non esisterebbero. Le obbligazioni sono uno strumento di debito – sono create quando le aziende prendono in prestito denaro dagli investitori e accettano di ripagarli nel tempo, con gli interessi. Dave disprezza il debito (ormai lo sapete tutti!) quindi è ovvio che non creerà mai un mondo perfetto in cui le obbligazioni esistono. Dire ai suoi seguaci di comprare il debito degli altri sarebbe anche incredibilmente ironico. Ideologia a parte, però, le obbligazioni tendono a ridurre sostanzialmente il potenziale di guadagno complessivo del vostro portafoglio nel corso della sua vita. Se si tiene un portafoglio di soli fondi comuni, si sovraperformerà significativamente un portafoglio di obbligazioni, purché si stia investendo a lungo termine e si abbia molto tempo per stare sul mercato.
Q: Ma le obbligazioni non sono più sicure?
A: Solo nel senso che il loro valore non fluttua su e giù in modo aggressivo come fanno le azioni. Se hai un gruzzolo abbastanza grande, probabilmente puoi sopportare le turbolenze di mercato a breve termine, anche una volta che sei andato in pensione. Di più su questo sotto….
Q: Cos’è un fondo target date? L’hai menzionato sopra e sembra importante.
A: È un tipo di fondo di investimento che bilancia sia le azioni che le obbligazioni e diventa più pesantemente ponderato con le obbligazioni nel tempo. Per i motivi di cui sopra, Dave non li consiglia (le obbligazioni sono debiti, e i debiti sono cattivi).
Q: Tutti qui parlano sempre di fondi indicizzati. Non hai intenzione di parlarne?
A: Sì – in fondo nella sezione intitolata “aree in cui non sono d’accordo con Dave” toccherò proprio questo argomento.
Q: Quanto sono importanti le tasse in tutto questo?
A: Sono solo una considerazione importante per il denaro messo in un conto di intermediazione. In quel conto, si possono cercare fondi che sono orientati a mitigare le tasse sostenute, a condizione che rientrino ancora nelle 4 categorie elencate sopra.
Q: Di quanto ho bisogno per andare in pensione?
A: Ne parleremo sotto….
Real Estate
Alcuni di voi potrebbero essere davvero interessati al settore immobiliare. In piena trasparenza, io non lo sono. A parte possedere una residenza primaria, ho molto poco interesse nell’usare gli immobili come investimento. Qui ci sono alcuni brevi suggerimenti da considerare, però:
- Acquista immobili in contanti. Dave non sarà assolutamente contento di voi se cercate di comprare proprietà in affitto con un mutuo. Non farlo.
- Se stai imparando il settore immobiliare, mettiti con un ELP immobiliare quando stai iniziando. Avere qualcuno nel tuo angolo per aiutarti a conoscere il mercato in cui stai operando può essere vantaggioso.
- Si fanno soldi quando si acquista un immobile – devi cercare e agire su cose che sono un “buon affare”. In altre parole – si fanno soldi con gli immobili quando si ottiene un ottimo affare su una proprietà quando la si acquista per la prima volta.
- Assicuratevi che la vostra proprietà abbia effettivamente un flusso di cassa. Non comprate qualcosa che non potete effettivamente affittare e guadagnare un profitto (questo dovrebbe essere ovvio).
- Dave a volte parlerà di risparmiare per comprare beni immobili usando un conto di intermediazione e un fondo indicizzato S&P 500, quando sa che l’acquisto è lontano anni. Questo può essere un piano ragionevole, a condizione che tu stia bene con gli alti e bassi del mercato azionario, e le implicazioni fiscali di investire in un conto non pensionistico.
Prima cosa da fare – se ti piace davvero il settore immobiliare, impara a conoscerlo e usa il contante per comprarlo. E se non ti piace l’immobiliare, sei come me. Non c’è niente di male nel concentrarsi esclusivamente sui fondi comuni di investimento.
Ora – è il momento di parlare delle aree in cui non sono d’accordo con Dave:
Probabilmente non hai bisogno di collaborare con uno Smartvestor Pro. Se riesci a capire la maggior parte di questo post, probabilmente puoi navigare da solo nel mondo degli investimenti. Ci vorrà un po’ di tempo per imparare a conoscere i fondi che sono disponibili per te, ma finché puoi capire quali sono le loro performance passate, non è difficile determinare quali fondi acquistare.
I fondi indicizzati sono la strada da seguire. Per essere chiari, un fondo indice è un tipo di fondo comune – è solo un fondo che segue passivamente un indice (aka – sta cercando di eseguire esattamente lo stesso di una certa parte del mercato) in contrasto con un fondo che è controllato da un gestore che sta cercando di sovraperformare un mercato. I fondi indicizzati costano molto meno dei fondi comuni tradizionali, e questo è stato documentato per avere un’influenza positiva sui rendimenti di portafoglio a lungo termine. Inoltre, il consiglio di Dave di “non è difficile trovare buoni fondi comuni che sovraperformino i fondi indicizzati” è uno scherzo – non è affatto facile come lo fa sembrare. E molti fondi che hanno sovraperformato in passato possono altrettanto facilmente sottoperformare in futuro.
Probabilmente hai bisogno di molto di più per andare in pensione di quanto pensi. Questo è probabilmente il mio più grande disaccordo. Se tieni un portafoglio interamente azionario (che credo che dovresti), probabilmente avrai bisogno di un portafoglio molto più grande per andare in pensione di quello che Dave (beh, principalmente Chris Hogan) consiglia. C’è una tonnellata di modi diversi per cercare di determinare quanto hai bisogno di andare in pensione. Personalmente, uso il seguente calcolo:
“Stipendio in pensione” * 32,5 = Importo da ritirare
Un esempio sarebbe:
$50.000 * 32.5 = $1.625.000
Questo valore ti dà molto più che abbastanza per essere in grado di:
- Superare i folli crolli del mercato azionario che tendono a verificarsi (crisi finanziaria del 2008, COVID)
- Avere un tasso di prelievo molto conservativo del 4%
- Continuare a far crescere la vostra ricchezza anche dopo il pensionamento, in modo da poter assolutamente lasciare un’eredità
E’ da notare che per molti di voi, questo non sarà un piccolo numero. Questo è il motivo per cui seguire i Baby Steps ed essere concentrati è così incredibilmente importante. Ricordate – il vostro tasso di risparmio è uno dei più grandi fattori determinanti di quanto avrete quando andrete in pensione. Inseguilo!
Spero davvero che queste informazioni ti abbiano aiutato, e che si possa fare riferimento ad esse ogni volta che qualcuno nuovo nel nostro subreddit ha domande su questi argomenti. Questa è un’area molto confusa – ma non deve esserlo. Continuate a lavorare sul piano – e guardate come continuerà a ricompensarvi!