Mange mennesker finder Dave Ramsey, når de forsøger at komme ud af gæld, og når de først har gjort det, fortsætter de med at følge hans råd til at investere. Desværre er der ofte ofte en masse forvirring omkring hvordan Dave investerer, og det hjælper ofte ikke, at mange mennesker i denne subreddit har deres egne ideer om hvordan Dave’s råd skal ændres. I dette indlæg er mit mål simpelt: at give dig den mest ligefremme, praktiske, trinvise guide til at investere på den måde, som Dave underviser, og samtidig forklare logikken bag det. Til sidst vil jeg også komme med nogle mindre noter omkring områder, hvor jeg mener, at der kunne ske en lille forbedring; ligesom mange af jer har jeg også nogle af mine egne meninger.
Lad os først starte ved begyndelsen. Dave lærer, at man kun skal investere i to forskellige ting:
- Fondsmidler
- I fast ejendom (som man betaler med kontanter)
Du vil bemærke, at en række ting ikke er med på denne liste:
- Target date-fonde
- Bonds
- Individuelle aktier
- Kryptovaluta
- Råvarer (som guld)
- Aktier eller råvareoptioner
- Kunst
Ignorér de ting, som Dave ikke anbefaler. De resulterer enten i dårlige resultater på lang sigt (1 – 2), de er utroligt risikofyldte (3 – 6) eller de er så indviklede, at de ikke er værd at diskutere (7).
Med det af vejen, lad os tale om, hvad du bør vide om investeringsfonde og fast ejendom.
Fondsmidler
Dave anbefaler, at du opdeler dine investeringer i fondsmidler i fire separate kategorier, der alle vægtes lige meget (25 % af din portefølje afsættes til hver kategori). Disse kategorier er: vækst; vækst og indkomst; aggressiv vækst; og international. Ofte forstår mange mennesker, der kommer i gang, ikke, hvad disse udtryk betyder. Mere traditionelt investeringsjargon vil ommærke disse fonde på følgende måde:
- Large Cap Growth
- Mid Cap Growth
- Small Cap Growth
- International
Du bør kunne finde disse inde på de forskellige investeringskonti, der er tilgængelige for dig – hvilket leder os til det næste emne – hvor køber jeg disse investeringsfonde?
Fondsmidler kan købes i en række forskellige typer konti gennem mæglerselskaber, som fungerer som køretøjer, hvor vi placerer vores investeringer. Tænk på disse forskellige konti som de forskellige typer kurve, du kan få i en købmandsbutik, som vi kan lægge mad i. Den eneste forskel er, at man i modsætning til at gå på indkøb kan have mange forskellige kurve på samme tid og bruge dem i fællesskab.
For at prioritere, hvor man placerer pengene – vi prioriterer konti, der giver os skattefordele til pensionering først, og prioriterer konti, der giver os de bedste fonde at vælge imellem. Brug følgende rækkefølge, idet du stopper, når du enten har nået 15 % af din indkomst investeret (Baby trin 4) eller er nået så langt, som du ønsker med dit tilgængelige budget (Baby trin 7):
- 1. Invester på enhver konto, som din arbejdsgiver stiller til rådighed, og som tilbyder et match. I dette første trin er dit mål at bidrage med det beløb, der giver dig det fulde arbejdsgivermatch. Når dette niveau er nået, så….
- 2. Vælg en Roth-konto, der giver dig de bedste investeringsmuligheder. Dette kunne være en Roth 401(k) eller en Roth IRA. Hvis du har adgang til både en Roth 401(k) og en Roth IRA, kan begge dele udnyttes i dette trin. Når dette niveau er nået, så….
- 3. Bidrager til en traditionel 401(k). Bemærk, at den traditionelle IRA ikke er opført som en del af dette trin – du vælger altid en Roth IRA, som er opført ovenfor. Hvis du er nået helt frem til dette punkt, og du stadig har flere penge at investere, skal du til sidst….
- 4. Bidrage til en traditionel mæglerkonto – som ikke er en pensionskonto, men som stadig giver dig mulighed for at fortsætte med at investere flere penge.
Et sidste vigtigt punkt: Efterhånden som de fonde, du ejer, går op og ned over tid, vil nogle af dem overgå de andre, og den omhyggelige balance på 25 % i hver kategori vil komme ud af synkronisering, selv om du starter på den måde og investerer på den måde hver måned på autopilot. En gang om året skal du rebalancere din portefølje – det vil sige, at du sælger nogle af de fonde, der klarer sig bedst, og sætter de penge ind i de fonde, der klarer sig dårligst. Dette nulstiller alting tilbage til det normale og er en del af “køb lavt, sælg højt”-strategien, som alle investorer alligevel bør følge.
Gratulater! Du ved nu, hvordan du skal identificere fonde, og hvilke konti du skal prioritere. Det er tid til FAQ-afsnittet:
Q: Kan jeg virkelig få et afkast på 12 %, som Dave siger?
A: Jeg kan ikke forudsige fremtiden. Det kan ingen. Men at have en portefølje udelukkende af aktier er en god måde at sikre, at du opnår store afkast på lang sigt.
Q: Kan jeg (og bør jeg) bruge en Smartvestor?
A: Dave vil absolut anbefale deres tjenester. Hvis du føler, at du stadig har en masse spørgsmål, når du er kommet igennem dette indlæg – bør du nok overveje det. Mere om dette længere nede….
Q: HVAD ER DET MED BINDELSER?!
A: Jeg er glad for, at du spørger. Obligationer er et ømtåleligt emne i denne diskussion – så det er vigtigt at tale om et par ting. For det første – hvis Dave kunne skabe en perfekt verden, ville obligationer ikke eksistere. Obligationer er et gældsinstrument – de skabes, når virksomheder låner penge af investorer og indvilliger i at betale dem tilbage over tid med renter. Dave foragter gæld (det ved I alle sammen efterhånden!), så selvfølgelig vil han aldrig skabe en perfekt verden, hvor obligationer eksisterer. At fortælle sine tilhængere, at de skal købe andres gæld, ville også være utroligt ironisk. Ideologi til side, men obligationer har en tendens til at reducere din porteføljes samlede indtjeningspotentiale betydeligt i løbet af dens levetid. Hvis du har en portefølje, der kun består af investeringsfonde, vil du opnå et betydeligt bedre resultat end en portefølje med obligationer, så længe du investerer på lang sigt og har masser af tid til at være på markedet.
Q: Men er obligationer ikke mere sikre?
A: Kun i den forstand, at deres værdi ikke svinger op og ned så aggressivt som aktier gør. Hvis du har en tilstrækkelig stor formue, kan du sandsynligvis tåle den kortsigtede turbulens på markedet, selv når du er gået på pension. Mere om dette nedenfor….
Q: Hvad er en måldatafond? Du nævnte den ovenfor, og det lyder vigtigt.
A: Det er en type investeringsfond, der balancerer mellem både aktier og obligationer og bliver mere vægtet med obligationer over tid. Af de grunde, der er nævnt ovenfor, anbefaler Dave dem ikke (obligationer er gæld, og gæld er dårligt).
Q: Alle her på siden taler altid om indeksfonde. Har du ikke tænkt dig at bringe det på banen?
A: Jo – nederst i afsnittet “områder jeg ikke er enig med Dave” vil jeg berøre netop dette emne.
Q: Hvor vigtigt er skatterne i alt dette?
A: De er kun en vigtig overvejelse for penge, der sættes ind på en mæglerkonto. På den konto kan du kigge efter fonde, der er rettet mod at mindske de påløbne skatter, forudsat at de stadig falder ind under de 4 kategorier, der er nævnt ovenfor.
Q: Hvor meget skal jeg bruge for at gå på pension?
A: Det diskuterer vi nedenfor….
Ejendomme
Nogle af jer er måske virkelig interesserede i fast ejendom. I fuld åbenhed: Det er jeg ikke. Bortset fra at eje en primær bolig har jeg meget lidt interesse i at bruge fast ejendom som en investering. Her er dog nogle korte pointer til overvejelse:
- Køb fast ejendom med kontanter. Dave vil absolut ikke blive glad for dig, hvis du forsøger at købe udlejningsejendomme på et realkreditlån. Lad være med at gøre det.
- Hvis du er ved at lære om fast ejendom, skal du gå sammen med en ELP for fast ejendom, når du starter. Det kan være en fordel at have nogen i dit hjørne, der kan hjælpe dig med at lære om det marked, du opererer på.
- Penge bliver tjent, når du køber fast ejendom – du skal kigge efter og handle på ting, der er en “god handel”. Med andre ord – du tjener penge på fast ejendom, når du får et godt tilbud på en ejendom, når du først køber den.
- Sørg for, at din ejendom rent faktisk vil give cashflow. Køb ikke noget, som du ikke effektivt kan udleje og tjene en fortjeneste på (dette burde være indlysende).
- Dave nævner nogle gange, at han sparer op til at købe fast ejendom ved hjælp af en mæglerkonto og en S&P 500-indeksfond, når han ved, at købet ligger flere år ude i fremtiden. Dette kan være en fornuftig plan, forudsat at du er okay med at håndtere op- og nedture på aktiemarkedet og de skattemæssige konsekvenser af at investere i en konto, der ikke er en pensionskonto.
Primær takeaway – hvis du virkelig elsker fast ejendom, så lær om det og brug kontanter til at købe det. Og hvis du ikke kan lide fast ejendom, er du ligesom mig. Der er ingen skade ved udelukkende at fokusere på investeringsfonde.
Nu – er det tid til at tale om de områder, hvor jeg er uenig med Dave:
Du har sandsynligvis ikke brug for at samarbejde med en Smartvestor Pro. Hvis du kan forstå størstedelen af dette indlæg, kan du sandsynligvis selv navigere rundt i investeringsverdenen. Det vil tage lidt tid at lære om de fonde, der er tilgængelige for dig, men så længe du kan forstå, hvad deres tidligere præstationer er, er det ikke svært at afgøre, hvilke fonde du skal købe.
Indeksfonde er vejen at gå. For at gøre det klart, at en indeksfond er en type investeringsfond – det er bare en fond, der passivt følger et indeks (aka – den forsøger at præstere nøjagtigt det samme som en bestemt del af markedet) i modsætning til en fond, der styres af en forvalter, der forsøger at overgå et marked. Indeksfonde koster langt mindre end traditionelle investeringsfonde, og det er dokumenteret, at det har en positiv indflydelse på porteføljeafkastet på lang sigt. Desuden er Daves råd om, at “det er ikke svært at finde gode investeringsfonde, der overgår indeksfonde”, en joke – det er langt fra så nemt, som han gør det til. Og mange fonde, der har overpræsteret i fortiden, kan lige så let underpræstere i fremtiden.
Du har sikkert brug for meget mere for at gå på pension, end du er klar over. Det er nok min største uenighed. Hvis du holder en portefølje udelukkende af aktier (hvilket jeg mener, at du bør gøre), har du sandsynligvis brug for en meget større portefølje for at gå på pension, end hvad Dave (ja, primært Chris Hogan) råder til. Der er et væld af forskellige måder at forsøge at bestemme, hvor meget du har brug for til at gå på pension. Personligt bruger jeg følgende beregning:
“Salary in Retirement” * 32,5 = Amount to Retire
Et eksempel ville være:
$50,000 * 32.5 = 1.625.000$
Denne værdi giver dig langt mere end nok til at kunne:
- Vejr de vanvittige aktiemarkedsfald, der har tendens til at forekomme (finanskrisen i 2008, COVID)
- Har en meget konservativ udbetalingssats på 4 %
- Fortsæt med at øge din formue, selv efter at du er gået på pension, så du absolut kan efterlade en arv
Det er værd at bemærke, at for mange af jer vil dette ikke være et lille tal. Det er derfor, at det er så utroligt vigtigt at følge Baby Steps og være fokuseret. Husk – din opsparingssats er en af de største afgørende faktorer for, hvor meget du vil have, når du går på pension. Get after it!
Jeg håber virkelig, at disse oplysninger har hjulpet dig, og at der kan henvises til dem, når nogen, der er nye i vores subreddit, har spørgsmål om disse emner. Dette er et meget forvirrende område – men det behøver det ikke at være. Fortsæt med at arbejde med planen – og se, hvordan den vil fortsætte med at belønne dig!