Mnoho lidí najde Davea Ramseyho, když se snaží zbavit dluhů, a jakmile se jim to podaří, pokračují podle jeho rad i v oblasti investování. Bohužel kolem toho, jak Dave investuje, je často mnoho nejasností a často nepomáhá ani to, že mnoho lidí v tomto subredditu má vlastní představy o tom, jak by se měly Daveovy rady upravit. V tomto příspěvku mám jednoduchý cíl: poskytnout vám co nejjednodušší, praktický návod, jak krok za krokem investovat tak, jak učí Dave, a zároveň vysvětlit logiku, která za tím stojí. Na závěr také uvedu několik drobných poznámek kolem oblastí, kde by podle mého názoru mohlo dojít k mírnému zlepšení; stejně jako mnozí z vás mám i já své vlastní názory.
Nejprve začněme od začátku. Dave učí, že investovat můžete pouze do dvou různých věcí:
- Mutual funds
- Real estate (které zaplatíte hotově)
Všimněte si, že řada věcí v tomto seznamu není zahrnuta:
- Cílové fondy
- Dluhopisy
- Individuální akcie
- Kryptoměny
- Komodity (jako zlato)
- Akciové nebo komoditní opce
- Umění
Věci, které Dave nedoporučuje, ignorujte. Buď vedou ke špatné dlouhodobé výkonnosti (1 – 2), jsou neuvěřitelně rizikové (3 – 6), nebo jsou tak spletité, že nestojí za řeč (7).
Když už to máme za sebou, pojďme si říct, co byste měli vědět o podílových fondech a nemovitostech.
Mutual Funds
Dave radí, abyste své investice do podílových fondů rozdělili do čtyř samostatných kategorií, přičemž všechny mají stejnou váhu (do každé z nich věnujete 25 % svého portfolia). Tyto kategorie jsou: růstové; růstové a výnosové; agresivní růstové; a mezinárodní. Mnoho začínajících investorů často nechápe, co tyto pojmy znamenají. Tradičnější investiční žargon tyto fondy přeznačí následujícím způsobem:
- Růstové s velkou kapitalizací
- Růstové se střední kapitalizací
- Růstové s malou kapitalizací
- Mezinárodní
Měli byste je být schopni najít uvnitř různých investičních účtů, které máte k dispozici – což nás vede k dalšímu tématu – kde tyto podílové fondy koupit?
Mutual funds lze zakoupit na různých typech účtů prostřednictvím makléřských společností, které fungují jako nástroje, do nichž umisťujeme své investice. Představte si tyto různé účty jako různé typy košíků, které můžete dostat v obchodě s potravinami a do kterých můžeme vkládat potraviny. Jediný rozdíl je v tom, že na rozdíl od chození po obchodech můžeme mít mnoho různých košíků najednou a používat je jednotně.
Abychom mohli upřednostnit, kam peníze umístíme – upřednostňujeme účty, které nám poskytují daňové výhody pro důchod, a upřednostňujeme účty, které nám poskytují nejlepší fondy, z nichž si můžeme vybrat. Použijte následující pořadí a zastavte se, jakmile buď dosáhnete 15 % investovaného příjmu (Dětský krok 4), nebo dojdete tak daleko, jak chcete se svým dostupným rozpočtem (Dětský krok 7):
- 1. Investujte na jakýkoli účet poskytnutý vaším zaměstnavatelem, který nabízí dorovnání. V tomto prvním kroku je vaším cílem přispívat takovou částkou, která vám zajistí plný dorovnávací příspěvek zaměstnavatele. Po dosažení této výše pak….
- 2. Vyberte si Rothův účet, který vám poskytne nejlepší možnosti investování. Může to být Rothův účet 401(k) nebo Rothův účet IRA. Pokud máte přístup jak k Roth 401(k), tak k Roth IRA, můžete v tomto kroku využít oba. Po dosažení této úrovně pak….
- 3. Přispívejte do tradičního fondu 401(k). Všimněte si, že tradiční IRA není v rámci tohoto kroku uveden – vždy se rozhodnete pro Roth IRA, který je uveden výše. Pokud jste se dostali až k tomuto bodu a stále máte další peníze k investování, nakonec….
- 4. Přispějte na tradiční makléřský účet – což není penzijní účet, ale přesto vám umožní pokračovat v investování dalších peněz.
Ještě jedna důležitá poznámka: jak budou fondy, které vlastníte, v průběhu času stoupat a klesat, některé budou překonávat jiné a pečlivé vyvážení 25 % do každé kategorie se bude vymykat, i když tak začnete a budete tak investovat každý měsíc na autopilota. Jednou ročně musíte své portfolio vyvážit – to znamená, že prodáte část fondů s vyšší výkonností a vložíte tyto peníze do fondů s nižší výkonností. Tím se vše vrátí do normálu a je to součást strategie „nakupovat nízko, prodávat vysoko“, kterou by se tak jako tak měli řídit všichni investoři.
Gratulujeme! Nyní víte, jak identifikovat fondy a jaké účty upřednostnit. Je čas na sekci nejčastějších otázek a odpovědí:
Otázka: Mohu opravdu dosáhnout 12% výnosu, jak říká Dave?
Odpověď: Nemohu předvídat budoucnost. To nedokáže nikdo. Ale mít plně akciové portfolio je dobrý způsob, jak si zajistit, že v dlouhodobém horizontu dosáhnete velkého výnosu.
Q: Mohu (a měl bych) využít služeb společnosti Smartvestor?
A: Dave mi jejich služby rozhodně doporučí. Pokud máte pocit, že než se prokoušete tímto příspěvkem, budete mít ještě spoustu otázek – pravděpodobně byste o nich měli uvažovat. Více se o tom dočtete níže….
Q: A co dluhopisy?!
A: Jsem rád, že se ptáte. Dluhopisy jsou v této diskusi ožehavým tématem – proto je důležité si o několika věcech promluvit. Za prvé – kdyby Dave mohl vytvořit dokonalý svět, dluhopisy by neexistovaly. Dluhopisy jsou dluhovým nástrojem – vznikají tak, že si společnosti půjčí peníze od investorů a zaváží se, že jim je časem vrátí i s úroky. Dave pohrdá dluhem (to už všichni víte!), takže samozřejmě nikdy nevytvoří Dokonalý svět, kde by dluhopisy existovaly. Říkat svým stoupencům, aby kupovali dluhy jiných lidí, by bylo také neuvěřitelně ironické. Odhlédneme-li však od ideologie, dluhopisy mají tendenci výrazně snižovat celkový výnosový potenciál vašeho portfolia po celou dobu jeho životnosti. Pokud budete mít portfolio složené pouze z podílových fondů, výrazně překonáte portfolio dluhopisů, pokud investujete dlouhodobě a máte dostatek času být na trhu.
Q: Ale nejsou dluhopisy bezpečnější?
A: Pouze v tom smyslu, že jejich hodnota nekolísá nahoru nebo dolů tak agresivně jako akcie. Pokud máte dostatečně velké hnízdo, pravděpodobně zvládnete krátkodobé turbulence na trhu i po odchodu do důchodu. Více o tom níže….
Q: Co je to cílový fond? Zmínil jste se o něm výše a zní to důležitě.
O: Je to typ investičního fondu, který vyvažuje jak akcie, tak dluhopisy a v průběhu času se zvyšuje váha dluhopisů. Dave je z výše uvedených důvodů nedoporučuje (dluhopisy jsou dluhy a dluhy jsou špatné).
Q: Všichni tady pořád mluví o indexových fondech. Nechystáte se na to upozornit?“
A: Ano – dole v části nazvané „oblasti, ve kterých nesouhlasím s Davem“ se dotknu právě tohoto tématu.
Q: Jak důležité jsou v tom všem daně?“
A: Ty jsou hlavním faktorem pouze u peněz ukládaných na brokerský účet. Na tomto účtu můžete hledat fondy, které jsou zaměřeny na zmírnění vzniklých daní, pokud stále spadají do výše uvedených 4 kategorií.
Q: Kolik potřebuji na důchod?
A: To probereme níže….
Nemovitosti
Někoho z vás možná nemovitosti opravdu zajímají. Pro úplnost uvádím, že já se o to nezajímám. Kromě vlastnictví primárního bydliště mám jen velmi malý zájem o využití nemovitostí jako investice. Zde je však několik stručných rad, které stojí za zvážení:
- Kupujte nemovitosti za hotovost. Dave z vás rozhodně nebude mít radost, pokud se pokusíte koupit nemovitost na pronájem na hypotéku. Nedělejte to.
- Pokud se o nemovitostech teprve učíte, dejte se na začátku dohromady s realitním ELP. Mít někoho v koutě, kdo vám pomůže poznat trh, na kterém se pohybujete, může být přínosné.
- Peníze se vydělávají při nákupu nemovitostí – musíte hledat a jednat podle věcí, které jsou „výhodné“. Jinými slovy – na nemovitostech vyděláte, když při jejich prvním nákupu získáte výhodnou nabídku.
- Ujistěte se, že vaše nemovitost bude mít skutečně cash flow. Nekupujte něco, co nemůžete efektivně pronajímat a vydělávat na tom (to by mělo být zřejmé).
- Dave se někdy zmíní o spoření na nákup nemovitosti pomocí makléřského účtu a indexového fondu S&P 500, když ví, že nákup je vzdálen několik let. To může být rozumný plán za předpokladu, že vám nevadí vyrovnat se s vzestupy a pády akciového trhu a s daňovými dopady investování na jiný než penzijní účet.
Primární závěr – pokud máte nemovitosti opravdu rádi, seznamte se s nimi a použijte na jejich nákup hotovost. A pokud nemovitosti nemáte rádi, jste na tom stejně jako já. Není na škodu zaměřit se výhradně na podílové fondy.
Nyní – je čas promluvit si o oblastech, ve kterých s Davem nesouhlasím:
Pravděpodobně nepotřebujete spolupracovat se Smartvestor Pro. Pokud dokážete pochopit většinu tohoto příspěvku, pravděpodobně se dokážete ve světě investování orientovat sami. Bude chvíli trvat, než se seznámíte s fondy, které máte k dispozici, ale pokud dokážete pochopit, jaká je jejich minulá výkonnost, není těžké určit, které fondy nakoupit.
Indexové fondy jsou tou správnou cestou. Aby bylo jasno, indexový fond je druh podílového fondu – je to jen fond, který pasivně sleduje index (neboli – snaží se dosáhnout přesně stejné výkonnosti jako určitá část trhu), na rozdíl od fondu, který je řízen manažerem, který se snaží překonat trh. Indexové fondy stojí mnohem méně než tradiční podílové fondy, což má prokazatelně pozitivní vliv na dlouhodobé výnosy portfolia. Také Daveova rada „není těžké najít dobré podílové fondy, které překonávají výkonnost indexových fondů“ je vtip – není to zdaleka tak snadné, jak to prezentuje. A mnoho fondů, které v minulosti dosahovaly lepších výsledků, může v budoucnu stejně snadno dosahovat horších výsledků.
Na důchod pravděpodobně potřebujete mnohem více, než si myslíte. To je asi můj největší nesouhlas. Pokud držíte výhradně akciové portfolio (což si myslím, že byste měli), budete pravděpodobně k odchodu do důchodu potřebovat mnohem větší portfolio, než jaké radí Dave (no, hlavně Chris Hogan). Existuje spousta různých způsobů, jak se pokusit určit, kolik potřebujete na důchod. Osobně používám následující výpočet:
„Plat v důchodu“ * 32,5 = částka na důchod
Příklad by byl:
$50 000 * 32.
„Plat v důchodu“ * 32,5 = částka na důchod.5 = 1 625 000 USD
Tato hodnota vám dává mnohem více než dost, abyste mohli:
- Přežít šílené propady na akciovém trhu, ke kterým obvykle dochází (finanční krize v roce 2008, COVID)
- Mít velmi konzervativní míru výběru 4 %
- Pokračovat v růstu svého majetku i po odchodu do důchodu, abyste rozhodně mohli zanechat dědictví
Je třeba poznamenat, že pro mnohé z vás to nebude malé číslo. Proto je dodržování Dětských kroků a soustředěnost tak nesmírně důležité. Nezapomeňte – míra vašich úspor je jedním z největších určujících faktorů toho, kolik budete mít v důchodu. Pusťte se do toho!“
Skutečně doufám, že vám tyto informace pomohly a že se na ně budete moci odkázat, kdykoli bude mít někdo nový na našem subredditu otázky týkající se těchto témat. Je to velmi nepřehledná oblast – ale nemusí být. Pokračujte v plnění plánu – a sledujte, jak se vám bude i nadále odměňovat!“
.