Beaucoup de gens trouvent Dave Ramsey quand ils essaient de sortir de la dette, et une fois qu’ils le font, ils continuent à suivre ses conseils dans le domaine de l’investissement. Malheureusement, il y a souvent beaucoup de confusion autour de la façon dont Dave investit, et il n’aide pas souvent que beaucoup de gens dans ce subreddit ont leurs propres idées sur la façon dont les conseils de Dave devraient être modifiés. Dans ce billet, mon objectif est simple : vous donner le guide le plus direct, le plus pratique et le plus détaillé possible pour investir de la manière dont Dave l’enseigne, tout en expliquant la logique qui le sous-tend. À la fin, je ferai également quelques notes mineures autour des domaines où je pense qu’il pourrait y avoir une légère amélioration ; comme beaucoup d’entre vous, j’ai aussi certaines de mes propres opinions.
Commençons d’abord par le début. Dave enseigne que vous n’investissez que dans deux choses différentes :
- Fonds communs de placement
- Immobilier (que vous payez en espèces)
Vous remarquerez qu’un certain nombre de choses ne sont pas incluses dans cette liste :
- Fonds à date cible
- Obligations
- Actions individuelles
- Cryptocurrency
- Matières premières (comme l’or)
- Options sur actions ou matières premières
- Art
Ignorez les choses que Dave ne conseille pas. Soit elles entraînent une mauvaise performance à long terme (1 – 2), soit elles sont incroyablement risquées (3 – 6), soit elles sont si alambiquées qu’elles ne valent pas la peine d’être discutées (7).
Avec cela en tête, parlons de ce que vous devez savoir sur les fonds communs de placement et l’immobilier.
Fonds communs de placement
Dave vous conseille de répartir vos investissements dans les fonds communs de placement en quatre catégories distinctes, toutes pondérées de manière égale (25% de votre portefeuille est consacré dans chacune d’elles). Ces catégories sont : croissance ; croissance et revenu ; croissance agressive ; et international. Souvent, les personnes qui débutent ne comprennent pas la signification de ces termes. Le jargon plus traditionnel en matière d’investissement renommera ces fonds de la façon suivante :
- Large Cap Growth
- Mid Cap Growth
- Small Cap Growth
- International
Vous devriez pouvoir les trouver à l’intérieur des différents comptes d’investissement qui sont à votre disposition – ce qui nous amène au sujet suivant – où puis-je acheter ces fonds communs de placement ?
Les fonds communs de placement peuvent être achetés dans une variété de différents types de comptes par l’intermédiaire de sociétés de courtage, qui agissent comme des véhicules dans lesquels nous plaçons nos investissements. Pensez à ces différents comptes comme les différents types de paniers que vous pouvez obtenir dans une épicerie par lesquels nous pourrions mettre de la nourriture. La seule différence est que, contrairement au fait d’aller faire les courses, vous pouvez avoir plusieurs paniers différents en même temps et les utiliser à l’unisson.
Afin de prioriser où vous placez l’argent – nous priorisons d’abord les comptes qui nous donnent des avantages fiscaux pour la retraite, et nous priorisons les comptes qui nous donnent les meilleurs fonds à sélectionner. Utilisez l’ordre suivant, en vous arrêtant une fois que vous avez atteint 15% de votre revenu investi (Baby Step 4) ou que vous allez aussi loin que vous le souhaitez avec votre budget disponible (Baby Step 7):
- 1. Investissez dans tout compte fourni par votre employeur qui offre une contrepartie. Dans cette première étape, votre objectif est de cotiser le montant qui vous procure la totalité de la contrepartie de l’employeur. Une fois ce niveau atteint, alors….
- 2. Sélectionnez un compte Roth qui vous offre les meilleures options d’investissement. Il peut s’agir d’un compte Roth 401(k) ou d’un compte Roth IRA. Si vous avez accès à la fois à un Roth 401(k) et à un Roth IRA, les deux peuvent être utilisés dans cette étape. Une fois ce niveau atteint, alors….
- 3. Contribuez à un 401(k) traditionnel. Notez que l’IRA traditionnel n’est pas mentionné dans cette étape – vous optez toujours pour un Roth IRA, qui est mentionné ci-dessus. Si vous êtes arrivé jusqu’à ce point et que vous avez encore de l’argent à investir, finalement….
- 4. Contribuez à un compte de courtage traditionnel – qui n’est pas un compte de retraite mais vous permettra de continuer à investir plus d’argent.
Un dernier point important : à mesure que les fonds que vous possédez montent et descendent au fil du temps, certains vont surperformer les autres, et l’équilibre minutieux de 25% dans chaque catégorie va se désynchroniser, même si vous commencez ainsi et investissez ainsi chaque mois en pilote automatique. Une fois par an, vous devez rééquilibrer votre portefeuille, c’est-à-dire vendre certains des fonds les plus performants et placer cet argent dans les fonds les moins performants. Cela remet tout à la normale et fait partie de la stratégie « acheter bas, vendre haut » que tous les investisseurs devraient suivre de toute façon.
Félicitations ! Vous savez maintenant comment identifier les fonds, et quels sont les comptes à privilégier. Il est temps de passer à la section FAQ :
Q : Puis-je vraiment obtenir un rendement de 12 % comme le dit Dave ?
A : Je ne peux pas prédire l’avenir. Personne ne le peut. Mais avoir un portefeuille entièrement composé d’actions est un bon moyen de s’assurer que vous obtenez d’excellents taux de rendement à long terme.
Q : Puis-je (et devrais-je) faire appel à un Smartvestor ?
A : Dave recommandera absolument leurs services. Si vous avez l’impression que vous avez encore beaucoup de questions au moment où vous avez parcouru ce post – vous devriez probablement l’envisager. Plus d’informations à ce sujet ci-dessous….
Q : QU’EN EST-IL DES OBLIGATIONS?!
A : Je suis heureux que vous posiez la question. Les obligations sont un sujet délicat dans cette discussion – il est donc important de parler de certaines choses. Premièrement – si Dave pouvait créer un monde parfait, les obligations n’existeraient pas. Les obligations sont un instrument de dette – elles sont créées lorsque des entreprises empruntent de l’argent à des investisseurs et acceptent de les rembourser au fil du temps, avec des intérêts. Dave méprise les dettes (vous le savez tous maintenant !), il ne va donc évidemment pas créer un monde parfait où les obligations existent. Il serait également incroyablement ironique de dire à ses adeptes d’acheter la dette des autres. Toute idéologie mise à part, les obligations ont tendance à réduire considérablement le potentiel de gain global de votre portefeuille au cours de sa durée de vie. Si vous détenez un portefeuille composé uniquement de fonds communs de placement, vous obtiendrez des résultats nettement supérieurs à ceux d’un portefeuille d’obligations, pour autant que vous investissiez à long terme et que vous ayez beaucoup de temps à consacrer au marché.
Q : Mais les obligations ne sont-elles pas plus sûres ?
A : Seulement dans le sens où leur valeur ne fluctue pas à la hausse ou à la baisse de manière aussi agressive que les actions. Si vous disposez d’un pécule suffisamment important, vous pourrez probablement supporter les turbulences à court terme du marché, même une fois à la retraite. Plus d’informations à ce sujet ci-dessous….
Q : Qu’est-ce qu’un fonds à date cible ? Vous l’avez mentionné ci-dessus et cela semble important.
A : C’est un type de fonds d’investissement qui équilibre à la fois les actions et les obligations et qui devient plus fortement pondéré par les obligations au fil du temps. Pour les raisons mentionnées ci-dessus, Dave ne les recommande pas (les obligations sont des dettes, et les dettes sont mauvaises).
Q : Tout le monde ici parle toujours des fonds indiciels. N’allez-vous pas en parler ?
A : Oui – au bas de la section intitulée » domaines dans lesquels je ne suis pas d’accord avec Dave « , j’aborderai précisément ce sujet.
Q : Quelle est l’importance des taxes dans tout cela ?
A : Elles ne sont une considération majeure que pour l’argent placé dans un compte de courtage. Dans ce compte, vous pouvez rechercher des fonds qui sont orientés vers l’atténuation des impôts encourus, à condition qu’ils entrent toujours dans les 4 catégories énumérées ci-dessus.
Q : De combien ai-je besoin pour prendre ma retraite ?
A : Nous en discuterons ci-dessous….
Immobilier
Certains d’entre vous peuvent être vraiment intéressés par l’immobilier. Pour tout vous dire, ce n’est pas mon cas. En dehors de la possession d’une résidence principale, j’ai très peu d’intérêt à utiliser l’immobilier comme investissement. Voici quelques brèves indications à prendre en compte, cependant :
- Achetez l’immobilier avec du liquide. Dave ne sera absolument pas content de vous si vous essayez d’acheter des propriétés locatives avec une hypothèque. Ne le faites pas.
- Si vous apprenez sur l’immobilier, obtenez avec un ELP immobilier comme vous commencez. Avoir quelqu’un dans votre coin pour vous aider à apprendre le marché dans lequel vous opérez peut être bénéfique.
- L’argent est fait lorsque vous achetez des biens immobiliers – vous devez rechercher et agir sur les choses qui sont une « bonne affaire ». En d’autres termes – vous gagnez de l’argent dans l’immobilier lorsque vous faites une bonne affaire sur une propriété lors de son premier achat.
- Assurez-vous que votre propriété va réellement générer des liquidités. N’achetez pas quelque chose que vous ne pouvez pas effectivement louer et gagner un bénéfice sur (cela devrait être évident).
- Dave mentionnera parfois d’économiser pour acheter de l’immobilier en utilisant un compte de courtage et un fonds indiciel S&P 500, quand il sait que l’achat est dans des années. Cela peut être un plan raisonnable, à condition que vous soyez d’accord pour faire face aux hauts et aux bas du marché boursier, et aux implications fiscales de l’investissement dans un compte hors retraite.
Primaire à retenir – si vous aimez vraiment l’immobilier, apprenez à le connaître et utilisez des liquidités pour l’acheter. Et si vous n’aimez pas l’immobilier, vous êtes comme moi. Il n’y a aucun mal à se concentrer exclusivement sur les fonds communs de placement.
Maintenant – il est temps de parler des domaines dans lesquels je ne suis pas d’accord avec Dave :
Vous n’avez probablement pas besoin de vous associer à un Smartvestor Pro. Si vous pouvez comprendre la majorité de ce post, vous pouvez probablement naviguer dans le monde de l’investissement vous-même. Il vous faudra un peu de temps pour apprendre à connaître les fonds qui sont à votre disposition, mais tant que vous pouvez comprendre leurs performances passées, il n’est pas difficile de déterminer quels fonds acheter.
Les fonds indiciels sont la voie à suivre. Pour être clair, un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement – c’est juste un fonds qui suit passivement un indice (aka – il essaie de faire exactement la même performance qu’une certaine partie du marché) par opposition à un fonds qui est contrôlé par un gestionnaire qui essaie de surperformer un marché. Les fonds indiciels coûtent beaucoup moins cher que les fonds communs de placement traditionnels, et il est prouvé que cela a une influence positive sur les rendements à long terme des portefeuilles. De plus, le conseil de Dave selon lequel » il n’est pas difficile de trouver de bons fonds communs de placement qui surperforment les fonds indiciels » est une blague – c’est loin d’être aussi facile qu’il le prétend. Et de nombreux fonds qui ont surperformé dans le passé peuvent tout aussi bien sous-performer à l’avenir.
Vous avez probablement besoin de beaucoup plus pour prendre votre retraite que vous ne le réalisez. C’est probablement mon plus grand désaccord. Si vous détenez un portefeuille entièrement composé d’actions (ce que je crois vraiment que vous devriez), vous allez probablement avoir besoin d’un portefeuille beaucoup plus important pour prendre votre retraite que ce que Dave (enfin, surtout Chris Hogan) conseille. Il y a une tonne de façons différentes d’essayer de déterminer le montant dont vous avez besoin pour prendre votre retraite. Personnellement, j’utilise le calcul suivant :
« Salaire à la retraite » * 32,5 = Montant à la retraite
Un exemple serait :
50 000 $ * 32.5 = 1 625 000 $
Cette valeur vous donne bien plus qu’assez pour pouvoir :
- Surmonter les folles dégringolades boursières qui ont tendance à se produire (crise financière de 2008, COVID)
- Avoir un taux de retrait très conservateur de 4%
- Continuer à faire croître votre richesse même après votre retraite, afin que vous puissiez absolument laisser un héritage
Il convient de noter que pour beaucoup d’entre vous, ce ne sera pas un petit nombre. C’est pourquoi il est si important de suivre les Baby Steps et de rester concentré. N’oubliez pas que votre taux d’épargne est l’un des facteurs les plus déterminants de ce que vous aurez à la retraite. Allez-y !
J’espère vraiment que ces informations vous ont aidé, et qu’elles pourront être consultées chaque fois qu’un nouveau venu sur notre subreddit aura des questions sur ces sujets. C’est un domaine très confus – mais il n’a pas à l’être. Continuez à travailler le plan – et regardez comment il continuera à vous récompenser!