Muchas personas encuentran a Dave Ramsey cuando están tratando de salir de la deuda, y una vez que lo hacen, continúan siguiendo sus consejos en el ámbito de la inversión. Desafortunadamente, a menudo hay mucha confusión en torno a cómo invierte Dave, y a menudo no ayuda que muchas personas en este subreddit tengan sus propias ideas sobre cómo deberían modificarse los consejos de Dave. En este post, mi objetivo es sencillo: daros la guía más directa, práctica y paso a paso para invertir de la forma que enseña Dave, explicando al mismo tiempo la lógica que hay detrás. Al final, también haré algunas notas menores en torno a las áreas en las que considero que podría haber alguna ligera mejora; como muchos de ustedes, también tengo algunas opiniones propias.
Empecemos por el principio. Dave enseña que sólo se invierte en dos cosas diferentes:
- Fondos mutuos
- Bienes inmuebles (que se pagan con dinero en efectivo)
Notarás que hay varias cosas que no están incluidas en esta lista:
- Fondos de fecha objetivo
- Bonos
- Acciones individuales
- Criptodivisas
- Materias primas (como el oro)
- Opciones sobre acciones o materias primas
- Arte
Ignora las cosas que Dave no aconseja. O bien resultan en un pobre rendimiento a largo plazo (1 – 2), son increíblemente de alto riesgo (3 – 6) o son tan enrevesadas que no vale la pena discutirlas (7).
Con eso fuera del camino, vamos a hablar de lo que debe saber sobre los fondos de inversión y los bienes raíces.
Fondos de inversión
Dave le aconseja que divida sus inversiones en fondos de inversión en cuatro categorías distintas, todas ellas ponderadas por igual (el 25% de su cartera se dedica a cada una). Estas categorías son: crecimiento; crecimiento e ingresos; crecimiento agresivo; e internacional. A menudo, muchas personas que se inician no entienden lo que significan estos términos. La jerga de inversión más tradicional reetiquetará estos fondos de la siguiente manera:
- Crecimiento de gran capitalización
- Crecimiento de mediana capitalización
- Crecimiento de pequeña capitalización
- Internacional
Debería poder encontrarlos dentro de las diferentes cuentas de inversión que tiene a su disposición, lo que nos lleva al siguiente tema: ¿dónde compro estos fondos de inversión?
Los fondos mutuos se pueden comprar en una variedad de diferentes tipos de cuentas a través de las compañías de corretaje, que actúan como vehículos en los que colocamos nuestras inversiones. Piense en estas diferentes cuentas como en los diferentes tipos de cestas que se pueden conseguir en una tienda de comestibles en las que podríamos colocar los alimentos. La única diferencia es que, a diferencia de ir a comprar, se pueden tener muchos carros diferentes al mismo tiempo y utilizarlos al unísono.
Para priorizar dónde colocar el dinero – priorizamos las cuentas que nos dan ventajas fiscales para la jubilación primero, y priorizamos las cuentas que nos dan los mejores fondos para seleccionar. Utilice el siguiente orden, deteniéndose una vez que haya alcanzado el 15% de sus ingresos invertidos (Baby Step 4) o que haya llegado hasta donde quiera con su presupuesto disponible (Baby Step 7):
- 1. Invierta en cualquier cuenta proporcionada por su empleador que ofrezca una contrapartida. En este primer paso, su objetivo es aportar la cantidad que le proporcione la totalidad de la aportación del empleador. Una vez alcanzado este nivel, entonces….
- 2. Seleccione una cuenta Roth que le proporcione las mejores opciones de inversión. Puede ser un Roth 401(k) o un Roth IRA. Si tiene acceso tanto a un Roth 401(k) como a una Roth IRA, ambos pueden ser utilizados en este paso. Una vez alcanzado este nivel, entonces….
- 3. Contribuya a un 401(k) tradicional. Observe que la IRA tradicional no figura como parte de este paso – siempre se opta por una IRA Roth, que figura más arriba. Si ha llegado hasta este punto y todavía tiene más dinero para invertir, finalmente….
- 4. Contribuya a una cuenta de corretaje tradicional – que no es una cuenta de jubilación pero le permitirá seguir invirtiendo más dinero.
Un último punto importante: a medida que los fondos que posee suben y bajan con el tiempo, algunos superarán a los otros, y el cuidadoso equilibrio del 25% en cada categoría se desincronizará, aunque empiece así e invierta así cada mes en piloto automático. Una vez al año, debe reequilibrar su cartera, es decir, vender algunos de los fondos de mayor rendimiento y poner ese dinero en los fondos de menor rendimiento. Esto hace que todo vuelva a la normalidad, y forma parte de la estrategia «comprar barato, vender caro» que todos los inversores deberían seguir de todos modos.
¡Felicidades! Ahora ya sabes cómo identificar los fondos, y qué cuentas priorizar. Es el momento de la sección de preguntas frecuentes:
Por favor, ¿realmente puedo obtener una rentabilidad del 12% como dice Dave?
A: No puedo predecir el futuro. Nadie puede. Pero tener una cartera totalmente de acciones es una buena manera de asegurarse de conseguir grandes tasas de rendimiento a largo plazo.
P: ¿Puedo (y debo) utilizar un Smartvestor?
A: Dave recomendará absolutamente sus servicios. Si usted se siente como si todavía tiene un montón de preguntas por el momento usted ha conseguido a través de este post – probablemente debería considerar. Más sobre esto a continuación….
P: ¡¿QUÉ PASA CON LOS BONOS?!
A: Me alegro de que preguntes. Los bonos son un tema delicado en esta discusión – por lo que es importante hablar de algunas cosas. Primero – si Dave pudiera crear un mundo perfecto, los bonos no existirían. Los bonos son un instrumento de deuda: se crean cuando las empresas piden dinero prestado a los inversores y se comprometen a devolverlo a lo largo del tiempo, con intereses. Dave desprecia la deuda (¡todos lo sabéis ya!) así que, por supuesto, no va a crear nunca un Mundo Perfecto en el que existan los bonos. Decir a sus seguidores que compren la deuda de otras personas también sería increíblemente irónico. Sin embargo, dejando de lado la ideología, los bonos tienden a reducir sustancialmente el potencial de ganancias de su cartera a lo largo de su vida. Si mantiene una cartera de sólo fondos de inversión, superará significativamente a una cartera de bonos, siempre y cuando invierta a largo plazo y tenga mucho tiempo para estar en el mercado.
P: ¿Pero los bonos no son más seguros?
A: Sólo en el sentido de que su valor no fluctúa hacia arriba o hacia abajo tan agresivamente como las acciones. Si tiene unos ahorros lo suficientemente grandes, probablemente pueda soportar las turbulencias del mercado a corto plazo, incluso una vez que se haya jubilado. Más información a continuación….
P: ¿Qué es un fondo de fecha objetivo? Lo ha mencionado más arriba y parece importante.
A: Es un tipo de fondo de inversión que equilibra tanto acciones como bonos y que, con el tiempo, se inclina más por los bonos. Por las razones mencionadas anteriormente, Dave no los recomienda (los bonos son deudas, y las deudas son malas).
P: Todo el mundo aquí siempre habla de los fondos de índice. ¿No vas a sacar ese tema?
A: Sí – al final en la sección titulada «áreas que no estoy de acuerdo con Dave» tocaré este mismo tema.
P: ¿Qué importancia tienen los impuestos en todo esto?
A: Sólo son una consideración importante para el dinero que se pone en una cuenta de corretaje. En esa cuenta, puede buscar fondos que estén orientados a mitigar los impuestos en los que se incurre, siempre que sigan estando dentro de las 4 categorías mencionadas anteriormente.
P: ¿Cuánto necesito para jubilarme?
A: Lo discutiremos a continuación….
Bienes inmuebles
Algunos de ustedes pueden estar realmente interesados en los bienes inmuebles. A decir verdad, yo no lo estoy. Aparte de poseer una residencia principal, tengo muy poco interés en utilizar los bienes raíces como una inversión. Sin embargo, aquí hay algunos consejos breves para considerar:
- Comprar bienes raíces con dinero en efectivo. Dave no estará en absoluto contento con usted si intenta comprar propiedades de alquiler con una hipoteca. No lo haga.
- Si usted está aprendiendo sobre bienes raíces, consiga con un ELP de bienes raíces como usted está comenzando. Tener a alguien en su esquina para ayudarle a aprender sobre el mercado en el que está operando puede ser beneficioso.
- El dinero se hace cuando usted compra bienes raíces – usted necesita buscar y actuar en las cosas que son un «buen negocio». En otras palabras – se gana dinero en bienes raíces cuando se obtiene una gran oferta en una propiedad cuando se compra por primera vez.
- Asegúrese de que su propiedad realmente fluya en efectivo. No compre algo que no pueda alquilar efectivamente y obtener un beneficio (esto debería ser obvio).
- Dave a veces menciona el ahorro para comprar bienes raíces utilizando una cuenta de corretaje y un fondo de índice S&P 500, cuando sabe que la compra está a años vista. Este puede ser un plan razonable, siempre y cuando usted esté de acuerdo con lidiar con los altibajos del mercado de valores, y las implicaciones fiscales de la inversión en una cuenta que no es de jubilación.
Lo primero que hay que saber es que si realmente le gustan los bienes raíces, aprenda sobre ellos y use dinero en efectivo para comprarlos. Y si no te gusta el sector inmobiliario, estás como yo. No hay nada malo en centrarse exclusivamente en los fondos de inversión.
Ahora – es el momento de hablar de las áreas en las que no estoy de acuerdo con Dave:
Probablemente no necesitas asociarte con un Smartvestor Pro. Si puedes entender la mayor parte de este post, es probable que puedas navegar por el mundo de la inversión por ti mismo. Le tomará algún tiempo aprender sobre los fondos que están disponibles para usted, pero siempre y cuando pueda entender cuál es su rendimiento pasado, no es difícil determinar qué fondos comprar.
Los fondos de índice son el camino a seguir. Para ser claros, un fondo de índice es un tipo de fondo de inversión – es sólo un fondo que sigue pasivamente un índice (es decir – está tratando de realizar exactamente lo mismo que una cierta parte del mercado) en contraposición a un fondo que es controlado por un gestor que está tratando de superar a un mercado. Los fondos indexados cuestan mucho menos que los fondos de inversión tradicionales, y se ha documentado que esto tiene una influencia positiva en los rendimientos de la cartera a largo plazo. Además, el consejo de Dave de que «no es difícil encontrar buenos fondos de inversión que superen a los fondos indexados» es una broma: no es ni de lejos tan fácil como él lo hace ver. Y muchos fondos que han tenido un rendimiento superior en el pasado pueden fácilmente tener un rendimiento inferior en el futuro.
Probablemente necesitas mucho más para jubilarte de lo que crees. Este es probablemente mi mayor desacuerdo. Si usted mantiene una cartera de acciones (que creo que debería), probablemente va a necesitar una cartera mucho más grande para retirarse de lo que Dave (bueno, principalmente Chris Hogan) aconseja. Hay un montón de formas diferentes de intentar determinar cuánto necesitas para jubilarte. Personalmente, uso el siguiente cálculo:
«Salario en la jubilación» * 32,5 = Cantidad para jubilarse
Un ejemplo sería:
50.000 dólares * 32.5 = $1,625,000
Este valor le da mucho más que suficiente para poder:
- Evitar las locas caídas del mercado de valores que suelen ocurrir (crisis financiera de 2008, COVID)
- Tener una tasa de retiro muy conservadora del 4%
- Continuar haciendo crecer su riqueza incluso después de haberse retirado, para que absolutamente pueda dejar un legado
Vale la pena señalar que para muchos de ustedes, esto no va a ser un número pequeño. Es por esto que seguir los Pasos del Bebé y estar enfocado es tan increíblemente importante. Recuerde: su tasa de ahorro es uno de los mayores factores determinantes de la cantidad que tendrá cuando se jubile. Espero que esta información te haya servido de ayuda, y que pueda ser consultada cuando alguien nuevo en nuestro subreddit tenga preguntas sobre estos temas. Esta es un área muy confusa – pero no tiene por qué serlo. Siga trabajando el plan – y vea cómo continuará recompensándole!