Investerare är inte överens om mycket, men de är överens om att det krävs en fast strategi för att tjäna pengar på marknaden som bygger på ett antal regler. Tänk ett ögonblick på dina första dagar som investerare. Om du är som många andra hoppade du in med mycket liten kunskap om marknaderna. När du köpte visste du inte vad en bud-ask spread var, och du sålde antingen för tidigt om aktien gick upp eller för sent om aktien föll.
Om du inte har din egen noggrant utarbetade uppsättning investeringsregler är det dags att göra det nu, och det bästa stället att börja på är att fråga de människor som har haft framgång i sina investeringskarriärer. Vi hittade inte bara människor som kan hävda framgång utan som också är några av de mest framgångsrika investerarna i historien.
Nyckelresultat
- Succérika investerare har alla en sak gemensamt – de har regler.
- Några kända investerare som Warren Buffett säger att man ska fokusera på fundamentala faktorer och ledningens kvalitet innan man tittar på priset på en aktie.
- Andra stora investerare ger råd om att satsa stort när man har ett övertag och att alltid vara framtidsinriktad.
1. Dennis Gartman: Låt vinnarna köra
Dennis Gartman började publicera The Gartman Letter 1987. Det är en daglig kommentar om de globala kapitalmarknaderna som levereras till hedgefonder, mäklarfirmor, värdepappersfonder samt spannmåls- och handelsföretag runt om i världen varje morgon. Gartman är också en skicklig handlare och en frekvent gäst på finansiella nätverk.
”Ha tålamod med vinnande affärer; var enormt otålig med förlorande affärer. Kom ihåg att det är fullt möjligt att tjäna stora summor på att handla/investera om vi bara har ”rätt” 30 % av tiden, så länge våra förluster är små och våra vinster stora.” -Dennis Gartman
Hans regel ovan tar upp ett antal misstag som unga investerare gör. För det första, sälj inte vid första tecknet på vinst; låt vinnande affärer löpa. För det andra, låt inte en förlorande handel komma undan. Investerare som tjänar pengar på marknaderna är okej med att förlora lite pengar på en handel, men de är inte okej med att förlora mycket pengar.
Som Gartman påpekar behöver du inte ha rätt en majoritet av tiden. Det som är viktigare är att låta en vinnande handel löpa och att snabbt ta sig ur en förlorande handel. Om du följer denna regel kommer pengarna du tjänar på de vinnande affärerna att vida överstiga de förlorande affärerna.
2. Warren Buffett: Gör forskningen
Warren Buffett anses allmänt vara den mest framgångsrika investeraren i historien. Han är inte bara en av de rikaste männen i världen, utan han har också haft många presidenters och världsledares ekonomiska gehör. När Buffett talar rör sig världsmarknaderna utifrån hans ord.
”Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rättvist pris än ett rättvist företag till ett underbart pris”. -Warren Buffett
Buffett är också känd som en produktiv lärare. Hans årliga brev till investerare i hans företag, Berkshire Hathaway, används i college-finanskurser på de största och mest prestigefyllda universiteten.
Buffett ger två viktiga råd när man utvärderar ett företag: Först tittar man på företagets kvalitet och sedan på priset. Att titta på ett företags kvalitet kräver att du läser bokslut, lyssnar på konferenssamtal och granskar ledningen. Först därefter, när du har förtroende för företagets kvalitet, bör priset utvärderas.
Om ett företag inte är ett kvalitetsföretag ska du inte köpa det bara för att priset är lågt. Företag som är fyndiga ger ofta fyndiga resultat.
3. Bill Gross: Bill Gross är medgrundare av PIMCO. Han förvaltade PIMCO Total Return Fund, en av världens största obligationsfonder, och var företagets investeringschef innan han slutade 2014.
Gross regel fokuserar på portföljförvaltning.
”Gillar du verkligen en viss aktie? Sätt 10 procent eller så av din portfölj på den. Se till att idén räknas. Goda idéer ska inte diversifieras bort till meningslös glömska.” -Bill Gross
En universell regel som de flesta unga investerare känner till är diversifiering, dvs. satsa inte hela ditt investeringskapital på ett namn. Diversifiering är en bra tumregel, men den kan också minska dina vinster när ett av dina val gör en stor rörelse medan andra namn inte gör det.
Att tjäna pengar på marknaden handlar också om att ta chanser baserade på uttömmande forskning. Ha alltid lite pengar på kontot för de möjligheter som kräver lite mer kapital och var inte rädd för att agera när du tror att din forskning pekar på en riktig vinnare.
4. Prins Alwaleed Bin Talal: Tålamod är nyckeln
Du kanske aldrig har hört talas om prins Alwaleed Bin Talal, men han är välkänd i investeringsvärlden. En investerare från Saudiarabien som grundade Kingdom Holding Company senare gjorde en stor satsning på Citigroups (C) föregångare Citicorp i början av 1990-talet och blev bankens största aktieägare.
Därutöver har han också gjort investeringar i Twitter (TWTR) och Snap (SNAP). Hans tålamod sattes på prov under den stora recessionen då många av hans investeringar tog stryk.
”Jag är en långtidsboende. Jag är ingen säljare.” -Prince Alwaleed Bin Talal
När andra har sålt, särskilt när Citi var under stark press i slutet av 1990-talet, gjorde prins Alwaleed Bin Talal det som många av de bästa investerarna gör för att samla sina rikedomar: han höll sina investeringar. Investerare som har starka övertygelser och har gjort research kan behålla sina investeringar under långa perioder och rida ut under rockiga marknadshändelser.
5. Carl Icahn: Var försiktig
Carl Icahn är en aktivistisk investerare och modern företagsrävare som köper stora andelar i företag och försöker få rösträtt för att öka aktieägarnas värde. Några av hans innehav är Time Warner, Yahoo, Clorox och Blockbuster Video.
”Man lär sig i den här branschen… Om du vill ha en vän, skaffa en hund”. -Carl Icahn
Icahn har gjort sin beskärda del av fiender genom åren, men investerare bör inte ta hans råd strikt i termer av mellanmänskliga relationer. Hur många gånger i ditt investerarförflutna har du läst en artikel, tittat på ett nyhetsinslag eller tagit emot ett tips från en betrodd vän om nästa heta aktie och förlorat pengar?
Det finns bara ett råd att agera efter: Använd din egen uttömmande forskning baserad på fakta (inte åsikter) från pålitliga källor. Andra råd kan övervägas och verifieras, men de bör inte vara det enda skälet till att satsa pengar.
6. Carlos Slim: Se framåt
En annan av världens rikaste män, Carlos Slim, äger hundratals företag och har mer än 250 000 anställda. Hans citat representerar tankesättet hos de bästa investerarna.
”Jag är övertygad om att all den här fattigdomen i Mexiko och Latinamerika, precis som det händer i Kina, är en möjlighet att växa. Det är en möjlighet till investeringar.” -Carlos Slim
Framgångsrika investerare tittar inte på vad som händer nu. Genom att i stället studera ett företags eller en hel ekonomis dynamik och hur det interagerar med sina konkurrenter investerar de nu för vad som kommer att hända senare. De är alltid framåtblickande.
Om du tittar på nuet eller försöker hoppa på tåget för en investering som redan har haft kortsiktiga vinster, har du förmodligen missat det stora draget. Försök att hitta nästa stora vinnare, men förankra alltid din portfölj med bra företag som har en lång historia av stadig tillväxt.
The Bottom Line
Det finns mycket att lära av framgångsrika investerare och deras erfarenheter. Var och en av dessa investerare är kända för att vara studenter på marknaderna, såväl som ledare. När du börjar tillämpa dessa regler och förbinder dig att följa dem även när ditt sinne säger något annat, bör du klara dig bra på marknaden.