Inwestorzy nie zgadzają się w wielu kwestiach, ale zgadzają się, że zarabianie pieniędzy na rynku wymaga solidnej strategii zbudowanej wokół zestawu zasad. Pomyśl przez chwilę o swoich początkach jako inwestor. Jeśli jesteś taki jak wielu innych, wskoczyłeś na rynek z bardzo małą wiedzą na temat rynków. Kiedy kupowałeś, nie wiedziałeś, co to jest spread bid-ask, i sprzedawałeś albo za wcześnie, jeśli akcje szły w górę, albo za późno, jeśli akcje spadały.
Jeśli nie masz własnego, starannie opracowanego zestawu zasad inwestowania, teraz jest czas, aby to zrobić, a najlepszym miejscem do rozpoczęcia jest zapytanie ludzi, którzy odnieśli sukces w swojej karierze inwestycyjnej. Znaleźliśmy nie tylko ludzi, którzy mogą twierdzić, że odnieśli sukces, ale także tych, którzy są jednymi z najbardziej skutecznych inwestorów w historii.
Key Takeaways
- Sukcesy inwestorów mają jedną wspólną cechę – mają zasady.
- Znani inwestorzy, tacy jak Warren Buffett, mówią, aby skupić się na podstawach i jakości zarządzania przed spojrzeniem na cenę akcji.
- Inni znaczący inwestorzy radzą, aby stawiać duże zakłady, gdy ma się przewagę i zawsze myśleć perspektywicznie.
1. Dennis Gartman: Let Winners Run
Dennis Gartman rozpoczął publikację The Gartman Letter w 1987 roku. Jest to codzienny komentarz globalnych rynków kapitałowych, który jest dostarczany do funduszy hedgingowych, biur maklerskich, funduszy inwestycyjnych i ziarna i firm handlowych na całym świecie każdego ranka. Gartman jest również znakomitym traderem i częstym gościem sieci finansowych.
„Bądź cierpliwy przy wygrywających transakcjach; bądź ogromnie niecierpliwy przy przegrywających transakcjach. Pamiętaj, że jest całkiem możliwe, aby zarabiać duże sumy handlując/inwestując, jeśli mamy 'rację’ tylko przez 30% czasu, tak długo, jak nasze straty są małe, a zyski duże.” -Dennis Gartman
Jego powyższa zasada odnosi się do wielu błędów popełnianych przez młodych inwestorów. Po pierwsze, nie należy sprzedawać przy pierwszych oznakach zysków; należy pozwolić wygrywającym transakcjom działać. Po drugie, nie pozwól uciec stratnym transakcjom. Inwestorzy, którzy zarabiają pieniądze na rynkach nie mają nic przeciwko stracie niewielkiej ilości pieniędzy na transakcji, ale nie mają nic przeciwko stracie dużej ilości pieniędzy.
Jak wskazuje Gartman, nie musisz mieć racji przez większość czasu. Ważniejsze jest, aby pozwolić wygrywającej transakcji działać i szybko wyjść z przegranej. Jeśli będziesz przestrzegać tej zasady, pieniądze zarobione na wygrywających transakcjach znacznie przewyższą te przegrywające.
2. Warren Buffett: Do the Research
Warren Buffett jest powszechnie uważany za najbardziej udanego inwestora w historii. Jest on nie tylko jednym z najbogatszych ludzi na świecie, ale również miał finansowe ucho wielu prezydentów i światowych przywódców. Kiedy Buffett mówi, światowe rynki poruszają się w oparciu o jego słowa.
„O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę po uczciwej cenie niż uczciwą firmę po wspaniałej cenie.” -Warren Buffett
Buffett znany jest również z tego, że jest płodnym nauczycielem. Jego coroczny list do inwestorów w jego firmie, Berkshire Hathaway, jest wykorzystywany na zajęciach z finansów na największych i najbardziej prestiżowych uniwersytetach.
Buffett daje dwie kluczowe rady przy ocenie firmy: Po pierwsze, spójrz na jakość firmy, a następnie na cenę. Spojrzenie na jakość firmy wymaga przeczytania sprawozdań finansowych, wysłuchania telekonferencji i zweryfikowania zarządu. Następnie, dopiero po uzyskaniu zaufania do jakości firmy, należy ocenić cenę.
Jeśli firma nie jest firmą wysokiej jakości, nie kupuj jej tylko dlatego, że cena jest niska. Spółki z „puszki przetargowej” często dają wyniki „puszki przetargowej”.
3. Bill Gross: Have Conviction
Bill Gross jest współzałożycielem PIMCO. Zarządzał funduszem PIMCO Total Return Fund, jednym z największych funduszy obligacji na świecie, i był głównym dyrektorem inwestycyjnym firmy przed odejściem w 2014 r.
Zasada Grossa skupia się na zarządzaniu portfelem.
„Czy naprawdę lubisz konkretną akcję? Postaw na nią około 10% swojego portfela. Spraw, aby pomysł się liczył. Dobre pomysły nie powinny być zdywersyfikowane w bezsensowne zapomnienie.” -Bill Gross
Uniwersalną zasadą, którą zna większość młodych inwestorów jest dywersyfikacja, czyli nie wkładaj całego swojego kapitału inwestycyjnego w jedno nazwisko. Dywersyfikacja jest dobrą zasadą, ale może również zmniejszyć Twoje zyski, gdy jeden z Twoich picków wykona duży ruch, podczas gdy inne nazwy nie.
Robienie pieniędzy na rynku polega również na podejmowaniu szans w oparciu o wyczerpujące badania. Zawsze trzymaj trochę gotówki na koncie na okazje, które wymagają trochę więcej kapitału i nie bój się działać, gdy wierzysz, że twoje badania wskazują na prawdziwego zwycięzcę.
4. Prince Alwaleed Bin Talal: Patience Is Key
Możesz nigdy nie słyszeć o księciu Alwaleed Bin Talal, ale jest on dobrze znany w świecie inwestycji. Inwestor z Arabii Saudyjskiej, założył Kingdom Holding Company, a następnie zrobił duży zakład na Citigroup (C) poprzednika Citicorp na początku lat 90-tych, stając się największym udziałowcem banku.
Oprócz tego, dokonał również inwestycji w Twitter (TWTR) i Snap (SNAP). Jego cierpliwość została przetestowana podczas Wielkiej Recesji, kiedy wiele z jego inwestycji wzięło w łeb.
„Jestem długodystansowcem. I’m not a seller.” -Książę Alwaleed Bin Talal
Kiedy inni sprzedawali, zwłaszcza gdy Citi był pod silną presją pod koniec lat 90-tych, książę Alwaleed Bin Talal zrobił to, co wielu najlepszych inwestorów robi, aby zgromadzić swoje bogactwo: trzymał swoje inwestycje. Inwestorzy, którzy mają silne przekonania i przeprowadzili badania, są w stanie utrzymać inwestycje przez długi czas, przebijając się przez burzliwe wydarzenia rynkowe.
5. Carl Icahn: Bądź ostrożny
Carl Icahn jest inwestorem aktywistą i współczesnym grabieżcą korporacyjnym, kupującym duże udziały w firmach i próbującym uzyskać prawa głosu, aby zwiększyć wartość dla akcjonariuszy. Niektóre z jego udziałów obejmują Time Warner, Yahoo, Clorox i Blockbuster Video.
„W tym biznesie można się nauczyć… Jeśli chcesz mieć przyjaciela, kup sobie psa.” -Carl Icahn
Icahn przez lata narobił sobie sporo wrogów, ale inwestorzy nie powinni traktować jego rad wyłącznie w kategoriach relacji interpersonalnych. Ile razy w swojej przeszłości inwestycyjnej czytałeś artykuł, oglądałeś wiadomości lub brałeś wskazówki od zaufanego przyjaciela na temat następnej gorącej akcji i traciłeś pieniądze?
Jest tylko jedna rada, którą należy zastosować: Korzystaj z własnych wyczerpujących badań opartych na faktach (nie opiniach) uzyskanych z zaufanych źródeł. Inne porady mogą być brane pod uwagę i weryfikowane, ale nie powinny być jedynym powodem do angażowania pieniędzy.
6. Carlos Slim: Look Ahead
Inny z najbogatszych ludzi na świecie, Carlos Slim, jest właścicielem setek firm i posiada bazę pracowników liczącą ponad 250 000. Jego cytat reprezentuje sposób myślenia najlepszych inwestorów.
„Jestem przekonany, że cała ta bieda w Meksyku i Ameryce Łacińskiej, tak jak dzieje się to w Chinach, jest okazją do rozwoju. To okazja do inwestycji.” -Carlos Slim
Sukcesywni inwestorzy nie patrzą na to, co dzieje się teraz. Zamiast tego, badając dynamikę firmy lub całej gospodarki oraz sposób, w jaki oddziałuje ona ze swoimi konkurentami, inwestują teraz z myślą o tym, co wydarzy się później. Zawsze myślą przyszłościowo.
Jeśli patrzysz na teraz lub próbujesz wskoczyć na bandwagon inwestycji, która już miała krótkoterminowe zyski, prawdopodobnie przegapiłeś wielki ruch. Spróbuj znaleźć następnego wielkiego zwycięzcę, ale zawsze zakotwicz swój portfel we wspaniałych spółkach, które mają długą historię stałego wzrostu.
The Bottom Line
Można się wiele nauczyć od odnoszących sukcesy inwestorów i ich doświadczeń. Każdy z tych inwestorów jest znany z tego, że jest studentem rynków, a także liderem. Jak zaczniesz stosować te zasady i zobowiązać się do ich przestrzegania, nawet jeśli twój umysł mówi inaczej, powinieneś dobrze radzić sobie na rynku.