Beleggers zijn het niet over veel eens, maar ze zijn het er wel over eens dat geld verdienen op de markt gepaard gaat met een standvastige strategie die is opgebouwd rond een aantal regels. Denk even aan uw beginperiode als belegger. Als u bent zoals velen, sprong u erin met zeer weinig kennis van de markten. Toen je kocht, wist je niet wat een bid-ask spread was, en je verkocht ofwel te vroeg als het aandeel omhoog ging of te laat als het aandeel daalde.
Als je niet je eigen zorgvuldig opgestelde suite van investeringsregels hebt, is nu de tijd om het te doen, en de beste plaats om te beginnen is om de mensen te vragen die succes hebben gehad in hun investeringscarrières. We hebben niet alleen mensen gevonden die succes kunnen claimen, maar die ook enkele van de meest succesvolle beleggers in de geschiedenis zijn.
Key Takeaways
- Succesvolle beleggers hebben allemaal één ding gemeen: ze hebben regels.
- Belangrijke beleggers zoals Warren Buffett zeggen dat ze zich moeten concentreren op de fundamenten en de kwaliteit van het management voordat ze naar de prijs van een aandeel kijken.
- Andere grote beleggers adviseren om groot in te zetten wanneer je een voorsprong hebt en om altijd vooruit te denken.
1. Dennis Gartman: Let Winners Run
Dennis Gartman begon in 1987 met het publiceren van The Gartman Letter. Het is een dagelijks commentaar van de wereldwijde kapitaalmarkten die wordt geleverd aan hedgefondsen, makelaarskantoren, beleggingsfondsen, en graan en handelsbedrijven over de hele wereld elke ochtend. Gartman is ook een ervaren handelaar en een frequente gast op financiële netwerken.
“Wees geduldig met winnende trades; wees enorm ongeduldig met verliezende trades. Onthoud dat het heel goed mogelijk is om grote sommen te verdienen met handelen/beleggen als we maar 30% van de tijd ‘gelijk’ hebben, zolang onze verliezen maar klein zijn en onze winsten groot.” -Dennis Gartman
Zijn bovenstaande regel gaat in op een aantal fouten die jonge beleggers maken. Ten eerste, verkoop niet bij het eerste teken van winst; laat winnende transacties lopen. Ten tweede, laat een verliezende transactie niet wegkomen. Beleggers die geld verdienen op de markten zijn oké met het verliezen van een beetje geld op een trade, maar ze zijn niet oké met het verliezen van veel geld.
Zoals Gartman aangeeft, hoef je niet de meerderheid van de tijd gelijk te hebben. Wat belangrijker is, is om een winnende trade te laten lopen en snel uit een verliezende trade te stappen. Als u deze regel volgt, zal het geld dat u verdient met de winnende transacties veel groter zijn dan de verliezende transacties.
2. Warren Buffett: Doe het Onderzoek
Warren Buffett wordt algemeen beschouwd als de meest succesvolle belegger in de geschiedenis. Niet alleen is hij een van de rijkste mannen ter wereld, maar hij heeft ook het financiële oor van talloze presidenten en wereldleiders. Als Buffett praat, bewegen de wereldmarkten op basis van zijn woorden.
“Het is veel beter om een prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf tegen een prachtige prijs.” -Warren Buffett
Buffett staat ook bekend als een vruchtbare leraar. Zijn jaarlijkse brief aan beleggers in zijn bedrijf, Berkshire Hathaway, wordt gebruikt in de financiële colleges van de grootste en meest prestigieuze universiteiten.
Buffett geeft twee belangrijke adviezen bij het evalueren van een bedrijf: Ten eerste, kijk naar de kwaliteit van het bedrijf, dan naar de prijs. Om naar de kwaliteit van een bedrijf te kijken, moet u jaarrekeningen lezen, naar conference calls luisteren en het management doorlichten. Pas als u vertrouwen heeft in de kwaliteit van het bedrijf, moet u de prijs evalueren.
Als een bedrijf geen kwaliteitsbedrijf is, koop het dan niet alleen omdat de prijs laag is. Koopjesmarktbedrijven leveren vaak koopjesmarktresultaten op.
3. Bill Gross: Have Conviction
Bill Gross is de medeoprichter van PIMCO. Hij beheerde het PIMCO Total Return Fund, een van de grootste obligatiefondsen ter wereld, en was de chief investment officer van het bedrijf voordat hij in 2014 vertrok.
Gross’ regel richt zich op portefeuillebeheer.
“Vind je een bepaald aandeel echt goed? Zet er 10% of zo van je portefeuille op. Laat het idee tellen. Goede ideeën moeten niet worden weggespreid in betekenisloze vergetelheid.” -Bill Gross
Een universele regel die de meeste jonge beleggers kennen is diversificatie, d.w.z. stop niet al je beleggingskapitaal in één naam. Diversificatie is een goede vuistregel, maar het kan ook uw winst verkleinen wanneer een van uw picks een grote beweging maakt terwijl andere namen dat niet doen.
Geld verdienen op de markt gaat ook over het nemen van kansen op basis van uitputtend onderzoek. Houd altijd wat geld op uw rekening voor die kansen die een beetje meer kapitaal nodig hebben en wees niet bang om te handelen wanneer u gelooft dat uw onderzoek naar een echte winnaar wijst.
4. Prins Alwaleed Bin Talal: Geduld is de sleutel
Je hebt misschien nog nooit gehoord van prins Alwaleed Bin Talal, maar hij is wel bekend in de beleggingswereld. Als investeerder uit Saoedi-Arabië richtte hij de Kingdom Holding Company op en later zette hij begin jaren negentig groot in op Citigroup (C), de voorloper van Citicorp, en werd hij de grootste aandeelhouder van de bank.
Daarnaast heeft hij ook investeringen gedaan in Twitter (TWTR) en Snap (SNAP). Zijn geduld werd op de proef gesteld tijdens de Grote Recessie, toen veel van zijn investeringen een klap kregen.
“Ik ben een long-termer. Ik ben geen verkoper.” -Prins Alwaleed Bin Talal
Toen anderen verkochten, met name toen Citi eind jaren negentig zwaar onder druk stond, deed prins Alwaleed Bin Talal wat veel van de beste beleggers doen om hun rijkdom te vergaren: hun beleggingen aanhouden. Beleggers die sterke overtuigingen hebben en het onderzoek hebben gedaan, zijn in staat om voor lange perioden vast te houden, en rotsachtige marktgebeurtenissen uit te rijden.
5. Carl Icahn: Wees op uw hoede
Carl Icahn is een activistische belegger en een moderne bedrijfsrover, die grote belangen in bedrijven koopt en probeert stemrechten te krijgen om de aandeelhouderswaarde te verhogen. Enkele van zijn belangen zijn Time Warner, Yahoo, Clorox en Blockbuster Video.
“Je leert in deze business… Als je een vriend wilt, neem dan een hond.” -Carl Icahn
Icahn heeft zijn eerlijk deel van vijanden gemaakt door de jaren heen, maar beleggers moeten zijn advies niet strikt in termen van interpersoonlijke relaties nemen. Hoe vaak heb je in je beleggingsverleden een artikel gelezen, een nieuwsreportage bekeken, of een tip van een vertrouwde vriend opgevolgd over de volgende hot stock en geld verloren?
Er is maar één advies om naar te handelen: Gebruik uw eigen uitputtend onderzoek gebaseerd op feiten (geen meningen) verkregen uit betrouwbare bronnen. Ander advies kan worden overwogen en geverifieerd, maar het mag niet de enige reden zijn om geld in te zetten.
6. Carlos Slim: Kijk vooruit
Een van de rijkste mannen ter wereld, Carlos Slim, bezit honderden bedrijven en heeft een werknemersbestand van meer dan 250.000. Zijn citaat vertegenwoordigt de mentaliteit van de beste beleggers.
“Ik ben ervan overtuigd dat al deze armoede in Mexico en in Latijns-Amerika, zoals het in China gebeurt, de kans is om te groeien. Het is een kans om te investeren.” -Carlos Slim
Succesvolle investeerders kijken niet naar wat er nu gebeurt. In plaats daarvan, door het momentum van een bedrijf of een hele economie te bestuderen en hoe het samenwerkt met zijn concurrenten, investeren ze nu voor wat er later zal gebeuren. Ze zijn altijd vooruitdenkend.
Als je kijkt naar nu of probeert op de bandwagon te springen van een investering die al kortetermijnwinsten heeft gehad, heb je waarschijnlijk de grote beweging gemist. Probeer de volgende grote winnaar te vinden, maar veranker uw portefeuille altijd met grote bedrijven die een lange staat van dienst hebben van gestage groei.
The Bottom Line
Er is veel te leren van succesvolle beleggers en hun ervaringen. Elk van deze beleggers staat bekend als een student van de markten, maar ook als een leider. Als u deze regels begint toe te passen en zich ertoe verbindt ze te volgen, zelfs als uw verstand iets anders zegt, zou u het goed moeten doen op de markt.