Nagyon sokan akkor találnak rá Dave Ramsey-re, amikor megpróbálnak kilábalni az adósságból, és ha ez sikerül, akkor követik tanácsait a befektetések terén is. Sajnos gyakran sokszor nagy a zűrzavar a Dave befektetései körül, és sokszor az sem segít, hogy ebben az alredditen sok embernek saját elképzelése van arról, hogyan kellene módosítani Dave tanácsait. Ebben a bejegyzésben a célom egyszerű: a legegyszerűbb, gyakorlatias, lépésről lépésre történő útmutatót adni a Dave által tanított módon történő befektetéshez, miközben elmagyarázom a mögötte lévő logikát. A végén én is teszek néhány apróbb megjegyzést azokkal a területekkel kapcsolatban, amelyeken úgy érzem, hogy lehetne némi javítani; mint sokaknak, nekem is van néhány saját véleményem.
Kezdjük először az elején. Dave azt tanítja, hogy csak két különböző dologba fektess be:
- Pénztári alapok
- Ingatlanok (amiket készpénzzel fizetsz ki)
Megfigyelheted, hogy számos dolog nem szerepel ezen a listán:
- célzott befektetési alapok
- kötvények
- egyéni részvények
- kriptopénzek
- árucikkek (mint az arany)
- részvény- vagy áruopciók
- művészet
Azt, amit Dave nem tanácsol. Ezek vagy rossz hosszú távú teljesítményt eredményeznek (1-2), vagy hihetetlenül nagy kockázatot jelentenek (3-6), vagy annyira bonyolultak, hogy nem is érdemes tárgyalni róluk (7).
Mivel ezt már megbeszéltük, beszéljünk arról, hogy mit kell tudnod a befektetési alapokról és az ingatlanokról.
Mutual Funds
Dave azt tanácsolja, hogy a befektetési alapokba történő befektetéseidet négy külön kategóriára oszd, amelyek mindegyike egyenlő súlyozású (a portfóliód 25%-át mindegyikbe fektesd). Ezek a kategóriák a következők: növekedés; növekedés és jövedelem; agresszív növekedés; és nemzetközi. Gyakran előfordul, hogy sok kezdő ember nem érti, mit jelentenek ezek a kifejezések. A hagyományosabb befektetési szaknyelv ezeket az alapokat a következőképpen címkézi át:
- Large Cap Growth
- Mid Cap Growth
- Small Cap Growth
- International
Az Ön számára elérhető különböző befektetési számlákon belül meg kell találnia ezeket – ami elvezet minket a következő témához – hol vásárolhatom meg ezeket a befektetési alapokat?
A befektetési alapokat különböző típusú számlákon keresztül lehet megvásárolni a brókercégeknél, amelyek olyan eszközökként működnek, amelyekben befektetéseinket elhelyezzük. Gondoljunk ezekre a különböző számlákra úgy, mint az élelmiszerboltban kapható különböző típusú kosarakra, amelyekbe élelmiszert tehetünk. Az egyetlen különbség az, hogy a bevásárlással ellentétben egyszerre több különböző kosárral is rendelkezhetünk, és ezeket együttesen használhatjuk.
Azért, hogy rangsoroljuk, hová helyezzük a pénzt – először azokat a számlákat helyezzük előtérbe, amelyek adózási előnyöket biztosítanak számunkra a nyugdíjba vonuláshoz, és azokat a számlákat helyezzük előtérbe, amelyekből a legjobb alapokból választhatunk. Használjuk a következő sorrendet, és akkor álljunk meg, ha vagy elértük a befektetett jövedelmünk 15%-át (4. babalépés), vagy addig megyünk, ameddig a rendelkezésre álló költségvetésünkből szeretnénk (7. babalépés):
- 1. Fektessen be a munkáltatója által biztosított bármely olyan számlára, amely egyezést kínál. Ebben az első lépésben az a célod, hogy olyan összeggel járulj hozzá, amely biztosítja számodra a teljes munkáltatói meccset. Ha ezt a szintet elérte, akkor….
- 2. Válasszon egy olyan Roth-számlát, amely a legjobb befektetési lehetőségeket biztosítja Önnek. Ez lehet egy Roth 401(k) vagy egy Roth IRA. Ha mind a Roth 401(k), mind a Roth IRA-hoz hozzáfér, mindkettő felhasználható ebben a lépésben. Ha ezt a szintet elérte, akkor….
- 3. Hozzájáruljon egy hagyományos 401(k)-hoz. Vegye észre, hogy a hagyományos IRA nem szerepel ennek a lépésnek a részeként – mindig a Roth IRA-t választja, amely fentebb szerepel. Ha egészen idáig eljutottál, és még mindig van több befektetni való pénzed, végül….
- 4. Hozzájárulj egy hagyományos brókerszámlához – ami nem nyugdíjszámla, de mégis lehetővé teszi, hogy továbbra is több pénzt fektess be.
Egy utolsó fontos pont: ahogy a tulajdonodban lévő alapok idővel felfelé és lefelé mennek, egyesek jobban fognak teljesíteni, mint a többiek, és az egyes kategóriák 25%-ának gondos egyensúlya nem lesz szinkronban, még akkor sem, ha így kezded, és minden hónapban így fektetsz be robotpilótán. Évente egyszer újra egyensúlyba kell hoznod a portfóliódat – vagyis el kell adnod néhányat a jobban teljesítő alapok közül, és ezt a pénzt a gyengébben teljesítő alapokba kell tenned. Ez mindent visszaállít a normális állapotba, és része a “buy low, sell high” stratégiának, amelyet minden befektetőnek egyébként is követnie kellene.
Gratulálok! Most már tudja, hogyan kell azonosítani az alapokat, és milyen számlákat kell prioritásként kezelni. Itt az ideje a GYIK résznek:
K: Tényleg 12%-os hozamot érhetek el, ahogy Dave mondja?
A: Nem tudom megjósolni a jövőt. Senki sem tudja. De a kizárólag részvényekből álló portfólió jó módja annak, hogy hosszú távon nagyszerű hozamokat érj el.
K: Használhatok (és kellene) Smartvestort?
V: Dave feltétlenül ajánlja a szolgáltatásaikat. Ha úgy érzed, hogy még mindig sok kérdésed van, mire végigfutsz ezen a poszton – valószínűleg érdemes megfontolnod. Erről bővebben lentebb….
K: MI A helyzet a kötvényekkel?!
V: Örülök, hogy megkérdezted. A kötvények kényes téma ebben a vitában – ezért fontos, hogy beszéljünk néhány dologról. Először is – ha Dave meg tudna teremteni egy tökéletes világot, a kötvények nem léteznének. A kötvények adósságinstrumentumok – akkor jönnek létre, amikor a vállalatok pénzt vesznek kölcsön a befektetőktől, és vállalják, hogy idővel visszafizetik nekik, kamatostul. Dave megveti az adósságot (ezt már mindannyian tudjátok!), így természetesen soha nem fog olyan Tökéletes Világot teremteni, ahol kötvények léteznek. Az is hihetetlenül ironikus lenne, ha azt mondaná a követőinek, hogy vegyék meg mások adósságát. Az ideológiát félretéve azonban a kötvények általában jelentősen csökkentik a portfólió teljes jövedelmi potenciálját annak élettartama alatt. Ha csak befektetési alapokból álló portfóliót tartasz, akkor jelentősen felülmúlod a kötvényekből álló portfóliót, feltéve, hogy hosszú távra fektetsz be, és bőven van időd a piacon lenni.
K: De a kötvények nem biztonságosabbak?
A: Csak abban az értelemben, hogy az értékük nem ingadozik felfelé vagy lefelé olyan agresszíven, mint a részvényeké. Ha elég nagy fészekaljjal rendelkezel, akkor valószínűleg meg tudod emészteni a rövid távú piaci turbulenciákat, még akkor is, ha már nyugdíjas vagy. Erről bővebben alább….
K: Mi az a céldátum-alap? Fentebb említetted, és fontosnak hangzik.
V: Ez egy olyan befektetési alaptípus, amely részvényeket és kötvényeket egyaránt egyensúlyban tart, és idővel egyre nagyobb súlyt kapnak a kötvények. A fent említett okok miatt Dave nem ajánlja őket (a kötvények adósságok, és az adósságok rosszak).
K: Itt mindenki mindig az indexalapokról beszél. Nem fogod ezt is felhozni?
A: De igen – az alján, a “területek, ahol nem értek egyet Dave-vel” című részben pont ezt a témát fogom érinteni.
K: Mennyire fontosak az adók mindebben?
A: Csak a brókerszámlára elhelyezett pénz esetében fontos szempont. Azon a számlán kereshet olyan alapokat, amelyek a felmerülő adók mérséklésére irányulnak, feltéve, hogy még mindig a fent felsorolt 4 kategóriába tartoznak.
K: Mennyi pénzre van szükségem a nyugdíjba vonuláshoz?
A: Ezt alább megbeszéljük….
Igazdasági ingatlanok
Egyiküket valóban érdekelhetik az ingatlanok. A teljes nyíltság kedvéért, engem nem. Eltekintve attól, hogy van egy elsődleges lakóhelyem, nagyon kevéssé érdekel, hogy az ingatlanokat befektetésként használjam. Itt van azonban néhány rövid támpont, amit érdemes megfontolni:
- Vásároljon ingatlant készpénzzel. Dave egyáltalán nem fog örülni neked, ha jelzáloghitellel próbálsz bérlakásokat vásárolni. Ne tedd ezt.
- Ha az ingatlanokkal kapcsolatban tanulsz, kezdőként állj össze egy ingatlan ELP-vel. Előnyös lehet, ha van valaki a sarkadban, aki segít megismerni a piacot, amelyen tevékenykedsz.
- Az ingatlanvásárlással pénzt keresel – olyan dolgokat kell keresned és cselekedned, amelyek “jó üzletet” jelentenek. Más szóval – akkor keres pénzt az ingatlanon, ha az első vásárláskor jó üzletet köt egy ingatlanra.
- Győződj meg róla, hogy az ingatlanod valóban pénzforgalmat fog generálni. Ne vegyél olyasmit, amit nem tudsz hatékonyan kiadni és profitot termelni rajta (ennek nyilvánvalónak kellene lennie).
- Dave néha megemlíti, hogy egy brókerszámla és egy S&P 500 indexalap segítségével gyűjtöget az ingatlanvásárlásra, amikor tudja, hogy a vásárlás évekre van. Ez ésszerű terv lehet, feltéve, hogy nincs gondod a tőzsde hullámzásaival és a nem nyugdíjas számlára történő befektetés adózási következményeivel.
Elsőrendű tanulság – ha igazán szereted az ingatlanokat, ismerd meg őket, és készpénzzel vedd meg. Ha pedig nem szereted az ingatlanokat, akkor olyan vagy, mint én. Nem árt, ha kizárólag a befektetési alapokra koncentrálsz.
Most – itt az ideje, hogy beszéljünk azokról a területekről, amelyekben nem értek egyet Dave-vel:
Valószínűleg nincs szükséged arra, hogy Smartvestor Pro-val társulj. Ha megérted ennek a posztnak a nagy részét, akkor valószínűleg egyedül is el tudsz igazodni a befektetések világában. Eltart egy ideig, amíg megismered a rendelkezésedre álló alapokat, de amíg megérted, hogy milyen a múltbeli teljesítményük, nem nehéz meghatározni, hogy melyik alapot érdemes megvásárolni.
Az indexalapok a legjobb megoldás. Hogy egyértelmű legyen, az indexalap egyfajta befektetési alap – ez csak egy olyan alap, amely passzívan követ egy indexet (aka – megpróbál pontosan ugyanúgy teljesíteni, mint a piac egy bizonyos része), szemben egy olyan alappal, amelyet egy menedzser irányít, aki megpróbálja felülmúlni a piacot. Az indexalapok sokkal kevesebbe kerülnek, mint a hagyományos befektetési alapok, és ez dokumentáltan pozitívan befolyásolja a portfólió hosszú távú hozamát. Emellett Dave tanácsa, miszerint “nem nehéz jó befektetési alapokat találni, amelyek felülmúlják az indexalapokat”, egy vicc – közel sem olyan egyszerű, mint amilyennek ő beállítja. És sok alap, amely a múltban jobban teljesített, ugyanolyan könnyen alulteljesíthet a jövőben.
Valószínűleg sokkal többre van szükséged a nyugdíjba vonuláshoz, mint amennyire gondolod. Valószínűleg ez a legnagyobb nézeteltérésem. Ha kizárólag részvényportfóliót tartasz (ami szerintem nem ártana), akkor valószínűleg sokkal nagyobb portfólióra lesz szükséged a nyugdíjba vonuláshoz, mint amit Dave (nos, főleg Chris Hogan) tanácsol. Rengeteg különböző módon lehet megpróbálni meghatározni, hogy mennyire van szükséged a nyugdíjba vonuláshoz. Én személy szerint a következő számítást használom:
“Nyugdíjba vonuló fizetés” * 32,5 = nyugdíjba vonuláshoz szükséges összeg
Egy példa lenne:
$50,000 * 32.5 = 1.625.000 $
Ez az érték jóval többet ad, mint ami elegendő ahhoz, hogy képes legyen:
- Az őrült tőzsdei zuhanásokat, amelyek általában előfordulnak (2008-as pénzügyi válság, COVID)
- Egy nagyon konzervatív, 4%-os elvonási rátával
- Folytassa a vagyon növekedését még a nyugdíjazása után is, hogy feltétlenül hagyjon örökséget
Érdemes megjegyezni, hogy sokak számára ez nem egy kis szám lesz. Ezért olyan hihetetlenül fontos a Babalépések követése és az összpontosítás. Ne feledd – a megtakarítási arányod az egyik legnagyobb meghatározó tényezője annak, hogy mennyi pénzed lesz nyugdíjas korodban. Menj utána!
Nagyon remélem, hogy ez az információ segített neked, és hogy bármikor hivatkozhatsz rá, ha valakinek, aki újonnan érkezik a subredditünkre, kérdései vannak ezekkel a témákkal kapcsolatban. Ez egy nagyon zavaros terület – de nem kell annak lennie. Folytassátok a tervet – és figyeljétek, hogyan jutalmaz meg titeket továbbra is!