Mulți oameni îl găsesc pe Dave Ramsey atunci când încearcă să scape de datorii și, odată ce reușesc acest lucru, continuă să îi urmeze sfaturile în domeniul investițiilor. Din păcate, de multe ori există o mulțime de confuzii în jurul modului în care investește Dave și, de multe ori, nu ajută faptul că multe persoane din acest subreddit au propriile idei despre cum ar trebui modificate sfaturile lui Dave. În această postare, scopul meu este simplu: să vă ofer cel mai simplu, practic și pas cu pas ghid pentru a investi așa cum ne învață Dave, explicând în același timp logica din spatele acestuia. La final, voi face, de asemenea, câteva note minore în jurul zonelor în care simt că ar putea fi aduse unele îmbunătățiri ușoare; la fel ca mulți dintre voi, am și eu câteva opinii proprii.
Să începem mai întâi cu începutul. Dave te învață să investești doar în două lucruri diferite:
- Fonduri mutuale
- Bunuri imobiliare (pe care le plătești cu bani lichizi)
Voi observa că o serie de lucruri nu sunt incluse în această listă:
- Fonduri cu destinație precisă
- Obligațiuni
- Acțiuni individuale
- Criptomonede
- Mărfuri (cum ar fi aurul)
- Opțiuni pe acțiuni sau pe mărfuri
- Artă
Ignorați lucrurile pe care Dave nu le recomandă. Acestea fie duc la performanțe slabe pe termen lung (1 – 2), fie sunt incredibil de riscante (3 – 6), fie sunt atât de întortocheate încât nu merită discutate (7).
După ce am lămurit acest aspect, haideți să vorbim despre ceea ce ar trebui să știți despre fondurile mutuale și imobiliare.
Fonduri mutuale
Dave te sfătuiește să-ți împarți investițiile în fonduri mutuale în patru categorii distincte, toate cu pondere egală (25% din portofoliul tău este dedicat fiecăreia). Aceste categorii sunt: creștere; creștere și venit; creștere agresivă; și internaționale. De multe ori, mulți oameni care încep nu înțeleg ce înseamnă acești termeni. Un jargon investițional mai tradițional va reeticheta aceste fonduri în felul următor:
- Creștere cu capitalizare mare
- Creștere cu capitalizare medie
- Creștere cu capitalizare mică
- Internațional
Ar trebui să le puteți găsi în interiorul diferitelor conturi de investiții care vă sunt disponibile – ceea ce ne conduce la următorul subiect – de unde cumpăr aceste fonduri mutuale?
Fondurile mutuale pot fi achiziționate într-o varietate de tipuri diferite de conturi prin intermediul companiilor de brokeraj, care acționează ca vehicule în care ne plasăm investițiile. Gândiți-vă la aceste conturi diferite ca la diferitele tipuri de coșuri pe care le puteți obține la un magazin alimentar prin care am putea pune alimente. Singura diferență este că, spre deosebire de mersul la cumpărături, puteți avea mai multe coșuri diferite în același timp și le puteți folosi la unison.
Pentru a prioritiza unde plasăm banii – prioritizăm mai întâi conturile care ne oferă avantaje fiscale pentru pensionare și prioritizăm conturile care ne oferă cele mai bune fonduri din care să alegem. Folosiți următoarea ordine, oprindu-vă după ce fie ați atins 15% din venitul dvs. investit (Baby Step 4), fie ați mers cât de departe doriți cu bugetul disponibil (Baby Step 7):
- 1. Investește în orice cont pus la dispoziție de angajatorul tău care oferă o sumă egală. În acest prim pas, obiectivul dvs. este de a contribui cu suma care vă oferă echivalentul integral al angajatorului. Odată atins acest nivel, atunci….
- 2. Selectați un cont Roth care vă oferă cele mai bune opțiuni de investiții. Acesta ar putea fi un Roth 401(k) sau un Roth IRA. Dacă aveți acces atât la un Roth 401(k), cât și la un Roth IRA, ambele pot fi utilizate în acest pas. Odată atins acest nivel, atunci….
- 3. Contribuiți la un 401(k) tradițional. Observați că IRA tradițională nu este listată ca parte a acestui pas – întotdeauna optați pentru un Roth IRA, care este listat mai sus. Dacă ați ajuns până în acest punct și încă mai aveți mai mulți bani de investit, în cele din urmă….
- 4. Contribuiți la un cont de brokeraj tradițional – care nu este un cont de pensie, dar care vă va permite totuși să continuați să investiți mai mulți bani.
Un ultim aspect important: pe măsură ce fondurile pe care le dețineți urcă și coboară în timp, unele vor fi mai performante decât altele, iar echilibrul atent de 25% în fiecare categorie se va desincroniza, chiar dacă începeți astfel și investiți astfel în fiecare lună pe pilot automat. O dată pe an, trebuie să vă reechilibrați portofoliul – ceea ce înseamnă că trebuie să vindeți o parte din fondurile mai performante și să puneți acei bani în fondurile mai puțin performante. Acest lucru readuce totul la normal și face parte din strategia „buy low, sell high” pe care toți investitorii ar trebui să o urmeze oricum.
Felicitări! Acum știți cum să identificați fondurile și ce conturi să prioritizați. Este timpul pentru secțiunea de întrebări frecvente:
Întrebare: Pot obține cu adevărat un randament de 12% așa cum spune Dave?
R: Nu pot prezice viitorul. Nimeni nu poate. Dar a avea un portofoliu exclusiv de acțiuni este o modalitate bună de a vă asigura că obțineți rate mari de rentabilitate pe termen lung.
Întrebare: Pot (și ar trebui) să folosesc un Smartvestor?
R: Dave va recomanda cu siguranță serviciile lor. Dacă aveți impresia că încă mai aveți o mulțime de întrebări în momentul în care ați parcurs această postare – probabil că ar trebui să luați în considerare acest lucru. Mai multe despre acest lucru mai jos….
Întrebare: CE SE ÎNTÂMPLĂ cu obligațiunile?!
R: Mă bucur că ați întrebat. Obligațiunile sunt un subiect delicat în această discuție – așa că este important să vorbim despre câteva lucruri. În primul rând – dacă Dave ar putea crea o lume perfectă, obligațiunile nu ar exista. Obligațiunile sunt un instrument de datorie – sunt create atunci când companiile împrumută bani de la investitori și sunt de acord să le plătească înapoi în timp, cu dobândă. Dave disprețuiește datoriile (știți cu toții acest lucru până acum!), așa că, bineînțeles, nu va crea niciodată o lume perfectă în care să existe obligațiuni. Să le spună adepților săi să cumpere datoria altora ar fi, de asemenea, incredibil de ironic. Totuși, lăsând ideologia la o parte, obligațiunile tind să reducă substanțial potențialul general de câștig al portofoliului dvs. pe durata de viață a acestuia. Dacă dețineți un portofoliu format doar din fonduri mutuale, veți depăși în mod semnificativ un portofoliu de obligațiuni, atâta timp cât investiți pe termen lung și aveți suficient timp la dispoziție pentru a fi pe piață.
P: Dar obligațiunile nu sunt mai sigure?
R: Doar în sensul că valoarea lor nu fluctuează în sus sau în jos la fel de agresiv ca acțiunile. Dacă aveți un cuib suficient de mare, probabil că puteți suporta turbulențele pieței pe termen scurt, chiar și după ce ați ieșit la pensie. Mai multe despre acest lucru mai jos….
Întrebare: Ce este un fond cu dată țintă? L-ați menționat mai sus și pare important.
R: Este un tip de fond de investiții care echilibrează atât acțiunile, cât și obligațiunile și care devine mai puternic ponderat cu obligațiunile în timp. Din motivele menționate mai sus, Dave nu le recomandă (obligațiunile sunt datorii, iar datoriile sunt rele).
Q: Toată lumea de aici vorbește mereu despre fondurile indexate. Nu ai de gând să aduci asta în discuție?
A: Ba da – în partea de jos, în secțiunea intitulată „domenii în care nu sunt de acord cu Dave”, voi aborda exact acest subiect.
Q: Cât de importante sunt taxele în toate acestea?
A: Ele sunt un considerent major doar pentru banii care sunt plasați într-un cont de brokeraj. În acel cont, puteți căuta fonduri care sunt orientate spre atenuarea taxelor suportate, cu condiția ca acestea să se încadreze în continuare în cele 4 categorii enumerate mai sus.
Întrebare: De cât am nevoie pentru a ieși la pensie?
R: Vom discuta despre asta mai jos….
Imobiliare
Câțiva dintre voi ar putea fi foarte interesați de imobiliare. Ca o dezvăluire completă, eu nu sunt. În afară de faptul că dețin o reședință principală, am foarte puțin interes în a folosi bunurile imobiliare ca investiție. Totuși, iată câteva scurte indicații de luat în considerare:
- Cumpărați proprietăți imobiliare cu bani lichizi. Dave nu va fi absolut deloc mulțumit de tine dacă încerci să cumperi proprietăți de închiriat cu un credit ipotecar. Nu o faceți.
- Dacă învățați despre imobiliare, luați-vă cu un ELP imobiliar la început de drum. Să ai pe cineva în colțul tău care să te ajute să înveți despre piața pe care activezi poate fi benefic.
- Se fac bani atunci când cumperi proprietăți imobiliare – trebuie să cauți și să acționezi în funcție de lucrurile care sunt o „afacere bună”. Cu alte cuvinte – faci bani pe piața imobiliară atunci când faci o afacere bună pe o proprietate atunci când o cumperi prima dată.
- Asigură-te că proprietatea ta va avea de fapt un flux de numerar. Nu cumpărați ceva ce nu puteți închiria în mod eficient și de pe urma căruia să obțineți un profit (acest lucru ar trebui să fie evident).
- Dave va menționa uneori că economisește pentru a cumpăra proprietăți imobiliare folosind un cont de brokeraj și un fond indexat S&P 500, atunci când știe că achiziția este la câțiva ani distanță. Acesta poate fi un plan rezonabil, cu condiția să fiți de acord să vă confruntați cu suișurile și coborâșurile pieței bursiere și cu implicațiile fiscale ale investiției într-un cont care nu este un cont de pensie.
Primul lucru de reținut – dacă vă plac cu adevărat bunurile imobiliare, învățați despre ele și folosiți numerar pentru a le cumpăra. Iar dacă nu vă plac proprietățile imobiliare, sunteți la fel ca mine. Nu este nimic rău în a te concentra exclusiv pe fonduri mutuale.
Acum – este timpul să vorbim despre domeniile în care nu sunt de acord cu Dave:
Probabil că nu ai nevoie să te asociezi cu un Smartvestor Pro. Dacă puteți înțelege majoritatea acestui post, probabil că puteți naviga singur în lumea investițiilor. Va fi nevoie de ceva timp pentru a învăța despre fondurile care vă sunt disponibile, dar atâta timp cât puteți înțelege care este performanța lor trecută, nu este dificil să determinați ce fonduri să cumpărați.
Fondurile indexate sunt calea de urmat. Pentru a fi clar, un fond indexat este un tip de fond mutual – este doar un fond care urmărește pasiv un indice (aka – încearcă să aibă o performanță exact la fel ca o anumită parte a pieței), spre deosebire de un fond care este controlat de un manager care încearcă să depășească performanța unei piețe. Fondurile indexate costă mult mai puțin decât fondurile mutuale tradiționale, iar acest lucru a fost documentat ca având o influență pozitivă asupra randamentelor pe termen lung ale portofoliului. De asemenea, sfatul lui Dave conform căruia „nu este greu să găsești fonduri mutuale bune care depășesc performanța fondurilor indexate” este o glumă – nu este nici pe departe atât de ușor pe cât o face el să pară. Și multe fonduri care au avut performanțe superioare în trecut pot la fel de ușor să aibă performanțe inferioare în viitor.
Probabil că aveți nevoie de mult mai mult decât vă dați seama pentru a ieși la pensie. Acesta este probabil cel mai mare dezacord al meu. Dacă dețineți un portofoliu exclusiv de acțiuni (ceea ce cred că ar trebui să faceți), probabil că veți avea nevoie de un portofoliu mult mai mare pentru a ieși la pensie decât ceea ce vă sfătuiește Dave (mă rog, în principal Chris Hogan). Există o tonă de moduri diferite de a încerca să determinați cât de mult aveți nevoie pentru a vă pensiona. Personal, eu folosesc următorul calcul:
„Salariul la pensie” * 32,5 = Suma de pensionat
Un exemplu ar fi:
50.000$ * 32.5 = 1.625.000 $
Această valoare vă oferă mult mai mult decât suficient pentru a putea:
- Să rezistați la prăbușirile nebunești ale pieței bursiere care tind să apară (criza financiară din 2008, COVID)
- Aveți o rată de retragere foarte conservatoare de 4%
- Continuați să vă creșteți averea chiar și după ce v-ați pensionat, astfel încât să puteți lăsa neapărat o moștenire
Este demn de remarcat faptul că, pentru mulți dintre voi, acesta nu va fi un număr mic. Acesta este motivul pentru care urmărirea pașilor pentru copii și concentrarea este incredibil de importantă. Nu uitați – rata de economisire este unul dintre cei mai mari factori determinanți în ceea ce privește suma pe care o veți avea atunci când vă veți pensiona. Urmăriți-o!
Sper că aceste informații v-au ajutat cu adevărat și că se poate face referire la ele ori de câte ori cineva nou pe subredditul nostru are întrebări despre aceste subiecte. Acesta este un domeniu foarte confuz – dar nu trebuie să fie. Continuați să lucrați planul – și urmăriți cum acesta va continua să vă răsplătească!
.