Muitas pessoas encontram Dave Ramsey quando tentam sair da dívida, e uma vez que o fazem, continuam a seguir os seus conselhos para o reino dos investimentos. Infelizmente, há muitas vezes muita confusão sobre como Dave investe, e muitas vezes não ajuda que muitas pessoas neste subreddit tenham suas próprias idéias sobre como os conselhos de Dave devem ser modificados. Neste post, meu objetivo é simples: dar a você o guia mais direto, prático e passo a passo para investir da forma como Dave ensina, enquanto explica a lógica por trás disso. No final, também farei algumas pequenas notas em torno de áreas onde sinto que pode haver alguma melhoria; como muitos de vocês, também tenho algumas das minhas próprias opiniões.
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Vamos começar no início. Dave ensina que você só investe em duas coisas diferentes:
- Fundos manuais
- Bens reais (que você paga com dinheiro)
Você vai notar que várias coisas não estão incluídas nesta lista:
- Fundos de data alvo
- Bonds
- Acções individuais
- Cryptocurrency
- Alojamentos (como ouro)
- Opções de stock ou mercadorias
- Arte
Ignorar as coisas que o Dave não aconselha. Ou resultam em mau desempenho a longo prazo (1 – 2), são incrivelmente de alto risco (3 – 6) ou são tão convolutas que não vale a pena discutir (7).
Com isso fora do caminho, vamos falar sobre o que você deve saber sobre fundos mútuos e bens imóveis.
Fundos Múltiplos
Dave aconselha que você divida seus investimentos em fundos mútuos em quatro categorias separadas, todas ponderadas igualmente (25% de sua carteira é dedicada a cada uma delas). Estas categorias são: crescimento; crescimento e renda; crescimento agressivo; e internacional. Muitas vezes, muitas pessoas que começam não entendem o que estes termos significam. Linguagem de investimento mais tradicional irá re-rotular estes fundos da seguinte forma:
- Crescimento de grandes quantias
- Crescimento de grandes quantias
- Crescimento de pequenas quantias
- Internacional
Você deve ser capaz de encontrar estas dentro das diferentes contas de investimento que estão disponíveis para você – o que nos leva ao próximo tópico – onde eu compro estes fundos mútuos?
Os fundos mútuos podem ser adquiridos em diferentes tipos de contas através de sociedades corretoras, que actuam como veículos nos quais colocamos os nossos investimentos. Pense nestas diferentes contas como os diferentes tipos de cestas que você pode obter em uma mercearia onde podemos colocar alimentos. A única diferença é que, ao contrário de ir às compras, pode ter muitos carrinhos diferentes ao mesmo tempo e usá-los em uníssono.
Para priorizar onde coloca o dinheiro – priorizamos contas que nos dão vantagens fiscais para a reforma em primeiro lugar, e priorizamos contas que nos dão os melhores fundos para escolher. Use a seguinte ordem, parando uma vez que você tenha atingido 15% da sua renda investida (Baby Step 4) ou indo até onde você quiser com seu orçamento disponível (Baby Step 7):
- 1. Invista em qualquer conta fornecida pelo seu empregador que ofereça uma correspondência. Neste primeiro passo, o seu objetivo é contribuir com a quantia que lhe fornece a partida total do empregador. Uma vez atingido este nível, então….
- 2. Selecione uma conta Roth que lhe forneça as melhores opções de investimento. Isto pode ser um Roth 401(k) ou um Roth IRA. Se você tiver acesso a um Roth 401(k) e a um Roth IRA, ambos podem ser utilizados nesta etapa. Uma vez atingido este nível, então….
- 3. Contribua para um Roth 401(k) tradicional. Note que o IRA tradicional não está listado como parte deste passo – você sempre opta por um Roth IRA, que está listado acima. Se você chegou até este ponto e ainda tem mais dinheiro para investir, finalmente….
- 4. Contribua para uma conta de corretagem tradicional – que não é uma conta de aposentadoria, mas ainda permitirá que você continue a investir mais dinheiro.
Um último ponto importante: como os fundos que você possui sobem e descem com o tempo, alguns terão um desempenho superior aos outros, e o saldo cuidadoso de 25% em cada categoria ficará fora de sincronia, mesmo se você começar dessa forma e investir dessa forma a cada mês em piloto automático. Uma vez por ano, você precisa reequilibrar sua carteira – o que significa que você vende alguns dos fundos de maior desempenho e coloca esse dinheiro nos fundos de menor desempenho. Isto restabelece tudo de volta ao normal, e faz parte da estratégia “compre baixo, venda alto” que todos os investidores devem seguir de qualquer forma.
Congratulações! Agora você sabe como identificar os fundos, e quais as contas a priorizar. Está na hora da secção FAQ:
Q: Posso realmente obter um retorno de 12% como diz o Dave?
A: Não consigo prever o futuro. Ninguém pode. Mas ter uma carteira de ações é uma boa maneira de garantir que você obtenha grandes taxas de retorno no longo prazo.
Q: Posso (e devo) usar um Smartvestor?
A: O Dave irá absolutamente recomendar os seus serviços. Se você sente como se ainda tivesse muitas perguntas até o momento em que você tenha passado por este post – você provavelmente deveria considerar isso. Mais sobre isto mais abaixo….
Q: O QUE SOBRE OS BÓNUS?!
A: Fico feliz que você tenha perguntado. As obrigações são um assunto delicado nesta discussão – por isso é importante falar sobre algumas coisas. Primeiro – se o Dave pudesse criar um mundo perfeito, os laços não existiriam. Os títulos são um instrumento de dívida – eles são criados quando as empresas pedem dinheiro emprestado aos investidores e concordam em pagá-los de volta ao longo do tempo, com juros. Dave despreza a dívida (já todos sabem disso!) por isso é claro que ele nunca vai criar um Mundo Perfeito onde os títulos existem. Dizer aos seus seguidores para comprarem a dívida de outras pessoas também seria incrivelmente irónico. Ideologia à parte, porém, os títulos tendem a reduzir substancialmente o potencial global de ganhos do seu portfólio ao longo de sua vida útil. Se você detém uma carteira de apenas fundos mútuos, você terá um desempenho significativamente superior ao de uma carteira de títulos, desde que você esteja investindo a longo prazo e tenha muito tempo para estar no mercado.
Q: Mas os títulos não são mais seguros?
A: Apenas no sentido de que o seu valor não flutua para cima ou para baixo de forma tão agressiva como as ações. Se você tiver um ninho grande o suficiente, você provavelmente pode suportar a turbulência do mercado a curto prazo, mesmo depois de se aposentar. Mais sobre isto abaixo….
Q: O que é um fundo de data alvo? Você o mencionou acima e parece importante.
A: É um tipo de fundo de investimento que equilibra ações e títulos e se torna mais pesado com títulos ao longo do tempo. Pelas razões mencionadas acima, Dave não os recomenda (obrigações são dívidas, e as dívidas são más).
Q: Todos aqui falam sempre de fundos de índice. Você não vai falar sobre isso?
A: Sim – na parte inferior da seção intitulada “áreas que não concordo com Dave” eu vou tocar neste mesmo tópico.
Q: Quão importantes são os impostos em tudo isso?
A: Eles são apenas uma grande consideração para o dinheiro sendo colocado em uma conta de corretagem. Nessa conta, você pode procurar fundos que são orientados para mitigar os impostos incorridos, desde que eles ainda se enquadrem nas 4 categorias listadas acima.
Q: Quanto eu preciso para me aposentar?
A: Vamos discutir isso abaixo….
Real Estate
A: Alguns de vocês podem estar realmente interessados em imóveis. Em plena divulgação, eu não estou. Além de possuir uma residência primária, tenho muito pouco interesse em usar imóveis como um investimento. Aqui estão algumas breves indicações a considerar, embora:
- Comprar bens imobiliários com dinheiro. O Dave não ficará absolutamente nada satisfeito consigo se tentar comprar imóveis para alugar numa hipoteca. Não faça isso.
- Se você está aprendendo sobre imóveis, compre com um ELP de imóveis enquanto você está começando. Ter alguém no seu canto para ajudá-lo a aprender sobre o mercado em que você está operando pode ser benéfico.
- Money é feito quando você compra um imóvel – você precisa procurar e agir em coisas que são um “bom negócio”. Em outras palavras – você ganha dinheiro em imóveis quando você consegue um grande negócio em um imóvel quando você o compra pela primeira vez.
- Certifique-se de que a sua propriedade irá realmente fluir em dinheiro. Não compre algo que você não pode efetivamente alugar e ganhar um lucro (isso deve ser óbvio).
- Dave irá às vezes mencionar poupança para comprar um imóvel usando uma conta de corretagem e um fundo de índice S&P 500, quando ele sabe que a compra está a anos de distância. Este pode ser um plano razoável, desde que você esteja de acordo em lidar com os altos e baixos do mercado de ações, e as implicações fiscais de investir em uma conta não-reforma.
Primary takeaway – se você realmente ama o imóvel, aprenda sobre ele e use dinheiro para comprá-lo. E se você não gosta de imóveis, você é igual a mim. Não há mal nenhum em focar exclusivamente em fundos mútuos.
Agora – é hora de falar sobre as áreas em que eu discordo do Dave:
Você provavelmente não precisa ser parceiro de um Smartvestor Pro. Se você pode entender a maioria deste post, você provavelmente pode navegar pelo mundo do investimento. Vai levar algum tempo para aprender sobre os fundos que estão disponíveis para você, mas desde que você possa entender qual é o seu desempenho passado, não é difícil determinar quais fundos comprar.
Index funds are the way to go. Para ser claro, um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo – é apenas um fundo que rastreia passivamente um índice (também conhecido como – está tentando executar exatamente o mesmo que uma determinada parte do mercado), ao contrário de um fundo que é controlado por um gestor que está tentando superar um mercado. Os fundos de índice custam muito menos do que os fundos mútuos tradicionais, e isto tem sido documentado como tendo uma influência positiva nos retornos das carteiras de longo prazo. Além disso, o conselho de Dave de “não é difícil encontrar bons fundos mútuos que superem os fundos de índice” é uma piada – não é tão fácil quanto ele faz com que seja. E muitos fundos que superaram o desempenho no passado podem ter um desempenho tão facilmente inferior no futuro.
Você provavelmente precisa de muito mais para se aposentar do que imagina. Esta é provavelmente a minha maior discordância. Se você tem uma carteira de ações (que eu acredito que você deveria), você provavelmente vai precisar de uma carteira muito maior para se aposentar do que Dave (bem, principalmente Chris Hogan) aconselha. Há uma tonelada de maneiras diferentes de tentar determinar o quanto você precisa para se aposentar. Pessoalmente, eu uso o seguinte cálculo:
“Salário na Aposentadoria” * 32,5 = Valor para se aposentar
Um exemplo seria:
$50.000 * 32.5 = $1.625.000
Este valor lhe dá muito mais do que o suficiente para poder:
- Atuar os loucos mergulhos da bolsa que tendem a ocorrer (crise financeira de 2008, COVID)
- Dar uma taxa de retirada muito conservadora de 4%
- Continuar a aumentar a sua riqueza mesmo depois de se reformar, para que possa absolutamente deixar um legado
Vale a pena notar que para muitos de vocês, este não vai ser um número pequeno. É por isso que seguir os Passos do Bebê e estar concentrado é tão incrivelmente importante. Lembre-se – a sua taxa de poupança é um dos maiores factores determinantes no quanto terá quando se reformar. Vá atrás dela!
Eu realmente espero que esta informação o tenha ajudado, e que possa ser referida sempre que alguém novo no nosso subreddit tiver perguntas sobre estes tópicos. Esta é uma área muito confusa – mas não tem que ser. Continue trabalhando o plano – e veja como ele continuará a recompensá-lo!