Who Must Use This Form?
Non è obbligatorio presentare questo modulo a meno che non ci sia una distribuzione di reddito da una società di investimento straniera passiva (PFICs) in cui una persona statunitense è un azionista o una disposizione delle azioni di una PFIC per dono, morte e la maggior parte dei tipi di scambi o riemissioni altrimenti esentasse. Tuttavia, i contribuenti o i preparatori non troveranno una dichiarazione in tal senso nelle istruzioni del modulo o nei regolamenti IRS applicabili.
Il modulo deve essere archiviato per calcolare l’imposta dovuta su qualsiasi “distribuzione in eccesso” da o disposizioni di una PFIC. Generalmente, una “distribuzione in eccesso” è una distribuzione (dopo il primo anno) che supera il 125% della distribuzione media nei tre anni precedenti. Tutte le disposizioni sembrano essere trattate come distribuzioni in eccesso e sono trattate allo stesso modo delle distribuzioni in eccesso del 125% delle distribuzioni medie.
Nella maggior parte dei casi, una persona statunitense che ha un interesse di proprietà diretto o indiretto in una PFIC è tenuta a presentare questo modulo se ci sono distribuzioni in eccesso o se il contribuente vuole scegliere un metodo di tassazione corrente. La proprietà indiretta includerebbe un partner in qualsiasi partnership che possiede azioni di qualsiasi PFIC e un beneficiario di qualsiasi trust o tenuta che possiede azioni di qualsiasi PFIC.
Questo modulo non dovrebbe essere usato da coloro che hanno investimenti in una partnership estera dove la partnership non possiede azioni di un PFIC. Una partnership non è una PFIC anche se tutto il suo reddito è da investimenti passivi. Lo stesso vale per qualsiasi trust o patrimonio che non possiede azioni di un PFIC. Un PFIC è una società (per definizione) e nella maggior parte dei casi, un trust o una partnership non sarebbe un PFIC. (Ci possono essere alcuni casi in cui l’IRS sosterrebbe che un trust straniero o una partnership straniera hanno le caratteristiche di una società).
Una regola speciale si applica agli azionisti statunitensi di una società estera controllata che soddisfa la definizione di PFIC. Gli azionisti statunitensi di una società estera controllata (CFC) che è una holding personale straniera (o altrimenti soddisfa i test di una PFIC) non dovrebbero presentare un modulo 8621 finché sono soggetti a imposta sul reddito da investimento della CFC. Tuttavia, se la CFC possiede azioni di una PFIC, potrebbe essere richiesto (o scegliere) di presentare questo modulo e il reddito della PFIC passerebbe attraverso la CFC agli azionisti statunitensi.
Dover compilare questo modulo per pagare l’imposta sul reddito corrente di una PFIC può essere evitato quando l’unico proprietario statunitense di una società straniera ha scelto di avere la società straniera tassata come entità non considerata e dove la società straniera non ha investito in una PFIC.
Questo modulo non dovrebbe essere presentato dai beneficiari di un trust straniero a meno che il trust straniero non abbia investito in un PFIC. Tuttavia, quando un trust straniero ha le caratteristiche di una società, il trust potrebbe essere considerato un PFIC dall’IRS. L’IRC, i regolamenti IRS e le istruzioni IRS al modulo 8621 si riferiscono tutti esplicitamente al PFIC come una società. Non crediamo che sia obbligo di un contribuente presumere che un trust debba essere trattato come una società.
Quali informazioni sono richieste?
Il modulo 8621 è lungo solo due pagine, ma le istruzioni consistono in sette pagine di informazioni molto confuse. La confusione è causata dal fatto che il modulo è fondamentalmente una scelta di pagare le tasse attualmente sulla quota pro-rata del reddito del PFIC da parte dell’azionista. Ci sono due metodi per scegliere di pagare le tasse correnti sul reddito di un PFIC e un metodo di tassazione predefinito se non viene fatta alcuna scelta.
Il metodo predefinito comporta una complicata assegnazione di una “distribuzione in eccesso” (come definito sopra) ai precedenti anni fiscali in cui il contribuente era un azionista. Per ognuno di questi anni, l’imposta sul reddito è calcolata sulla base della fascia fiscale più alta per quell’anno, anche se il contribuente potrebbe essere stato in una fascia marginale molto più bassa. Per tutti gli anni fino al 1993 il tasso massimo era del 39,6% e per gli anni fiscali dal 1992 al 1986, il tasso massimo era del 33%. Prima del 1987, le regole PFIC non esistevano e le distribuzioni in eccesso a tali anni sarebbero state trattate come reddito ordinario per quegli anni. Dopo aver calcolato l’imposta, c’è un interesse (composto giornalmente) sull’imposta per ognuno di quegli anni. Tuttavia, la legge applicabile prevede che l’imposta totale e gli interessi non superino l’importo della distribuzione.
Questa forma punitiva di tassazione può essere evitata scegliendo di pagare l’imposta sul reddito corrente della PFIC in uno dei due modi generali.
Un metodo è con un sistema “mark-to-market” basato sul prezzo di listino dei fondi comuni esteri pubblicamente quotati. Come questione pratica, i regolamenti dell’IRS riguardanti il metodo mark-to-market sono estremamente rigorosi e solo pochi fondi comuni esteri si qualificherebbero.
L’altro metodo è chiamato “Qualified Electing Fund” (QEF) e richiede ampie informazioni dal PFIC. Al fine di utilizzare l’elezione QEF, gli azionisti statunitensi devono possedere abbastanza azioni da costringere i gestori del fondo a fornire le informazioni richieste agli azionisti per calcolare la loro quota di reddito del PFIC ogni anno.
Quando è dovuto?
Il modulo deve essere presentato con la dichiarazione dei redditi del contribuente americano per ogni PFIC separato in cui il contribuente è un azionista.
Dove deve essere depositato?
Deve essere depositato presso il centro IRS a cui il contribuente invia la sua dichiarazione o all’indirizzo di Philadelphia sopra indicato. Se il contribuente non è tenuto a presentare una dichiarazione dei redditi, allora copie del modulo 8621 dovrebbero essere inviate al centro dell’Internal Revenue Service, POB 21086, Philadelphia, PA 19114.
Quanto tempo ci vuole per prepararlo?
L’IRS stima che il tempo necessario per preparare questo modulo sia di circa sette ore, escluso il tempo necessario per conoscere il modulo e il tempo necessario per la registrazione durante l’anno. Il tempo effettivo dipenderà dalla scelta fatta dal contribuente. Segnalare il reddito usando il metodo mark-to-market non richiede molto tempo. Segnalare il reddito usando l’elezione QEF potrebbe richiedere sette ore (o più) a seconda di come le informazioni sono fornite dal PFIC. Se la PFIC fa distribuzioni in contanti che non superano il 125% delle distribuzioni medie nei tre anni precedenti, potrebbero essere necessari solo pochi minuti per preparare il modulo. Se il modulo è utilizzato per calcolare l’imposta su una distribuzione in eccesso, potrebbe richiedere molto più di sette ore per preparare il modulo.
Perché conformarsi? (Penalità)
Dove non ci sono distribuzioni agli azionisti, non ci sono sanzioni esplicite per un mancato deposito del modulo. Generalmente, è a vantaggio di un contribuente americano presentare questo modulo e fare una scelta per pagare le tasse sul reddito corrente della PFIC. Se non viene fatta la scelta di pagare le tasse sul reddito corrente del PFIC, allora qualsiasi distribuzione futura può essere soggetta alla tassa punitiva sulle distribuzioni in eccesso. Inoltre, l’elezione del QEF può permettere al contribuente di mantenere i benefici dell’aliquota fiscale più bassa sulle plusvalenze a lungo termine realizzate dal PFIC.
Il modulo 8621 è un’elezione che può essere presentata dagli azionisti di una società straniera che è una “passive foreign investment company” o PFIC. Una società straniera è una PFIC se il 75% o più del reddito lordo della società per il suo anno fiscale è un reddito passivo come definito nella sezione 1297(b) del codice fiscale, o se almeno il 50% del valore medio delle attività della società per il suo anno fiscale è attribuibile ad attività utilizzate nella produzione di reddito passivo o detenute per la produzione di reddito passivo. Il modulo deve essere preparato per ogni PFIC in cui il contribuente è un investitore e vuole eleggere un metodo corrente di tassazione sulla parte di reddito dell’azionista del PFIC. La misura della percentuale di proprietà nel PFIC da parte della persona statunitense non è un fattore per la presentazione di questo modulo.
Se un trust straniero investe in fondi comuni di investimento stranieri (PFIC), tali fondi sono considerati come società di investimento straniere passive secondo la legge fiscale statunitense e il concedente statunitense potrebbe voler presentare un modulo 8621 per ogni fondo, ogni anno.
Oltre al costo di preparazione dei moduli, il concedente può perdere il beneficio di qualsiasi aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine sulla vendita dei fondi comuni esteri e perde effettivamente il beneficio di qualsiasi differimento d’imposta che sarebbe altrimenti disponibile.
Le istruzioni del modulo 8621 affermano che il reddito passivo è definito nella sezione 1296(b) del codice fiscale, ma questo sembra essere un refuso perché la definizione del termine è inclusa nella 1297(b). Quella sezione definisce il reddito da investimento passivo in riferimento alla definizione di reddito di società di partecipazione personale straniera (come definito nella sezione 954(c)) con alcune eccezioni. La sezione 954(c) del codice fiscale definisce il reddito della società di partecipazione personale straniera come comprendente interessi, dividendi, affitti, royalties e rendite, guadagni (ma non perdite) dalla vendita di beni che producono interessi, dividendi, affitti, royalties e rendite, guadagni da certe transazioni di materie prime, guadagni in valuta estera e reddito equivalente a interessi o dividendi. Tuttavia, ci sono alcune eccezioni in cui questo tipo di reddito è guadagnato in un commercio attivo o in un’impresa, il reddito del commerciante e certi redditi da “persone” collegate.
Copie dei moduli e delle istruzioni dell’IRS sono disponibili sul loro sito web all’indirizzo
https://www.irs.gov/forms-instructions
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