L’interesse composto sembra magico, specialmente quando il tuo denaro cresce ogni anno. Se investi $1000 al 5% di interesse semplice, avrai $1750 in 15 anni. Sono 750 dollari di interessi. Se, invece, investi al 5% di interesse composto annuale, avrai circa 2079 dollari. Composto mensilmente, avrai circa $2114.
La vera magia arriva quando guadagni un tasso di rendimento più alto sul tuo investimento. Invece del 5%, e se si potesse ottenere un tasso di interesse dell’8%? 10%?
Contrariamente, cosa succederebbe se mettessi tutti i tuoi soldi in conti di risparmio ad alto interesse e guadagnassi il 3%? L’efficienza di quell’investimento è molto meno dell’8%, anche se la differenza tra il 3 e l’8 non sembra così alta ogni anno.
Perché è importante? Questi sono i vostri soldi. Forse li avete messi da parte per l’istruzione, la pensione o per comprare una casa. Quei soldi sono una leva; ti comprano la libertà.
Come calcolare il tuo tasso effettivo di rendimento
Dopo aver scelto i tuoi obiettivi di investimento, avrai un obiettivo in mente. Sapete quanti soldi e quanto tempo avete da investire. Conoscete il traguardo. Hai abbastanza informazioni per calcolare cosa ti porta da qui a lì. La magia del tempo e l’interesse composto vi aiuteranno.
Questo è particolarmente importante per la pianificazione della pensione; prima iniziate, più un alto rendimento vi ripagherà. Meno tempo avete prima di andare in pensione, più alto è il rendimento di cui avete bisogno.
Se potete vendere qualcosa l’anno prossimo per 1100 dollari e volete trarne un profitto del 10%, quanto dovreste pagarlo ora? La matematica è semplice. Il vostro prezzo più il dieci per cento di rendimento è uguale a 1100 dollari. 1100 dollari sono il 110% del tuo prezzo. Dividi 1100 dollari per 110% (dividi per 1,1) e ottieni 1000 dollari. Questo significa che non dovete pagare più di $1000 in questo momento per avere un ritorno del 10% quando vendete.
Come si calcola quel 10%?
Supponiamo che abbiate investito $1000. In due anni, vendi l’investimento per $1500 (ottimo lavoro!). Hai guadagnato 500$ in profitto come un incredibile 50% di ritorno. Togli il 15% di questo (non dimenticare le tasse che paghi; $75 in termini di guadagni in conto capitale a lungo termine qui), così ti rimangono $1475. Questo è un ritorno del 47,5% in due anni. Non male! Ora tieni conto di due anni di inflazione del 3%, e ti ritrovi con 1388 dollari. Quel 38,8% di ritorno dopo due anni è ancora grande, ma è molto meno dei 1500$/50% che avevi quando hai iniziato.
(Quel 38,8% di ritorno significa che i tuoi soldi si moltiplicano per 2 ogni 4 anni. That’samazing!)
Il tasso annuo di rendimento di un investimento è il profitto che fai su quell’investimento in un anno. Per ogni dollaro che investi, quanto ricevi ogni anno in rendimento?
Il modo semplice per calcolare questo valore è di guardare una semplice percentuale. Hai investito 100 dollari e hai fatto 3 dollari, quindi il tuo rendimento è 3 dollari per 100 dollari o 3%.
Ricorda l’inflazione, le commissioni e le tasse che affronti. A seconda del tuo obiettivo d’investimento e della tua linea temporale, vorresti sapere cosa un ipotetico milione di dollari ti comprerà tra 10, 20 o 40 anni.
Un buon rendimento annuale sulle azioni batte l’inflazione e le tasse e costruisce il tuo patrimonio.
Il rendimento degli investimenti deve battere l’inflazione
Sai cosa sono le tasse e le imposte. Cos’è l’inflazione?
I prezzi tendono ad aumentare nel tempo. Forse hai una bolletta della TV via cavo che continua a salire, o ti ricordi quando il latte e la benzina costavano entrambi meno di 2 dollari al gallone.Ci sono molte ragioni economiche per cui i prezzi aumentano gradualmente nel tempo. Questa è normale economia.
L’inflazione significa che, nel tempo, un dollaro vale un po’ meno.L’inflazione è stata tradizionalmente circa il 2% o 3% all’anno – molto meno dopo la crisi finanziaria del 2008, ma è una buona regola generale.
La parola operativa qui è “tempo”. Se stai risparmiando per la pensione tra 20 o 30 anni, l’inflazione lavorerà contro di te. Un milione di dollari è un sacco di soldi, ma non comprerà tanto tra 20 o 30 anni quanto oggi. Avrebbe comprato molto di più anche 20 o 30 anni fa.
Se il tuo investimento cresce più lentamente dell’inflazione, stai perdendo soldi perché il tuo potere d’acquisto sta diminuendo. Per esempio, se hai bisogno di $1000 al mese per pagare le tue spese ora e pensi che quelle spese saliranno a $1200 quando andrai in pensione, avrai bisogno di fare $1200 al mese per pagare le tue bollette. Supponendo che l’inflazione sia tra il 2 e il 3% all’anno, qualsiasi investimento che ti faccia guadagnare soldi a lungo termine deve fare almeno il 3% all’anno solo per andare in pari.
Ricorda che la relazione tra il tasso di inflazione e il mercato azionario è complicata. Il mercato nel suo insieme dovrebbe eguagliare o superare l’inflazione ogni anno. Tutti quegli aumenti di prezzo devono andare da qualche parte. Questo non è una garanzia per ogni singolo titolo o per il mercato nel suo complesso in un dato anno, comunque.
I rendimenti degli investimenti devono battere le tasse
Le tasse sono inevitabili come l’inflazione. Quando vendi la maggior parte dei tipi di investimenti, dovrai pagare le tasse su qualsiasi profitto. Le tasse specifiche che pagherete dipendono dal tipo di investimento, da quanto tempo lo avete tenuto, dal vostro altro reddito e da dove vivete. Per maggiori dettagli, fate la noiosa ricerca da soli o consultate un professionista delle tasse.
L’ampia implicazione è simile all’inflazione, comunque. Per calcolare il tasso effettivo di rendimento come il vostro denaro investito sta effettivamente crescendo, dovete tenere conto delle tasse. Se, per esempio, sei soggetto alle tasse sui guadagni di capitale degli Stati Uniti, calcola che pagherai il 15% di tasse sul profitto di qualsiasi investimento che vendi (se lo tieni per almeno un anno). L’importo risultante è il tuo effettivo profitto.
Puoi ritardare le tasse (investire il reddito prima delle tasse in qualcosa come un 401(k) sponsorizzato dal datore di lavoro o un SEP, nella teoria che la tua aliquota marginale sarà più bassa in futuro di quanto lo sia ora) o evitare le tasse (investire il reddito dopo le tasse in un Roth IRA ed evitare di pagare qualsiasi tassa sui guadagni in futuro), ma il governo alla fine avrà il suo dovuto. Pianificatelo.
I rendimenti degli investimenti devono battere le tasse
Probabilmente state pagando le commissioni dei broker per ogni transazione. Se stai investendo in fondi invece che in azioni, potresti pagare commissioni aggiuntive. In particolare, i fondi comuni tendono ad avere commissioni più alte degli ETF. Se il rendimento medio di un fondo sull’investimento è del 5% annuo e stai pagando il 2% di commissioni, stai ottenendo solo un rendimento del 3% e devi guardare altrove.
Se non paghi commissioni per un ETF e hai pagato solo 4-10 dollari di commissione per l’acquisto e lo stesso per la vendita, sei già molto più avanti dell’investimento in fondi.
Confronta il ROI per trovare grandi, non medi, investimenti
IROI, o Return on Investment, misura l’efficienza di un investimento. Per ogni dollaro che ci metti, che tipo di profitto puoi aspettarti?
Utilizza questa percentuale di ROI per confrontare gli investimenti, anche se non sono altrimenti simili. Per esempio, l’acquisto di un titolo blue chip che aumenta il suo dividendo ogni anno è diverso dall’acquisto di un titolo small cap che investe i suoi ricavi nella crescita. I profili di rischio per queste aziende sono diversi. La ricerca che dovete fare è diversa tra loro. Eppure confrontare solo il ROI può darvi un senso di dove volete concentrarvi.
Inoltre, il vostro tasso di rendimento target determina quali opportunità hanno senso per voi. Se non puoi comprare un’azione al giusto prezzo, passa oltre e trova qualcosa di meglio. Supponiamo che l’S5268>P 500 abbia dato un rendimento del 7-10% ogni anno negli ultimi 50 o 60 anni. Se questo è sufficiente, compratelo. Altrimenti, dovete trovare un investimento migliore.
Il ritorno medio sugli investimenti per la maggior parte degli investitori può essere, purtroppo, molto più basso, anche del 2-3%. Mettere i vostri soldi in un conto bancario vi darà un rendimento negativo, dopo le tasse e l’inflazione. Investire in buoni del tesoro può permettervi di evitare le tasse, ma negli ultimi anni hanno sottoperformato l’inflazione.
Anche la strategia di investimento più conservativa ed esentasse di comprare obbligazioni municipali può farvi ottenere il 4% esentasse ogni anno (a seconda che paghiate tasse statali o locali sui vostri ritorni). Questo è l’1-2% dopo l’inflazione, un rendimento mediocre, tutto considerato, ma molto conservativo. Raddoppierai i tuoi soldi in 35-72 anni. Puoi fare meglio.
Forse il 10% è il tuo obiettivo, ma puoi fare il 12%, dopo le tasse e l’inflazione? (Un alto tasso di rendimento, naturalmente, lo batterà, ma dovrete lavorare per ottenerlo). Supponiamo che l’inflazione sia del 3% annuo e che le plusvalenze siano del 15%. Se il vostro obiettivo è un ritorno del 15% prima dell’inflazione e delle tasse, vi ritroverete con un ritorno del 12,4%. (Se paghi il 20% di tasse, ti ritroverai con un rendimento dell’11,6%.)
Ricorda, questa regola empirica si applica se stai investendo in immobili, conti di risparmio, fondi comuni o anche assicurazioni sulla vita a lungo termine.Calcola quello che vuoi fare, tieni conto delle spese e delle tasse, e poi lavora all’indietro.
Rendimenti degli investimenti e finanza personale
Naturalmente, questo non significa nulla se stai investendo denaro che altrimenti useresti per pagare le carte di credito. I migliori tassi delle carte di credito saranno almeno del 16% all’anno, quindi dovrete fare almeno quello dopo le tasse e l’inflazione per uscire in vantaggio.
La vostra migliore mossa di finanza personale è quella di pagare qualsiasi prestito personale, carta di credito o altro debito che ha un tasso di interesse superiore ai vostri ritorni di investimento previsti. Non dovrete pagare nessuna tassa su questo, e migliorerete il vostro flusso di cassa mensile.
Con tutto il resto uguale, pagare un prestito con un TAEG del 10% è meglio che puntare il 10% su un investimento con gli stessi soldi. Consideratelo prima di affondare tutto il vostro denaro disponibile in azioni o fondi.
Obiettivi di ROI per investitori di valore
L’investimento di valore vi aiuta a trovare buone opportunità. Il modo migliore per fare soldi nel mercato azionario è comprare buoni investimenti a prezzi ottimi e vendere con profitto. Capire il giusto prezzo per un’azione richiede che tu sappia quanto vuoi guadagnare quando la vendi.
Un ottimo ritorno sugli investimenti per un investitore attivo è del 15% all’anno. È aggressivo, ma è realizzabile se ci metti del tempo a cercare occasioni. Puoi raddoppiare il tuo potere d’acquisto ogni sei anni se fai un ritorno medio sull’investimento del 12% dopo le tasse e l’inflazione ogni anno.
Più importante, puoi battere il mercato a quel tasso. Questo è il vostro obiettivo. Se guardate i dati grezzi del tasso medio di rendimento del mercato azionario, vedrete il 7% come limite inferiore. Alcuni decenni sono molto meglio. Alcuni sono molto peggiori.
Chiunque prometta un ritorno affidabile e più alto degli investimenti sta correndo grossi rischi. Nessun consulente d’investimento rispettabile starà dietro a questa parola. I migliori rendimenti d’investimento assumono dei rischi, ma la ripetibilità è più importante a lungo termine di un’enorme striscia vincente seguita da una performance mediocre o terribile.
Utilizzare un benchmark dell’8% per un buon ROI azionario. Questo è un buon modo per valutare obiettivamente la redditività potenziale dei vostri investimenti. Mettere il tuo denaro in un semplice fondo indicizzato e lasciarlo crescere ti restituirà una media dell’8-10% a lungo termine, se il mercato continua a comportarsi come ha fatto negli ultimi decenni. Se state facendo il lavoro di scegliere i vostri investimenti, meritate di fare almeno questo. Accontentati di niente di meno.
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