Diamanti sinteticiModifica
Dagli anni ’50, le tecniche possono produrre diamanti di qualità gemma essenzialmente di qualsiasi chimica desiderata in dimensioni fino a circa 1 cm. Anche se alcuni produttori etichettano i loro diamanti sintetici con numeri di serie, non c’è alcuna garanzia che un dato diamante non sia fatto dall’uomo, anche se a volte una composizione chimica innaturale o un modello di difetti possono suggerire che un diamante sia sintetico. È molto più economico produrre diamanti attraverso la sintesi artificiale che estrarli, anche se attualmente il costo della sintesi è ancora significativo. L’incapacità di garantire che un diamante sia di origine naturale potrebbe minare il prezzo premium ancora attualmente richiesto rispetto ai diamanti sintetici. Tuttavia, i nuovi progressi tecnologici hanno permesso ad alcuni laboratori di gemme indipendenti come il GIA (Gemological Institute of America) di emettere uno specifico Synthetic Diamond Grading Report che identifica un diamante come coltivato in laboratorio e lo iscrive al laser con “laboratory grown”.
Diamanti lucidatiModifica
Ci sono diversi fattori che contribuiscono alla bassa liquidità dei diamanti. Uno dei fattori principali è la mancanza di un mercato terminale. La maggior parte delle materie prime hanno mercati terminali, e una qualche forma di scambio di materie prime, camera di compensazione e strutture di stoccaggio centrale. Fino a poco tempo fa questo non esisteva per i diamanti. I diamanti sono anche soggetti all’imposta sul valore aggiunto nel Regno Unito e nell’UE, e all’imposta sulle vendite nella maggior parte degli altri paesi sviluppati, riducendo così la loro efficacia come mezzo di investimento. Mentre la maggior parte dei diamanti sono venduti attraverso i negozi al dettaglio ad alto margine, i diamanti da investimento sono solitamente venduti alle aste o privatamente.
I diamanti di dimensioni maggiori sono rari, e il loro prezzo dipende dalle caratteristiche individuali del diamante. La moda e gli aspetti di marketing possono anche causare fluttuazioni di prezzo. Questo rende difficile stabilire un sistema di prezzi uniforme e facilmente comprensibile. Martin Rapaport produce il Rapaport Diamond Report, che elenca i prezzi dei diamanti lucidati. Il Rapaport Diamond Report è relativamente costoso da sottoscrivere e, come tale, non è facilmente disponibile per i consumatori e gli investitori. Ogni settimana, ci sono matrici di prezzi dei diamanti per varie forme di diamanti a taglio brillante, per colore e purezza all’interno di fasce di dimensioni. La matrice dei prezzi per i soli tagli a brillante supera le 1.400 voci, e anche questo è ottenuto solo raggruppando alcune qualità. Ci sono notevoli spostamenti di prezzo vicino ai bordi delle fasce di dimensioni, così una pietra di 0,49 carati (98 mg) può essere quotata a 5.500 dollari per carato = 2.695 dollari, mentre una pietra di 0,50 carati (100 mg) di qualità simile è quotata 7.500 dollari per carato = 3.750 dollari. Questa differenza sembra sorprendente, ma in realtà le pietre vicino alla parte superiore di una fascia di dimensioni (o le varietà colorate più rare) tendono ad essere leggermente aumentate. Alcuni dei salti di prezzo sono legati al marketing e alle aspettative dei consumatori. Per esempio, un acquirente che si aspetta un anello di fidanzamento con solitario di 1 carato (200 mg) potrebbe non essere disposto ad accettare un diamante di 0,99 carati (198 mg).
Ci sono numerosi laboratori di classificazione dei diamanti, ognuno dei quali offre a investitori, consumatori e commercianti servizi simili di classificazione e verifica dei diamanti, tra cui il Gemological Institute of America (GIA) e la CIBJO (Confédération Internationale de la Bijouterie, Joaillerie et Orfèvrerie), nota anche come Confederazione Mondiale della Gioielleria. Se gli standard stabiliti da tali organizzazioni vengono messi in discussione, le ramificazioni si fanno sentire in tutta l’industria dei diamanti. Nel 2005, il GIA è stato citato in giudizio da un commerciante che aveva fornito diamanti alla famiglia reale saudita dopo che l’accuratezza dei certificati rilasciati dal GIA è stata messa in discussione. Come risultato di un’indagine successiva, quattro dipendenti del GIA sono stati licenziati per violazione dei codici etici del GIA. Il GIA sostiene anche di aver cambiato alcune delle sue procedure per evitare che tali eventi si ripetano.
Il prezzo non lineare delle diverse dimensioni (pesi) dei diamanti significa che non è realistico scambiare, per esempio, due quarti di carato (50 mg) per un mezzo carato (100 mg). Con materie prime come l’oro, è chiaro che una barra da 20 grammi vale lo stesso di due barre da 10 grammi, supponendo la stessa purezza. Nella maggior parte dei mercati terminali, ci deve essere una qualità standard prontamente disponibile, o un numero limitato di qualità, disponibile in quantità sufficiente per essere commerciabile. Questo è un fattore importante che influenza la liquidità. Le molte variabili nella qualità dei diamanti rendono difficile una determinazione dei prezzi simile a quella delle materie prime, specialmente con pietre più rare che meritano un trattamento speciale rispetto ai diamanti standard.
Il parametro di investimento dei diamanti è il loro alto valore per unità di peso, che li rende facili da conservare e trasportare. Un diamante di alta qualità che pesa solo 2 o 3 grammi potrebbe valere quanto 100 chili d’oro. Questo valore estremamente condensato e la portabilità rendono i diamanti una forma di finanziamento di emergenza. Persone e popolazioni sfollate dalla guerra o da sconvolgimenti estremi hanno utilizzato con successo questo bene portatile.
Nel 2009 è stata lanciata da DODAQ una borsa per scambiare categorie di diamanti lucidati. La borsa DODAQ vuole essere un mercato terminale per i diamanti tondi, lucidati e certificati (la parte più liquida del mercato) e ospita il suo deposito centralizzato in una Freezone. La borsa è un tentativo di superare le tradizionali barriere di investimento dell’imposta sulle vendite e della bassa liquidità sul mercato della rivendita.
Nel 2012 DODAQ nv e il Centro Mondiale dei Diamanti di Anversa hanno unito le forze per creare DIAMDAX. È la prima borsa di diamanti online che riporta il prezzo reale della transazione. La borsa fornisce ai suoi utenti una piattaforma di trading completamente automatizzata e agisce come controparte sia per l’acquirente che per il venditore, offrendo l’anonimato ai suoi utenti.
I “diamanti colorati fancy” rari come i gialli, i rosa, i blu e i verdi hanno dimostrato di essere un investimento sicuro negli ultimi cinque anni. Questo si basa sui principi della domanda e dell’offerta e sulle nuove economie che entrano nel mercato. Rio Tinto ha annunciato che intende chiudere la miniera Argyle in Australia occidentale nel 2016-2018, il che avrà un impatto sulla diminuzione dell’offerta.
Nel suo Global Diamond Report 2014, Bain & Co riferisce che la domanda di diamanti da investimento rappresenta meno del 5% del valore totale dei diamanti lucidati. Riferisce inoltre che i prezzi dei diamanti hanno beneficiato di una volatilità 1,6 volte inferiore a quella dell’oro. Le caratteristiche dei diamanti lucidati da investimento sono il colore (D, E, F) e la chiarezza (IF, VVS1, VVS2) più alti, pesi che vanno da 1 a 10 carati, classificazione triple-EX (taglio eccellente, polacco eccellente, simmetria eccellente), e nessuna fluorescenza.
Diamanti Polki (non sfaccettati) Modifica
I vecchi gioielli con diamanti in India, specialmente dal periodo Mughal, usano diamanti non sfaccettati. I gioielli in stile Mughal sono diventati popolari in India recentemente con diamanti non tagliati chiamati “Polki” (che originariamente si riferiva ad uno stile di diamanti a taglio). I diamanti usati nei moderni gioielli polki sono di basso grado e non hanno molto valore di investimento, anche se i gioielli polki possono essere costosi. I diamanti sono sostenuti da una lamina d’argento per permettere alla luce di riflettere. I gioielli Kundan in India utilizzano lo stesso stile, ma usano il vetro al posto dei diamanti.
FundsEdit
Nel giugno 2012, Finanz Konzept AG ha lanciato il primo fondo mondiale a gestione attiva di diamanti fisici, che investe in diamanti naturali lucidati e colorati.
Nel novembre 2012, PureFunds ha lanciato un Exchange Traded Fund quotato alla Borsa di New York che investe in società impegnate nel settore dei diamanti, piuttosto che investire in diamanti fisici. Il fondo ha cessato le negoziazioni il 23 gennaio 2014.
Società minerarieModifica
Le compagnie minerarie producono e vendono diamanti grezzi. Data la spesa molto alta di operare una miniera di diamanti, molte aziende minerarie di diamanti sono pubbliche e/o di proprietà dei governi.
La più grande azienda di diamanti nel mondo è Alrosa, che ha superato De Beers nella produzione di carati nel 2008. Alrosa è di proprietà del governo, quindi non è quotata in borsa. De Beers è di proprietà privata di Anglo American (85%) e del governo del Botswana (15%), quindi le sue azioni non sono scambiate in borsa. La famiglia Oppenheimer aveva precedentemente una quota del 40% in De Beers, ma questa è stata venduta a Anglo American plc nel 2011. Rio Tinto e BHP Billiton sono i prossimi maggiori produttori, ma l’estrazione dei diamanti è una piccola parte del loro portafoglio di materie prime.