Kincstárjegyek

• A kincstárjegyek olyan kamatozó értékpapírok, amelyek a kibocsátástól számított legalább 1 éves és legfeljebb 10 éves fix lejárattal rendelkeznek.
• A kincstár jelenleg 2, 3, 5, 7 és 10 éves lejáratú kötvényeket bocsát ki.
• A kincstárjegyek félévente fizetnek kamatot.
• Az értékpapír lejáratakor a befektető a névértékét kapja meg.

Árfolyam vs. lejárati hozam

A fix kamatozású értékpapír ára a lejárati hozam és a kamatláb viszonyától függ. Ha a lejárati hozam (YTM) nagyobb, mint a kamatláb, az árfolyam kisebb lesz a névértéknél; ha az YTM megegyezik a kamatlábbal, az árfolyam megegyezik a névértékkel; ha az YTM kisebb, mint a kamatláb, az árfolyam nagyobb lesz a névértéknél. Lásd az ár vs. lejárati hozam példáját.

Kincstárjegy vásárlásakor az utolsó kamatfizetés óta felhalmozott kamatot hozzáadják a kötvény vételárához. A következő kamatfizetési napon a befektető megkapja a teljes kamatfizetést.

A felhalmozott kamat kiszámításához a következő képletet használja:

A = P x r (( d / t )/2)

A = elhatárolt kamat P = névérték r = a kincstárjegy kamatlába d = az utolsó kamatfizetés óta eltelt napok száma t = az aktuális kamatperiódus napjainak száma

Példa: Egy 5%-os 10 éves kincstárjegyet (1000 dollár tőkeösszeggel) 91 nappal az utolsó kuponfizetés után vásárolunk. Az aktuális kamatperiódus 182 napot tartalmaz.

A = 1000 x .05 (( 91 / 182 )/2) , megoldva
A = 12,50 $

A vásárlás módszerei

• A kincstárjegyeket magánszemélyek és különböző típusú szervezetek, köztük trösztök, hagyatékok, vállalatok, partnerségek stb. vásárolhatják a TreasuryDirectben. Az új regisztrációs típusokkal kapcsolatos teljes körű információkért lásd: További információk a jogalanyi számlákról.
• A kincstárjegyeket magánszemélyek, szervezetek, vagyonkezelők és vállalati befektetők vásárolhatják meg brókeren vagy pénzintézeten keresztül.
• Az intézmények TAAPS-számlát hozhatnak létre, hogy közvetlenül aukciókon licitálhassanak kincstárjegyekre. Tudjon meg többet a TAAPS-számla létrehozásáról.

Vásárlási mód szerinti lejárati feltételek:

Futamidő	TreasuryDirect	Broker/Finanszírozási intézmény	TAAPS
2-Éves jegyzet	Igen	Igen	Igen	Igen
3 éves jegyzet	Igen	Igen	Igen
5-Éves jegyzet	Igen	Igen	Igen	Igen
7 Éves jegyzet	Igen	Igen	Igen
10-Éves jegyzet	Igen	Igen	Igen	Igen

Aukciós gyakoriság

• A 2 éves, 3 éves, 5 éves és 7 éves kötvényeket havonta árverezik el.
• A 10 éves kötvényeket a negyedéves visszatérítések alkalmával februárban, májusban, augusztusban és novemberben árverezik el.
• A 10 éves kötvényeket januárban, márciusban, áprilisban, júniusban, júliusban, szeptemberben, októberben és decemberben újranyitásként is árverésre bocsátják. Az újranyitott értékpapír lejárata, kamatlába és kamatfizetési dátuma megegyezik az eredeti értékpapíréval, de más kibocsátási dátummal és általában más árral rendelkezik.

Az aukciók előzetes időpontjaiért lásd a Tentative Auction Schedule (PDF), a tényleges tervezett aukciós időpontokért lásd a Upcoming Treasury Marketable Securities Auctions. Az aukciókról e-mailben is kaphat értesítést.

Az ajánlattétel

A kincstári értékpapírokra tett aukciós ajánlatok benyújthatók versenyen kívüli vagy versenyeztetett formában.

• A versenyen kívüli ajánlattal az ajánlattevő vállalja, hogy elfogadja az aukción meghatározott hozamot. Az ajánlattevő garantáltan megkapja a megajánlott értékpapír teljes összegét.
• Versenypiaci ajánlat esetén az ajánlattevő meghatározza az elfogadható hozamot. Ezt az ajánlatot teljes összegben elfogadják, ha a megadott kamatláb kisebb, mint az aukción meghatározott hozam, a kért teljes összegnél kisebb összegben fogadják el, ha az ajánlat megegyezik a magas hozammal, vagy nem ítélik oda, ha a megadott kamatláb magasabb, mint az aukción meghatározott hozam.

A nem versenyképes ajánlat megtételére magánszemélyek és különböző típusú szervezetek, beleértve a trösztöket, hagyatékokat, társaságokat, partnerségeket stb. használhatják a TreasuryDirectet. A regisztrációs típusokkal kapcsolatos teljes körű információkért lásd: Tudjon meg többet a jogalanyi számlákról. Magánszemélyek, szervezetek, vagyonkezelők és vállalati befektetők brókert vagy más pénzügyi intézményt használhatnak.

A versenyszerű ajánlattételhez az ajánlattevőnek brókert, pénzügyi intézményt kell használnia, vagy TAAPS-fiókkal kell rendelkeznie.

Original issue rate:	Az aukción meghatározott hozam. Lásd a legutóbbi aukciók árfolyamait
Minimum vásárlás:	100$
Maximum vásárlás:	Nem versenyeztetett: 5 millió$ Versenyeztetett: a felajánlott összeg 35%-a (lásd a licit típusait)
Invesztációs növekmény:	100 dollár többszöröse
Kibocsátási módszer:	Elektronikus

Megváltás, újrabefektetés vagy eladás

A kincstárjegyet lejáratig lehet tartani vagy lejárat előtt eladni. Ha egy kincstárjegyet lejáratig tartanak, akkor a kincstárjegy tőkéje felhasználható egy másik értékpapír megvásárlására, vagy a kincstárjegy visszaváltható. További információ a kincstárjegyek visszaváltásáról, újrabefektetéséről vagy eladásáról.

Adózási megfontolások

A kincstárjegyek kamatai mentesek az állami és helyi adók alól, de szövetségi adókötelesek. További információ az adózási szempontokról.