Qu’est-ce qu’un CPG ?
Les certificats de placement garanti (CPG) sont des produits financiers qui permettent aux Canadiens d’investir leur argent et de gagner un certain intérêt garanti. Avec un CPG, vous placez votre argent auprès d’une institution financière (l' »émetteur ») pour une période de temps spécifique (le « terme »), et elle vous garantit le remboursement du capital (le montant initial que vous avez investi) et des intérêts à un taux spécifié dans votre contrat.
Les CPG sont une méthode d’investissement populaire parmi les Canadiens pour leurs intérêts garantis. Lorsque vous achetez un CPG, vos fonds sont assurés auprès de la SADC ou d’un organisme d’assurance provincial, selon l’institution financière auprès de laquelle vous avez acheté le CPG. Par exemple, si vous achetez un CPG auprès d’une grande banque, votre dépôt sera assuré jusqu’à 100 000 $ par la SADC. Les CPG achetés par l’entremise des coopératives de crédit, par contre, sont assurés par les provinces et le montant total du dépôt assuré diffère selon l’organisme d’assurance.
Comment fonctionnent les CPG ?
Un CPG fonctionne à l’opposé de la relation de prêt typique entre les institutions financières et leurs clients. Au lieu d’accorder un prêt au client, ce dernier accorde le prêt à l’institution financière. L’institution financière retourne ensuite l’investissement à la fin du terme, avec les intérêts gagnés. En général, vous êtes lié à la durée du CPG (la durée jusqu’à l’échéance de votre CPG, ou la durée pendant laquelle vous acceptez que l’institution financière conserve votre argent), mais vous pouvez aussi choisir un CPG remboursable, qui vous permettra de retirer vos fonds avant l’échéance. Les CPG remboursables offrent en général des taux d’intérêt inférieurs à ceux des CPG non remboursables, mais ils ne sont pas entièrement bloqués et permettent aux investisseurs intéressés par les dépôts à court terme de battre les taux d’intérêt.
Termes des CPG
Les termes des CPG commencent par des périodes aussi courtes que trente jours et peuvent aller jusqu’à dix ans. En raison de leur nature peu risquée, les CPG offrent des rendements plus élevés à mesure que la durée est plus longue. Il est important de noter que les institutions financières offrent parfois des taux promotionnels sur les CPG, qui sont généralement plus élevés que leurs taux standard. C’est pourquoi il est important de comparer tous les taux des CPG offerts aux Canadiens avant de décider d’investir. L’assurance de la SADC couvre les placements jusqu’à 100 000 $ pour une durée maximale de 5 ans. L’assurance provinciale diffère selon la province. En général, dans le cas des CPG non remboursables (le type de CPG non enregistré le plus populaire), les investisseurs ne sont pas autorisés à retirer leur dépôt avant la fin de la durée du CPG sans payer une pénalité pour retrait anticipé. Vous pouvez tout apprendre sur les notions de base des CPG, les termes des CPG et l’assurance CPG, en visitant notre Centre d’éducation.
Un CPG est-il le bon placement pour vous ?
Comme nous l’avons mentionné précédemment, investir dans un CPG présente peu ou pas de risque et offre des rendements garantis, ce qui en fait une excellente option pour les Canadiens ayant une faible tolérance au risque ou un horizon de placement court. Par exemple, si vous approchez de la retraite dans quelques années ou si vous économisez une mise de fonds pour l’achat d’une maison, un CPG est le véhicule de placement idéal, car il vous rapportera des rendements garantis sur une période plus courte et vous aidera à combattre l’inflation tout en vous protégeant de la volatilité des placements à risque élevé. Comme les taux sont garantis pour toute la durée de leur terme, les CPG ont également un avantage sur les comptes d’épargne, qui peuvent voir leurs taux baisser spontanément en raison des conditions du marché (comme, par exemple, les changements du taux préférentiel de la Banque du Canada).
Cependant, comme les CPG sont bloqués pour une durée déterminée, ils ne sont peut-être pas la meilleure option si vous voulez de la souplesse et accéder à votre argent avant la fin du terme. Par exemple, si vous devez accéder à votre argent, vous n’aurez pas accès à vos placements s’ils sont bloqués dans un CPG de 5 ans. Si vous cherchez à investir votre argent et à y avoir accès en tout temps, un compte d’épargne à intérêt élevé (CEIE) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) pourrait être une meilleure option pour vous, surtout si vous mettez de l’argent de côté pour un fonds d’urgence. D’autre part, si vous êtes à l’aise avec un peu de risque, que vous voulez un rendement plus élevé et avoir accès à votre argent, un robo-advisor pourrait être une voie d’investissement que vous pourriez envisager d’emprunter.
Choisir le bon type de CPG
Il existe quelques types différents de CPG que les banques et les coopératives de crédit offrent à leurs clients. Les taux, les modalités et les conditions des CPG peuvent différer d’une institution financière à l’autre. La durée des dépôts à terme varie selon l’institution.
Les CPG à court terme, dont la durée varie habituellement de 30 jours à 1 an, offrent généralement des taux plus bas.
Pour les CPG à long terme, le Canada offre actuellement des dépôts à terme d’une durée de 2 à 10 ans.
Vous pouvez placer votre épargne dans un régime enregistré d’épargne-études (REEE), un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un CELI dans des CPG enregistrés. Le Canada permet au patrimoine des CPG de croître à l’abri de l’impôt, si les placements sont enregistrés.
Les CPG non enregistrés n’ont pas de limites et sont imposables à la fin de chaque année. Il existe également d’autres options de CPG, comme les CPG liés au marché et les CPG en devises américaines et étrangères.
Le Canada offre également à ses citoyens des CPG liés au marché disponibles, qui sont des investissements liés à l’économie faits dans diverses actions et obligations.
Les taux ne sont pas fixes et peuvent changer avec le marché. L’achat de CPG en devises américaines et étrangères au Canada permet aux investisseurs de gagner des intérêts sur les devises étrangères.
C’est une excellente option pour les investisseurs qui veulent profiter des meilleurs taux d’intérêt des CPG avant d’utiliser de l’argent étranger.