L’intérêt composé semble magique, surtout lorsque votre argent augmente chaque année. Si vous investissez 1 000 $ à 5 % d’intérêt simple, vous aurez 1 750 $ dans 15 ans. Cela représente 750 $ d’intérêts. Si, au contraire, vous investissez à un taux d’intérêt annuel composé de 5 %, vous aurez environ 2079 $. Composé mensuellement, vous aurez environ 2114 $.
La vraie magie vient lorsque vous obtenez un taux de rendement plus élevé sur votre investissement. Au lieu de 5 %, si vous pouviez obtenir un taux d’intérêt de 8 % ? 10 % ?
Contrairement à cela, que se passerait-il si vous mettiez tout votre argent dans des comptes d’épargne à haut taux d’intérêt et gagniez 3 % ? Le rendement de cet investissement est bien inférieur à8%, même si la différence entre 3 et 8 ne semble pas si élevée chaque année.
Pourquoi cela est-il important ? Il s’agit de votre argent. Vous l’avez peut-être mis de côté pour vos études, votre retraite ou l’achat d’une maison. Cet argent est un levier ; il vous achète la liberté.
Comment calculer votre taux de rendement effectif
Après avoir choisi vos objectifs de placement, vous aurez un objectif en tête. Vous savez combien d’argent et de temps vous devez investir. Vous connaissez la ligne d’arrivée. Vous disposez de suffisamment d’informations pour calculer ce qui vous permettra d’aller d’ici à là. La magie du temps et des intérêts composés vous aidera.
Ceci est particulièrement important pour la planification de la retraite ; plus vous commencez tôt, plus un rendement élevé sera payant. Moins vous avez de temps avant de vouloir prendre votre retraite, plus vous avez besoin d’un rendement élevé.
Si vous pouvez vendre quelque chose l’année prochaine pour 1100 $ et que vous voulez en tirer un profit de 10 %, combien devriez-vous le payer maintenant ? Le calcul est simple. Votre prix plus dix pour cent de rendement est égal à 1100 $. 1100 $, c’est 110 % de votre prix. Divisez 1100 $ par 110 % (divisez par 1,1) et vous obtenez 1000 $. Cela signifie que vous ne devez pas payer plus de 1000 $ maintenant pour obtenir un rendement de 10 % lorsque vous vendez.
Comment calculez-vous ces 10 % ?
Supposons que vous ayez investi 1000 $. Dans deux ans, vous vendez l’investissement pour 1500$ (beau travail !). Vous avez fait 500$ de bénéfice, soit un rendement incroyable de 50%. Enlevez 15 % de ce montant (n’oubliez pas les impôts que vous payez ; 75 $ de gains en capital à long terme), et il vous reste 1475 $. C’est un rendement de 47,5 % en deux ans. Pas mal ! Maintenant, tenez compte d’une inflation de 3 % sur deux ans, et vous vous retrouvez avec 1388 $. Ce rendement de 38,8 % après deux ans est toujours excellent, mais c’est beaucoup moins que les 1500 $/50 % que vous aviez au départ.
(Ce rendement de 38,8 % signifie que votre argent est multiplié par 2 tous les 4 ans. C’est impressionnant !)
Le taux de rendement annuel d’un investissement est le bénéfice que vous réalisez sur cet investissement en un an. Pour chaque dollar que vous investissez, combien obtenez-vous chaque année en retour ?
La façon simple de calculer cette valeur est de regarder un simple pourcentage.Vous avez investi 100 $ et gagné 3 $, donc votre rendement est de 3 $/100 $ ou 3 %.
N’oubliez pas l’inflation, les frais et l’image des impôts auxquels vous faites face. Tenez-en compte.Selon votre objectif et votre calendrier d’investissement, vous aimeriez savoir ce qu’un million de dollars hypothétique vous permettra d’acheter dans 10, 20 ou 40 ans.
Un bon rendement annuel sur les actions bat l’inflation et les impôts et fait fructifier votre patrimoine.
Les rendements des investissements doivent battre l’inflation
Vous savez ce que sont les impôts et les frais. Mais qu’est-ce que l’inflation ?
Les prix ont tendance à augmenter avec le temps. Peut-être avez-vous une facture de câble qui ne cesse d’augmenter, ou vous vous souvenez de l’époque où le lait et l’essence coûtaient tous deux moins de 2 dollars le gallon.Il existe de nombreuses raisons économiques pour lesquelles les prix augmentent progressivement avec le temps. C’est de l’économie normale.
L’inflation signifie qu’avec le temps, un dollar vaut un peu moins.L’inflation a traditionnellement été d’environ 2 % ou 3 % par an – beaucoup moins depuis la crise financière de 2008, mais c’est une bonne règle empirique.
Le mot clé ici est « temps ». Si vous épargnez pour votre retraite dans 20 ou 30 ans, l’inflation jouera contre vous. Un million de dollars, c’est beaucoup d’argent, mais il n’achètera pas autant dans 20 ou 30 ans qu’aujourd’hui. Il aurait acheté beaucoup plus il y a 20 ou 30 ans aussi.
Si votre investissement croît plus lentement que l’inflation, vous perdez de l’argentparce que votre pouvoir d’achat diminue. Par exemple, si vous avez besoin de 1000 $ par mois pour payer vos dépenses maintenant et que vous pensez que ces dépenses passeront à 1200 $ lorsque vous serez à la retraite, vous devrez gagner 1200 $ par mois pour payer vos factures. En supposant que l’inflation se situe entre 2 et 3 % par an, tout investissement qui vous rapporte de l’argent sur le long terme doit faire au moins 3 % par an juste pour atteindre le seuil de rentabilité.
N’oubliez pas que la relation entre le taux d’inflation et le marché boursier est compliquée. Le marché dans son ensemble devrait égaler ou dépasser l’inflation chaque année. Toutes ces augmentations de prix doivent aller quelque part. Ce n’est cependant pas une garantie pour chaque action individuelle ou pour le marché dans son ensemble au cours d’une année donnée.
Le rendement des investissements doit battre les impôts
Les impôts sont aussi inévitables que l’inflation. Lorsque vous vendez la plupart des types d’investissements, vous devrez payer des impôts sur tout bénéfice. Les impôts spécifiques que vous paierez dépendent du type d’investissement, de la durée de détention, de vos autres revenus et de votre lieu de résidence. Pour plus de détails, faites les recherches ennuyeuses vous-même ou consultez un professionnel de la fiscalité.
L’implication générale est similaire à l’inflation, cependant. Pour calculer votre taux de rendement effectif, c’est-à-dire la croissance réelle de votre argent investi, vous devez tenir compte des impôts. Si, par exemple, vous êtes soumis à l’impôt américain sur les plus-values, calculez que vous paierez 15 % d’impôts sur le bénéfice de tout investissement que vous vendez (si vous le conservez pendant au moins un an). Le montant qui en résulte est votre bénéfice effectif.
Vous pouvez retarder l’impôt (investir le revenu avant impôt dans quelque chose comme un 401(k) parrainé par l’employeur ou un SEP, en théorie, votre taux d’imposition marginal sera plus bas à l’avenir qu’aujourd’hui) ou éviter l’impôt (investir le revenu après impôt dans un Roth IRA et éviter de payer des impôts sur les gains à l’avenir), mais le gouvernement finira par recevoir son dû. Prévoyez-le.
Les rendements des investissements doivent battre les frais
Vous payez probablement des frais de courtage pour chaque transaction. Si vous investissez dans des fonds plutôt que dans des actions, vous pouvez payer des frais supplémentaires. En particulier, les fonds communs de placement ont tendance à avoir des frais plus élevés que les FNB. Si le rendement moyen d’un fonds est de 5 % par an et que vous payez 2 % de frais, vous n’obtenez qu’un rendement de 3 % et vous devez chercher ailleurs.
Si vous ne payez pas de frais pour un ETF et que vous n’avez payé que 4 à 10 dollars de commission pour l’achat et autant pour la vente, vous avez déjà une longueur d’avance sur les investissements dans les fonds.
Comparer le ROI pour trouver des investissements excellents, et non moyens
Le ROI, ou retour sur investissement, mesure l’efficacité d’un investissement. Pour chaque dollar investi, quel type de profit pouvez-vous espérer ?
Utilisez ce pourcentage de ROI pour comparer les investissements – même s’ils ne sont pas similaires par ailleurs. Par exemple, acheter une action de premier ordre qui augmente son dividende chaque année est différent de l’achat d’une action de petite capitalisation qui investit ses revenus dans la croissance. Les profils de risque de ces entreprises sont différents. La recherche que vous devez effectuer est différente entre elles. Pourtant, le fait de ne comparer que le RCI peut vous donner une idée de l’endroit où vous voulez vous concentrer.
En outre, votre taux de rendement cible détermine les opportunités qui ont du sens pour vous. Si vous ne pouvez pas acheter une action au bon prix, passez à autre chose et trouvez quelque chose de mieux. Supposons que le S&P 500 ait donné un rendement de 7 à 10 % chaque année au cours des 50 ou 60 dernières années. Si c’est suffisant, achetez-le. Sinon, vous devez trouver un meilleur investissement.
Le retour moyen sur investissement pour la plupart des investisseurs peut être, malheureusement, beaucoup plus bas, même de 2-3%. Placer votre argent sur un compte bancaire vous donnera un rendement négatif, après impôts et inflation. Il en va de même pour un CD ou un compte du marché monétaire.Investir dans des bons du Trésor peut vous permettre d’éviter les impôts, mais au cours des dernières annéesils ont sous-performé l’inflation.
Même la stratégie d’investissement la plus conservatrice et exempte d’impôts, qui consiste à acheter des obligations municipales, peut vous rapporter 4% d’impôts chaque année (selon que vous payez ou non des impôts d’État ou locaux sur vos rendements). Cela représente 1 à 2 % après inflation – un rendement médiocre, tout bien considéré, mais très prudent. Vous doublerez votre argent en 35-72 ans. Vous pouvez faire mieux.
Peut-être que 10% est votre objectif, mais pouvez-vous faire 12%, après impôts et inflation ? (Un taux de rendement élevé, bien sûr, battra ce chiffre, mais vous devrez travailler pour l’obtenir). Supposons que l’inflation soit de 3 % par an et que les gains en capital soient de 15 %. Si votre objectif est un rendement de 15% avant inflation et impôts, vous obtiendrez un rendement de 12,4%. (Si vous payez 20 % d’impôts, vous obtiendrez un rendement de 11,6 %.)
N’oubliez pas que cette règle empirique s’applique que vous investissiez dans un bien immobilier, un compte d’épargne, un fonds commun de placement ou même une assurance-vie à long terme.Calculez ce que vous voulez gagner, tenez compte des frais et des taxes, puis travaillez à rebours.
Rendements des investissements et finances personnelles
Bien sûr, cela ne signifie rien si vous investissez de l’argent que vous utiliseriez autrement pour rembourser des cartes de crédit. Les meilleurs taux de carte de crédit vont être d’au moins 16% par an, donc vous devrez faire au moins cela après les impôts et l’inflation pour sortir gagnant.
Votre meilleur mouvement de finances personnelles est de rembourser tout prêt personnel, cartes de crédit, ou toute autre dette qui détient un taux d’intérêt plus élevé que vos rendements d’investissement prévus. Vous n’aurez pas à payer d’impôts sur ce montant et vous améliorerez vos liquidités mensuelles.
Toutes choses étant égales par ailleurs, rembourser un prêt avec un taux d’intérêt annuel de 10 % est préférable à investir 10 % dans un investissement avec le même montant. Considérez cela avant de couler toutes vos liquidités disponibles dans des actions ou des fonds.
Cibles de rendement actif pour les investisseurs de valeur
L’investissement de valeur vous aide à trouver de bonnes opportunités. La meilleure façon de gagner de l’argent sur le marché boursier est d’acheter de bons investissements à des prix intéressants et de les vendre avec un bénéfice. Pour déterminer le bon prix d’une action, vous devez savoir combien vous voulez gagner lorsque vous la vendez.
Un très bon retour sur investissement pour un investisseur actif est de 15% par an. C’est agressif, mais c’est réalisable si vous prenez le temps de chercher les bonnes affaires. Vous pouvez doubler votre pouvoir d’achat tous les six ans si vous faites un retour sur investissement moyen de 12 % après impôts et inflation chaque année.
Plus important encore, vous pouvez battre le marché à ce taux. C’est votre objectif. Si vous regardez les données brutes du taux de rendement moyen du marché boursier, vous verrez 7% comme une limite inférieure. Certaines décennies sont bien meilleures. D’autres sont bien pires.
Quiconque promet un retour sur investissement fiable et plus élevé prend de gros risques. Aucun conseiller en investissement de bonne réputation ne soutiendra ce mot. Les meilleurs rendements d’investissement prennent des risques, mais la répétabilité est plus importante à long terme qu’une énorme série de gains suivie de performances médiocres ou terribles.
Utilisez un indice de référence de 8 % pour un bon retour sur investissement des actions. C’est un bon moyen d’évaluer objectivement la rentabilité potentielle de vos investissements. En plaçant votre argent dans un simple fonds indiciel et en le laissant fructifier, vous obtiendrez un rendement moyen de 8 à 10 % sur le long terme, si le marché continue à se comporter comme il l’a fait au cours des dernières décennies. Si vous vous donnez la peine de choisir vos propres investissements, vous méritez de gagner au moins cela. Ne vous contentez de rien sans rien.
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