Le marché boursier est un excellent indicateur économique pour l’économie américaine. Il reflète la bonne santé de toutes les entreprises cotées en bourse. Si les investisseurs sont confiants, ils achèteront des actions, des fonds communs de placement en actions ou des options sur actions. Certains experts pensent que les marchés prédisent ce que les investisseurs les plus avisés pensent que l’économie fera dans environ six mois.
Ce qui rend le marché boursier américain attrayant
Les marchés financiers américains sont très sophistiqués et permettent de rendre une entreprise publique plus facilement que dans d’autres pays. Les informations sur les entreprises sont également faciles à obtenir. Cela augmente la confiance des investisseurs du monde entier. Par conséquent, le marché boursier américain attire le plus d’investisseurs. C’est un endroit attrayant pour les entreprises américaines lorsqu’elles sont prêtes à se développer.
Trois façons dont le marché boursier affecte l’économie
Les marchés boursiers affectent l’économie de trois façons critiques.
Les marchés permettent aux petits investisseurs d’investir dans l’économie
Les actions permettent à l’investisseur individuel de posséder une partie d’une entreprise prospère. Sans les marchés boursiers, seuls les grands investisseurs privés et les institutions financières pourraient profiter de l’économie de marché libre de l’Amérique.
Les marchés aident les épargnants à battre l’inflation
Investir sur le marché boursier aide les épargnants à battre l’inflation au fil du temps. La règle empirique est que les prix des actions augmentent de 7% par an en moyenne après avoir pris en compte l’inflation. C’est suffisant pour compenser la plupart des investisseurs pour le risque supplémentaire de posséder des actions plutôt que des obligations (ou de garder l’argent sur un compte d’épargne).
Les actions fournissent le capital nécessaire aux entreprises pour se développer suffisamment pour obtenir un avantage concurrentiel grâce aux économies d’échelle.
Les marchés aident les entreprises à financer leur croissance
Les entreprises florissantes et prospères ont besoin de capitaux pour financer leur croissance et le marché boursier en est une source essentielle. Pour lever des fonds de cette manière, les propriétaires doivent vendre une partie de l’entreprise et, pour ce faire, ils » font entrer l’entreprise en bourse » par le biais d’une introduction en bourse (IPO) des actions de l’entreprise. Une introduction en bourse permet de lever beaucoup d’argent. Elle indique également que l’entreprise est suffisamment prospère pour se permettre le processus d’introduction en bourse. L’inconvénient est que les fondateurs ne sont plus propriétaires de l’entreprise, ce sont les actionnaires qui le sont. Les fondateurs peuvent conserver une participation majoritaire dans l’entreprise s’ils possèdent 51 % des actions.
Les actions indiquent la valeur que les investisseurs attribuent à une entreprise. Lorsque le cours des actions augmente, cela signifie que les investisseurs pensent que les bénéfices vont s’améliorer. La chute des cours boursiers signifie que les investisseurs ont perdu confiance dans la capacité de l’entreprise à faire des bénéfices.
Comment un krach boursier affecte l’économie
Les cours boursiers augmentent dans la phase d’expansion du cycle économique. Comme le marché boursier est un vote de confiance, un krach peut dévaster la croissance économique. Une baisse des cours boursiers signifie moins de richesse pour les entreprises, les fonds de pension et les investisseurs individuels. Les entreprises ne peuvent pas obtenir autant de financement pour leurs opérations et leur expansion.
Lorsque la valeur des fonds de retraite chute, cela réduit les dépenses de consommation. Un effondrement du marché boursier aura un effet négatif sur le produit intérieur brut de la nation, car la consommation personnelle et les investissements des entreprises sont quelques-unes des principales composantes du PIB.
Si les prix des actions restent déprimés assez longtemps, les nouvelles entreprises ne peuvent pas obtenir de fonds pour se développer. Les entreprises qui avaient investi leurs liquidités dans des actions n’auront pas assez pour payer les employés, ou financer les plans de retraite. Les travailleurs plus âgés peuvent découvrir qu’ils n’ont pas assez d’argent pour prendre leur retraite.
Le marché boursier n’est pas l’économie
Malgré son rôle critique dans l’économie, le marché boursier n’est pas la même chose que l’économie. Le marché boursier est dirigé par les émotions des investisseurs, qui peuvent faire preuve d’une exubérance irrationnelle. Cela se produit lors d’une bulle d’actifs et au sommet du cycle économique. Ils deviennent exagérément optimistes, même s’il n’y a pas de données concrètes pour le confirmer. Le pic se produit juste avant un krach.
Les investisseurs confondaient le marché boursier et l’économie pendant les années folles. Ils n’ont pas réalisé qu’une récession avait commencé en août 1929. Ils ont continué à faire grimper les actions jusqu’au krach boursier d’octobre 1929. De nombreux autres facteurs ont provoqué la Grande Dépression. La dépression s’est terminée en 1939. Mais le marché boursier ne s’est pas rétabli avant les années 1950.