Rahoitusneuvojat, pörssimeklarit ja kaikenlaiset sijoitusalan ammattilaiset uivat nimitysten ja sertifikaattien meressä. Koska jokaisella nimikkeellä on oma kolmi- tai nelikirjaiminen lyhenne, nimityksiä kutsutaan sijoitusneuvonta-alan ”aakkoskeitoksi”.
Kaksi rasittavinta mutta taloudellisesti palkitsevinta nimikettä ovat Master of Business Administration, MBA, ja Chartered Financial Analyst, CFA. Potentiaalisen rahoitusneuvojan tai jokaisen, joka harkitsee uraa rahoituksen tai sijoittamisen parissa, tulisi pohtia niiden eroja.
Pitäisikö sinun sijoittaa aikaa, resursseja ja rahaa MBA- tai CFA-tutkintoon?
Key Takeaways
- Finanssialan ammattilaisille kaksi merkittävintä tutkintotodistusta ovat Master of Business Administration, eli MBA, ja Chartered Financial Analyst, eli CFA.
- MBA kestää kaksi vuotta täysipäiväistä opiskelua ohjelmassa, joka maksaa vähintään 100 000 dollaria, ja opiskelijat käyvät kursseja, jotka kattavat kaikki liike-elämän osa-alueet, sekä mahdollisuuden keskittyä tietylle toimialalle.
- CFA vaatii vähintään 19 kuukautta itseopiskelua ja kolmen kokeen läpäisemisen; se on halvempi kuin MBA – alle 5 000 dollaria – ja keskittyy tarkemmin sijoitusanalyysiin, salkustrategiaan ja varojen allokaatioon.
- MBA-tutkinnon suorittaneiden keskimääräinen alkupalkka on noin 89 000 dollaria, kun taas CFA-tutkinnon suorittaneiden keskimääräinen alkupalkka saattaa olla 94 875 dollaria.
MBA-opintojakso
MBA-opiskelu kestää kaksi vuotta täysipäiväistä opiskelua, ja sen kurssit kattavat yritystoiminnan pyörittämisen eri näkökohtia. Kurssit vaihtelevat henkilöstöhallinnosta kirjanpitoon, markkinoinnista ja myynnistä toiminnan johtamiseen, toimitusketjuihin ja teknologiaan. Opiskelijat hankkivat MBA-tutkinnon tietyistä aiheista, kuten terveydenhuollosta, viestinnästä ja tietojärjestelmäteknologiasta, riippuen siitä, mikä ala heitä eniten kiinnostaa. Näissä tutkinnoissa painotetaan kuitenkin edelleen liiketoiminnan keskeisten käsitteiden laajaa tuntemusta.
MBA-koulutuksen kustannukset ja palkitsevuus
MBA-koulutuksen hankkiminen on yleensä kallista. Sen lisäksi, että opiskelijat maksavat kahden vuoden kokoaikaisesta jatkokoulutuksesta tai sen osa-aikaisesta vastineesta, he jäävät myös paitsi mahdollisista ansioista tuona aikana. Kahden vuoden MBA-ohjelma voi päätyä maksamaan reilusti yli 100 000 dollaria parhaasta kauppakorkeakoulusta, kun ei oteta huomioon huonetta, ruokaa, kirjoja ja oheiskuluja.
MBA-tutkinnon suorittaneiden velkamäärä on korkea, 70 000 dollaria tai enemmän, ja nämä ovat vain viimeisimpiä lukuja (2017) joulukuusta 2020.
Laskekaa huomioon myös koulunkäynnin ajalta poisjäävän palkan vaikutukset. Taloudellinen tuki voi tietysti vähentää tätä taakkaa jonkin verran, ja jotkin yritykset ottavat osan MBA-tutkintoa suorittavien työntekijöiden kuluista. Sijoituksen tuotto saattaa kuitenkin tehdä siitä sen arvoisen. MBA-tutkinnon suorittaminen arvostetusta koulusta voi tehdä sinusta houkuttelevamman työnantajien silmissä, koska se on osoitus tarmokkuudesta ja työmoraalista, vankasta verkostosta puhumattakaan. Se tarjoaa elinikäisiä ammatillisia kontakteja lukuisiin muihin A-tyypin ylisuorittajiin, joiden kanssa olet jakanut pitkän ja kovan haasteen.
Jos haluat johtotehtäviin suuressa yrityksessä tai sellaisille aloille kuten markkinointiin, konsultointiin, rahoitukseen tai investointipankkitoimintaan liittyviin tehtäviin, sinun kannattaa ainakin harkita MBA-tutkinnon hankkimista. Terveydenhuolto on toinen ala, jolla keskijohdon ja ylemmän johdon parissa työskentelee yhä enemmän MBA:n tutkinnon suorittaneita, jotta he selviytyisivät paremmin vakuutuksissa, viranomaismääräyksissä ja potilastietoja koskevissa standardeissa tapahtuvista muutoksista.
MBA:n hankkiminen on kalliimpaa kuin CFA:n hankkiminen, ja sen suorittaminen edellyttää täysipäiväistä opiskelua, kun taas CFA-opiskelijat voivat samaan aikaan tehdä täysipäiväistä työtä.
CFA
CFA-tutkinto, joka otettiin käyttöön ensimmäisen kerran vuonna 1962, antaa kolmen kokeen läpäisseille, niin sanotuille charterin haltijoille, erikoisammattitaitoja, kuten sijoitusanalyysin, salkustrategian ja omaisuuserien kohdentamisen. Se ei ole yhtä yleinen kuin MBA-tutkinto, ja sijoitusalan ammattilaisten keskuudessa se on varsin haluttu. CFA-instituutin mukaan yli 30 maan sääntelyelimet tunnustavat sertifikaatin tiettyjen lisenssivaatimusten täyttämiseksi. CFA-instituutti hallinnoi koetta ja myöntää sertifikaatin.
Taloudellisesti CFA-tunnustuksen hankkiminen on halvempaa kuin MBA-tutkinnon suorittaminen, sillä ohjelma perustuu itseopiskeluun eikä luokkiin osallistumiseen. Ainoat vaadittavat kulut ovat tenttimaksut. Nämä kustannukset vaihtelevat sen mukaan, kuinka aikaisin ilmoittaudut, mutta tavanomaiset maksut ovat 700, 1000 ja 1450 dollaria kunkin kokeen aikaista, tavanomaista ja myöhäistä ilmoittautumista varten sekä 450 dollarin kertaluonteinen ilmoittautumismaksu.
CFA-tutkinnon suorittaminen on työlästä ja pitkäkestoista
Vaikka se on edullista, CFA-tutkinnon hankkimiseen kuluva aika on huomattava. CFA-tutkinnossa on kolme osiota, joista kukin kestää kuusi tuntia. Jokainen osio on läpäistävä, ennen kuin voi siirtyä seuraavaan. Ensimmäinen osio, taso I, tarjotaan joulukuussa ja kesäkuussa, kun taas osiot II ja III tarjotaan vain kesäkuussa.
Tämä tarkoittaa, että vaikka kokelas läpäisisi kaikki osiot ensimmäisellä yrittämällä, CFA-tutkinnon suorittaminen on silti vähintään 19 kuukauden mittainen matka. CFA-instituutin mukaan kokelaat käyttävätkin keskimäärin 300 tuntia opiskeluun kutakin osaa varten ja keskimääräiseltä kokelaalta kestää neljä tai viisi vuotta läpäistä jokainen osa. Kunkin osan läpäisyprosentti on ollut noin 43 prosenttia tiettynä vuonna, mikä tekee CFA-tutkinnosta yhden uuvuttavimmista kokeista, joita voit todennäköisesti kohdata.
Yleisesti ollaan samaa mieltä siitä, että CFA-tutkinnon läpäiseminen on vaikeampaa ja vaatii enemmän opiskelua kuin CPA-tutkinto. Ja se tentti tuskin on mikään helppo nakki. CPA:n tiedotus- ja arvostelusivuston Another71 foorumikommentaattorit, jotka ovat perehtyneet molempiin kokeisiin, pitävät CFA-tutkintoa yleensä suurempana haasteena, joka vaatii enemmän opiskeluaikaa. He toteavat kuitenkin, että koska CFA-tutkintoon sisältyy tilintarkastusongelmia, kirjanpitotaustaiset ovat etulyöntiasemassa sen suorittamisessa.
Jotkut hyvin motivoituneet henkilöt hankkivat sekä MBA- että CFA-tutkinnon, jolloin he saavat koulutusta sekä liiketoiminnan, varallisuuden ja salkunhoidon laaja-alaisista että spesifisemmistä näkökohdista.
Kuka saa CFA-pätevyyden?
Payscalen tutkimusten mukaan CFA:n kansallinen keskipalkka on 92 000 dollaria. Millaiset ammattilaiset voivat valita CFA:n? ”Perinteisimpiä urapolkuja, joilla CFA-kirja on ollut merkityksellisin, ovat tutkimusanalyytikot ja ne, jotka saattavat siirtyä salkunhoitajiksi”, sanoo Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, joka on CFA-instituutin toimitusjohtaja ja koulutuksesta vastaava johtaja. ”Charter on kuitenkin yleisluonteinen sijoitustodistus. Se on yhä useammin hyödyllinen voimavara monenlaisilla urilla, kuten kauppiaiden, välittäjien, akateemikkojen, riskienhallintaviranomaisten, sääntelyviranomaisten ja toimitusjohtajien tehtävissä. Nämä ei-perinteiset tehtävät ovat suurin yksittäinen tutkintotodistuksen haltijoiden ryhmä.” Jotkut motivoituneet henkilöt suorittavat sekä MBA- että CFA-ohjelman.
”MBA- ja CFA-ohjelma täydentävät toisiaan monin tavoin”, Horan toteaa. ”Perinteiset MBA-ohjelmat ovat laajempia kuin CFA-ohjelma, ja ne kattavat esimerkiksi johtamisen, markkinoinnin ja strategian, kun taas CFA-ohjelma tarjoaa syvällisemmän kattauksen sijoitusten hallinnasta kuin tyypilliset MBA-ohjelmat”, Horan lisää.
Useimmissa MBA-ohjelmissa opetetaan rahoituksen periaatteita, erityisesti yritysrahoituksen periaatteita, mutta ei syvennytä syvällisesti vaativiin asioihin, kuten johdannaisarvopapereihin, suojausstrategioihin, salkunhoitoon ja varallisuuden suunnitteluun. Horanin mukaan CFA-ohjelma syntetisoi näiden alojen sovellukset.
Sekä MBA- että CFA-ohjelman suorittaminen on erityisen arvokasta salkun- ja yritysjohdon tehtävissä, Horan lisäsi. Horanin mukaan CFA-tutkinnon suorittaneet työskentelevät yhä useammin yritysrahoitustehtävissä, joihin MBA-tutkinnon suorittaneet luonnollisesti sijoittuisivat. CFA-ohjelmaan hakevien keski-ikä on noin 28 vuotta, mutta nykyään nuoremmat opiskelijat aloittavat ohjelman usein viimeisenä opiskeluvuotenaan tai pian sen jälkeen. Joissakin korkeakouluissa CFA-ohjelmaa opetetaan MBA-kurssien yhteydessä, jolloin opiskelijat voivat sekä suorittaa tutkinnon että valmistautua sertifiointiin lähes samanaikaisesti.
The Bottom Line
Hänellä on sekä MBA-tutkinto että CFA-tutkinto, mikä on erityisen arvokasta salkku- ja yritysjohtotehtävissä, Horan lisäsi. Horanin mukaan sertifikaatin haltijat työskentelevät yhä useammin yritysrahoitustehtävissä, jotka luonnollisesti täytettäisiin MBA-tutkinnon suorittaneilla. CFA-ohjelmaan hakevien keski-ikä on noin 28 vuotta, mutta nykyään nuoremmat opiskelijat aloittavat ohjelman usein viimeisenä opiskeluvuotenaan tai pian sen jälkeen.
Joidenkin korkeakoulujen jatkokoulutuksessa CFA-ohjelmaa opetetaan MBA-kurssien yhteydessä, jolloin opiskelijat voivat sekä suorittaa tutkinnon että valmistautua sertifiointiin lähes samanaikaisesti.
Viime kädessä sekä MBA- että CFA-opinnot ovat arvokkaita. CFA-tutkintoa himoitsevat kuitenkin laajalti ammattimaiset sijoittajat, jotka työskentelevät rahanhoitajilla ja rekisteröidyillä sijoitusneuvojilla, eli yrityksillä, joista monet rahoitusneuvojat saavat ensimmäisen työpaikkansa sekä alkukoulutuksensa ja taustansa.