Aloittelijan' opas Facebook-osakkeen ostamiseen

Riittää, kun sanotaan, että Facebookilla (FB) on ollut ylä- ja alamäkiä viime vuosina, ja niin on ollut myös sen osakekurssi. Toukokuussa 2012 tapahtuneesta pörssilistautumisestaan lähtien se on pysynyt korkean profiilin yhtiönä, joka jatkuvasti kiehtoo yleisön mielikuvitusta.

Teknologiateollisuuden supertähtien suositun FAANG-ryhmän, johon kuuluvat myös Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) ja Alphabet (GOOG), keskeinen jäsen, Facebook on laajalti sekä yksityisten että institutionaalisten sijoittajien hallussa. Sen osakkeet ovat nauttineet poikkeuksellisen voimakkaasta ja suhteellisen tasaisesta noususta vuosien ajan listautumisensa jälkeen, mutta sitä ovat rikkoneet osakkeenomistajien huoli tietosuojaskandaaleista, kilpailuoikeudellisista tutkimuksista ja COVID19-pandemiaan liittyvistä taloudellisista järkytyksistä. Silti Facebookin osakkeet ovat toipuneet ja saavuttaneet kaikkien aikojen huippulukemat syksyllä 2020.

Facebookin erittäin huono vuosi

Sosiaalisen median jättiläinen ei tietenkään ole säästynyt ongelmilta, ja ne kärjistyivät vuonna 2018. Vakavia huolenaiheita oli kasautunut jo vuosien ajan Facebookin suhtautumisesta käyttäjien yksityisyyden suojaan ja valeuutisiin, yhtiön implisiittisestä roolista sivuston käytön sallimisessa rikollisille ja terroristeille sekä massiivisten mittasuhteiden käyttäjätietomurrosta.

Facebook koki pahimmat vastareaktiot, kun se auttoi tahattomasti nyt jo lakkautettua brittiläistä poliittista konsultointiyritystä Cambridge Analyticaa louhimaan ja hyödyntämään miljoonien käyttäjien profiileja, joita näytti käytetyn väärinkäytöksin poliittisten mainosten kohdentamiseen U.Yhdysvaltain presidentinvaalikaudella ja Ison-Britannian Brexit-kansanäänestyskampanjassa.

Osittain tuon henkilötietoskandaalin seurauksena Facebook antoi heinäkuun 2018 tulosraportissaan alhaisemmat ohjeistukset mainostuloista, mikä osaltaan vaikutti siihen, että yhtiön osake romahti jossain vaiheessa yli 20 %. Kyseessä oli osakkeen kaikkien aikojen suurin pudotus. Itse asiassa kyseessä oli Yhdysvaltain osakemarkkinoiden historian suurin markkina-arvon menetys, reilusti yli 100 miljardin dollarin menetys.

Miten analysoida Facebookia

Näistä monista ongelmista huolimatta voidaan vahvasti väittää, että yhtiön pitkän aikavälin näkymät ovat edelleen positiiviset. Tällainen tapaus riippuu siitä, miten yhtiötä ja sen osakkeita analysoidaan.

Tämän oppaan avulla aloittelevien sijoittajien pitäisi saada parempi käsitys siitä, miten navigoida mahdollisten sudenkuoppien läpi ja mitä etsiä harkitessaan sijoittamista Facebookiin (FB) ja vastaaviin osakkeisiin. Osakemarkkinoille uskaltautuminen voi olla pelottavaa, mutta jokainen kokenut sijoittaja on joskus ollut aloittelija.

Ennen minkään osakkeen ostamista sijoittajien tulisi tehdä due diligence -tutkimus varmistaakseen, että yhtiöllä ja osakkeella on potentiaalia kehittyä hyvin. Due diligence voi sisältää erilaisia analyysimuotoja, joista perusluonteisimmat ovat fundamenttianalyysi ja tekninen analyysi.

• Fundamenttianalyysissä sijoittaja arvioi osakkeen sisäistä arvoa tarkastelemalla yleistä taloutta ja toimialan olosuhteita sekä yrityksen taloutta ja johtoa.
• Teknisessä analyysissä käytetään tilastoja, jotka kattavat osakkeen aiemmat hinnat ja volyymit. Sen sijaan, että tarkasteltaisiin yrityksen sisäistä arvoa, teknisessä analyysissä keskitytään tunnistamaan osakkeen nykyisten ja tulevien kurssimuutosten malleja ja trendejä.

Sijoittajien olisi periaatteessa tutkittava yrityksen taloustiedot. Ne löytyvät sen viimeisimmistä SEC-asiakirjoista. Yhtiön verkkosivuilla pitäisi olla sijoittajasuhteet-sivu. Taloussivustot, kuten oma Investopedia, tarjoavat myös poikkeuksellisen hyödyllistä yhtiökohtaista tietoa.

Doing Due Diligence

Sijoittajan tulisi analysoida Facebookin osakkeen ostamista varten mainostulojen kasvua, mukaan lukien mobiilikäytön kasvu, käyttötrendejä, toiminnan riskejä sekä näkymiä ja ohjeistusta.

Katso myös voittomarginaalien, kokonaistulojen ja kuukausittaisten aktiivisten käyttäjien (MAU) trendejä. Ovatko nämä luvut menossa ylöspäin, alaspäin vai sivusuunnassa?

Sijoittajan on suoritettuaan due diligence -tutkimuksen ja oltuaan tyytyväinen osakkeen ostopäätökseen määriteltävä, onko tämänhetkinen hinta sopiva tulopiste.

Fundamentaalianalyytikot laskevat arvostusmittareita määrittääkseen, onko osake aliarvostettu (jolloin sisäänpääsyhinta on houkuttelevin) vai yliarvostettu (sijoittajien kannattaa ehkä odottaa hinnan laskua ennen osakkeen ostamista). Hinta-tuottosuhde (P/E-suhde) on yleinen arvostusmittari, mutta on olemassa monia muitakin. Facebookin P/E-suhde on 30,5 tammikuun 21. päivänä 2021. Yksinään se ei kerro sijoittajalle paljoakaan. Jos sitä kuitenkin verrataan historialliseen tai toimialan P/E-lukuun, sillä voidaan määrittää, miten osake on arvostettu suhteessa sen kehityssuuntiin.

Lähde: Investopedia.com

Toinen tapa nähdä, onko osakkeen hinta hyvässä tulopisteessä, on tarkastella sen historiallisen osakekaavion trendejä. Tekninen analyysi tarkastelee hinnan ja volyymin eri näkökohtia nähdäkseen, onko osake halutulla tasolla, johon olisi hyvä päästä sisään.

Facebookin (FB) osakekaavio vuoden 2012 listautumisesta lähtien.

Jos päätät, että se on ostettava

Kun sijoittaja on päättänyt, että osake on hyvä arvo nykyhinnalla, seuraava askel on laskea ostettavien osakkeiden määrä. Useimmissa verkkomeklaritoimistoissa on osakkeiden ostoprosessiin liitetty osakelaskuri. Muussa tapauksessa laskelma on:

Sijoitettavaksi haluttu kokonaissumma / osakekohtainen hinta = ostettavien osakkeiden määrä

Tämänhetkinen osakekohtainen hinta, joka Facebookin kohdalla on $267,50 tammikuun 21. päivänä 2020. Tämän osakekohtaisen hinnan mukaan yhtiön markkina-arvo on noin $762 miljardia dollaria.

Facebookin kohdalla, jos kokonaisostosumma on 10 000 dollaria osakekohtaisella hinnalla, joka on $215,20, sijoittaja voi hankkia: