El interés compuesto parece mágico, especialmente cuando tu dinero crece cada año. Si inviertes 1000 dólares al 5% de interés simple, tendrás 1750 dólares en 15 años. Eso es $750 en intereses. Si, en cambio, inviertes al 5% de interés compuesto anual, tendrás unos 2079 dólares. Compuesto mensualmente, usted tendrá alrededor de $ 2114.
La verdadera magia viene cuando usted gana una mayor tasa de retorno de su inversión. En lugar del 5%, ¿qué pasaría si pudieras obtener un tipo de interés del 8%? ¿10%?
Contrariamente, ¿qué pasaría si pusieras todo tu dinero en cuentas de ahorro de alto interés y ganaras un 3%? La eficiencia de esa inversión es mucho menor que el 8%, aunque la diferencia entre el 3 y el 8 no parezca tan alta cada año.
¿Por qué importa esto? Este es tu dinero. Tal vez lo hayas reservado para la educación, la jubilación o la compra de una casa. Ese dinero es un apalancamiento; le compra la libertad.
Cómo calcular su tasa de rendimiento efectiva
Después de elegir sus objetivos de inversión, tendrá un objetivo en mente. Sabe cuánto dinero y tiempo tiene que invertir. Sabe cuál es la línea de meta. Tiene suficiente información para calcular lo que le lleva de aquí a allá. La magia del tiempo y el interés compuesto le ayudarán.
Esto es especialmente importante para la planificación de la jubilación; cuanto antes empiece, más le valdrá un alto rendimiento. Cuanto menos tiempo tenga antes de querer jubilarse, mayor será la rentabilidad que necesite.
Si puede vender algo el año que viene por 1.100 dólares y quiere obtener un beneficio del 10% por ello, ¿qué debería pagar por ello ahora? Las matemáticas son sencillas. Tu precio más el diez por ciento de beneficio es igual a 1.100 dólares. 1100 dólares es el 110% de tu precio. Divida 1100 dólares por 110% (divida por 1,1) y obtendrá 1000 dólares. Esto significa que no debes pagar más de 1000$ ahora mismo para obtener un 10% de rentabilidad cuando vendas.
¿Cómo calculas ese 10%?
Supón que has invertido 1000$. En dos años, vendes la inversión por 1.500 dólares (¡buen trabajo!). Has obtenido 500 dólares de beneficio, lo que supone un increíble rendimiento del 50%. Si le quitas el 15% (no olvides los impuestos que pagas; aquí hay 75 dólares de plusvalía a largo plazo), te quedan 1475 dólares. Eso es un 47,5% de rentabilidad en dos años. No está mal. Ahora, con dos años de inflación del 3%, te quedas con 1388 dólares. Ese 38,8% de rendimiento después de dos años sigue siendo estupendo, pero es mucho menos que los 1500$/50% que tenía cuando empezó.
(Ese 38,8% de rendimiento significa que su dinero se multiplica por 2 cada 4 años. La tasa de rendimiento anual de una inversión es el beneficio que obtienes de esa inversión en un año. Por cada dólar que inviertes, ¿cuánto obtienes cada año de rendimiento?
La forma más sencilla de calcular este valor es mirar un simple porcentaje.Has invertido 100 dólares y has ganado 3 dólares, por lo que tu rendimiento es de 3 dólares/ 100 dólares o del 3%.
Recuerda el panorama de la inflación, las comisiones y los impuestos a los que te enfrentas. En función de su objetivo de inversión y de su plazo, le gustaría saber lo que un millón de dólares hipotético le permitirá comprar en 10, 20 o 40 años.
Una buena rentabilidad anual de las acciones supera la inflación y los impuestos y aumenta su patrimonio.
La rentabilidad de las inversiones debe superar la inflación
Sabe lo que son los impuestos y las comisiones. ¿Qué es la inflación?
Los precios tienden a subir con el tiempo. Tal vez tenga una factura de cable que no deja de subir, o recuerde cuando la leche y la gasolina costaban menos de 2 dólares por galón.Hay muchas razones económicas por las que los precios suben gradualmente con el tiempo. La inflación significa que, con el paso del tiempo, un dólar vale un poco menos. Tradicionalmente, la inflación ha sido del 2% o el 3% anual, mucho menos desde la crisis financiera de 2008, pero es una buena regla general. Si estás ahorrando para la jubilación dentro de 20 o 30 años, la inflación jugará en tu contra. Un millón de dólares es mucho dinero, pero no comprará tanto en 20 o 30 años como hoy. También habría comprado mucho más hace 20 o 30 años.
Si su inversión crece más lentamente que la inflación, está perdiendo dineroporque su poder adquisitivo está disminuyendo. Por ejemplo, si necesita 1.000 dólares al mes para pagar sus gastos ahora y cree que esos gastos aumentarán a 1.200 dólares cuando se jubile, necesitará ganar 1.200 dólares al mes para pagar sus facturas. Suponiendo que la inflación se sitúe entre el 2 y el 3% anual, cualquier inversión que le haga ganar dinero a largo plazo debe ganar al menos un 3% anual sólo para alcanzar el equilibrio.
Recuerde que la relación entre la tasa de inflación y el mercado de valores es complicada. El mercado en su conjunto debe igualar o superar la inflación cada año. Todas esas subidas de precios tienen que ir a alguna parte. Sin embargo, eso no es una garantía para cada acción individual o para el mercado en su conjunto en un año determinado.
La rentabilidad de las inversiones debe superar los impuestos
Los impuestos son tan inevitables como la inflación. Cuando venda la mayoría de los tipos de inversiones, tendrá que pagar impuestos sobre cualquier ganancia. Los impuestos específicos que pagará dependen del tipo de inversión, del tiempo que la haya mantenido, de sus otros ingresos y del lugar donde viva. Para obtener más detalles, investigue usted mismo o consulte a un profesional de los impuestos.
Sin embargo, la implicación general es similar a la de la inflación. Para calcular su tasa de rendimiento efectiva -el crecimiento real de su dinero invertido- debe tener en cuenta los impuestos. Si, por ejemplo, está sujeto a los impuestos sobre las ganancias de capital en EE.UU., calcule que pagará un 15% de impuestos sobre el beneficio de cualquier inversión que venda (si la mantiene durante al menos un año). La cantidad resultante es su beneficio efectivo.
Puede retrasar los impuestos (invertir los ingresos antes de impuestos en algo como un 401(k) patrocinado por el empleador o un SEP, en la teoría de que su tipo impositivo marginal será más bajo en el futuro que ahora) o evitar los impuestos (invertir los ingresos después de impuestos en una IRA Roth y evitar pagar cualquier impuesto sobre las ganancias en el futuro), pero el gobierno acabará recibiendo lo que le corresponde. Prepárese para ello.
Los rendimientos de las inversiones deben superar a las comisiones
Probablemente esté pagando comisiones de intermediación por cada transacción. Si invierte en fondos en lugar de acciones, es posible que pague comisiones adicionales. En particular, los fondos de inversión suelen tener comisiones más altas que los ETF. Si la rentabilidad media de un fondo de inversión es del 5% anual y está pagando un 2% en comisiones, sólo está obteniendo un 3% de rentabilidad y debe buscar en otra parte.
Si no paga comisiones por un ETF y sólo ha pagado entre 4 y 10 dólares de comisión por la compra y lo mismo por la venta, ya está muy por encima de la inversión en fondos.
Compare el ROI para encontrar inversiones excelentes, no medias
El ROI, o rendimiento de la inversión, mide la eficiencia de una inversión. Por cada dólar que inviertas, ¿qué beneficio puedes esperar?
Usa este porcentaje de ROI para comparar inversiones, incluso si no son similares. Por ejemplo, comprar una acción de primer orden que aumenta su dividendo cada año es diferente de comprar una acción de pequeña capitalización que invierte sus ingresos en crecimiento. Los perfiles de riesgo de estas empresas son diferentes. La investigación que hay que hacer es diferente entre ellas. Sin embargo, comparar sólo el rendimiento de la inversión puede darle una idea de dónde quiere centrarse.
Además, su tasa de rendimiento objetivo determina qué oportunidades tienen sentido para usted. Si no puede comprar una acción al precio adecuado, siga adelante y encuentre algo mejor. Supongamos que el S&P 500 ha dado una rentabilidad del 7-10% cada año durante los últimos 50 o 60 años. Si eso es suficiente, cómprelo. Si no es así, necesita encontrar una inversión mejor.
El rendimiento medio de la inversión para la mayoría de los inversores puede ser, lamentablemente, mucho más bajo, incluso del 2-3%. Poner su dinero en una cuenta bancaria le dará una rentabilidad negativa, después de los impuestos y la inflación. Invertir en letras del Tesoro puede permitirle evitar los impuestos, pero en los últimos años su rendimiento ha sido inferior al de la inflación.
Incluso la estrategia de inversión más conservadora y libre de impuestos, consistente en comprar bonos municipales, puede proporcionarle un 4% libre de impuestos cada año (dependiendo de si paga impuestos estatales o locales sobre sus rendimientos). Esto supone un 1-2% después de la inflación, un rendimiento mediocre, pero muy conservador. Doblarás tu dinero en 35-72 años. Puedes hacerlo mejor.
Tal vez el 10% sea tu objetivo, pero ¿puedes llegar al 12%, después de impuestos e inflación? (Una tasa de rendimiento alta, por supuesto, superará eso, pero tendrás que trabajar para ello). Supongamos que la inflación es del 3% anual y que las ganancias de capital son del 15%. Si tu objetivo es una rentabilidad del 15% antes de la inflación y los impuestos, acabarás obteniendo una rentabilidad del 12,4%. (Si pagas un 20% de impuestos, terminarás con un 11,6% de rentabilidad.)
Recuerda que esta regla general se aplica tanto si inviertes en bienes inmuebles como en cuentas de ahorro, fondos de inversión o incluso en seguros de vida a largo plazo.Calcule lo que quiere ganar, tenga en cuenta las comisiones y los impuestos, y luego trabaje hacia atrás.
Rendimiento de las inversiones y finanzas personales
Por supuesto, esto no significa nada si está invirtiendo dinero que de otro modo estaría utilizando para pagar las tarjetas de crédito. Los mejores tipos de interés de las tarjetas de crédito van a ser de al menos el 16% anual, por lo que tendrá que ganar al menos eso después de los impuestos y la inflación para salir adelante.
Su mejor movimiento de finanzas personales es pagar cualquier préstamo personal, tarjetas de crédito u otra deuda que tenga un tipo de interés más alto que sus rendimientos de inversión esperados. No tendrá que pagar ningún impuesto por ello y mejorará su flujo de caja mensual.
En igualdad de condiciones, pagar un préstamo con una TAE del 10% es mejor que obtener un 10% en una inversión con el mismo dinero. Considere esto antes de hundir todo su efectivo disponible en acciones o fondos.
Objetivos de rentabilidad para los inversores de valor
La inversión de valor le ayuda a encontrar buenas oportunidades. La mejor manera de ganar dinero en el mercado de valores es comprar buenas inversiones a buenos precios y vender con beneficios. Para calcular el precio adecuado de una acción, hay que saber cuánto se quiere ganar al venderla.
Una rentabilidad realmente buena para un inversor activo es del 15% anual. Es agresivo, pero se puede conseguir si se dedica tiempo a buscar gangas. Puedes duplicar tu poder adquisitivo cada seis años si obtienes un rendimiento medio de la inversión del 12% después de impuestos e inflación cada año.
Y lo que es más importante, puedes batir al mercado a ese ritmo. Ese es su objetivo. Si miras los datos brutos de la tasa media de rendimiento del mercado de valores, verás que el 7% es el límite inferior. Algunas décadas son mucho mejores. Otras son mucho peores.
Cualquiera que prometa un rendimiento de inversión fiable y más alto está corriendo grandes riesgos. Ningún asesor de inversiones reputado respaldará esta palabra. Los mejores rendimientos de inversión asumen riesgos, pero la repetibilidad es más importante a largo plazo que una gran racha de ganancias seguida de un rendimiento mediocre o terrible.
Use un punto de referencia del 8% para un buen rendimiento de las acciones. Esta es una buena manera de evaluar objetivamente la rentabilidad potencial de sus inversiones. Colocar su dinero en un simple fondo indexado y dejarlo crecer le reportará una media del 8-10% a largo plazo, si el mercado sigue comportándose como lo ha hecho durante las últimas décadas. Si se toma el trabajo de elegir sus propias inversiones, merece ganar al menos eso. No se conforme con nada menos.
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