El estado del patrimonio neto es un documento financiero que una empresa emite como parte de su balance. Destaca los cambios en el valor de los fondos propios de los accionistas, o la participación en una empresa, desde el principio de un período contable determinado hasta el final de ese período. Normalmente, el estado de los fondos propios mide los cambios desde el principio del año hasta el final del mismo.
En su forma más sencilla, los fondos propios se determinan calculando la diferencia entre el total del activo y el total del pasivo de una empresa. El estado de los fondos propios destaca las actividades empresariales que contribuyen a que el valor de los fondos propios aumente o disminuya.
El estado de los fondos propios suele incluir los siguientes componentes:
- Acciones preferentes. Se trata de un tipo especial de acciones, o de participación en una empresa, que ofrece a sus titulares un derecho mayor sobre los beneficios y activos de la empresa que a los que poseen las acciones ordinarias. Los titulares de acciones preferentes suelen tener derecho a los dividendos antes de que los titulares de acciones ordinarias puedan recibir los suyos. Las acciones preferentes suelen figurar en el estado de los fondos propios a su valor nominal, que es el importe por el que se emiten o amortizan. Los titulares de acciones preferentes no tienen derecho a voto en la empresa emisora.
- Acciones ordinarias. Se trata de un tipo de acción, o participación en la propiedad de una empresa, que conlleva derechos de voto en las decisiones corporativas. Los accionistas comunes están en la parte inferior de la lista de prioridades cuando se trata de pagar a los accionistas. Si una empresa tiene que liquidar, los titulares de acciones ordinarias recibirán el pago después de los titulares de acciones preferentes y de los tenedores de bonos. Al igual que las acciones preferentes, las acciones ordinarias suelen figurar en el estado de los fondos propios a su valor nominal.
- Acciones propias. Las acciones propias son acciones que la empresa emisora recompra. Una empresa puede recomprar sus propias acciones en un intento de evitar una adquisición hostil o aumentar el precio de sus acciones. Los fondos propios se ven reducidos por la cantidad de dinero gastada para recomprar las acciones en cuestión.
- Capital adicional pagado. También conocido como capital aportado, el capital adicional desembolsado es la cantidad que los inversores pagan en exceso sobre el valor nominal de las acciones de una empresa.
- Beneficios retenidos. Los beneficios retenidos son el total de los beneficios que una empresa ha ingresado y que aún no se han distribuido entre los accionistas. Esta cifra se calcula restando la cantidad pagada en dividendos a los accionistas de los beneficios totales de la empresa desde su creación. Una empresa que ha sido rentable durante bastante tiempo probablemente mostrará una gran cantidad de ganancias retenidas.
- Ganancias y pérdidas no realizadas. Las ganancias y pérdidas no realizadas reflejan los cambios en el precio de las inversiones. Una ganancia no realizada ocurre cuando una inversión gana en valor pero no ha sido cobrada. Del mismo modo, una pérdida no realizada se produce cuando una inversión pierde valor pero aún no se ha vendido.
El estado de los fondos propios permite a los accionistas ver la evolución de sus inversiones. También es una herramienta útil para que las empresas puedan tomar decisiones sobre futuras emisiones de acciones.
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