Sin embargo, además de esas necesidades tan reales, también tienes una oportunidad muy real.
Voy a mostrarte cómo acumular dinero de una manera que la mayoría de la gente puede lograr: Si empiezas pronto, apartando menos de 100 dólares al mes e invirtiéndolos sabiamente, puedes retirarte con millones. Piensa en 100 dólares al mes. Eso es menos de 25 dólares a la semana. Si está preparado para aprovechar una oportunidad, no debería ser demasiado desalentador exprimir esa cantidad de un presupuesto.
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En el mundo actual, eso puede seguir siendo un apretón. Pero a la larga, la recompensa no te dejará ninguna duda de que ha merecido la pena. Voy a ilustrar cómo habría funcionado esto si hubieras empezado a ahorrar esta modesta cantidad a principios de 1970. Las cifras suponen que has aumentado tus ahorros en un 3% cada año para tener en cuenta una supuesta tasa de inflación.
Para entender las dos tablas de este artículo, recuerde que su riqueza proviene de dos fuentes: Sus ahorros y sus ingresos.
En los primeros años de un programa como éste, sus propios ahorros harán el trabajo pesado de construir su riqueza. En los últimos años, esa carga recae (muy fuertemente, resulta) en las ganancias de la cartera.
Las dos tablas muestran los rendimientos de cuatro carteras de acciones:
– El índice Standard & Poor’s 500 SPX
– La parte de renta variable de la estrategia mundial Ultimate Buy and Hold
– Una cartera de cuatro fondos de acciones de valor
– Una cartera agresiva de un fondo de acciones de valor de pequeña capitalización
– Una combinación de cuatro fondos de Estados Unidos.Sólo una combinación de cuatro fondos.
La tabla 1 muestra los primeros 10 años de este programa. Sus contribuciones anuales subieron un poco cada año, llegando a 1.305 dólares en 1979. Eso son 108,75 dólares al mes, o unos 25 dólares a la semana, por lo que no debería haber sido una carga importante.
Tabla 1: Resultados de los 10 primeros años de ahorro 1970-1979
| Cartera de acciones | Aportaciones | Ganancias | Valor final |
| S&P 500 | 11 dólares,465 | $4,780 | $16,245 |
| Última compra/retención* | $11,465 | $15,405 | $26,870 |
| Valor total* | $11,465 | $12,178 | $23,643 |
| Valor de pequeña capitalización* | $11,465 | $22,189 | $33,654 |
| Combo de cuatro fondos* | $11,465 | $13.131 | $24.596 |
*Ver definiciones en la parte inferior del artículo
Por supuesto, observará las importantes diferencias en los resultados de estas distintas carteras. Nadie podría haber predicho de antemano los resultados de las diferencias.
Pero era totalmente predecible que en los primeros 10 años, sus ahorros constituirían gran parte de su riqueza. En estos cuatro escenarios, sus ahorros representaban entre el 34% (valor de pequeña capitalización) y el 71% (S&P 500) de su riqueza a finales de 1979.
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Si se mira sólo hasta ahí, se podría pensar que ahorrar e invertir dinero no era todo lo que se pretendía. Desde luego, no tenías motivos para pensar que ibas a ganar millones.
Ahora, avancemos 20 años, suponiendo que siguió ahorrando todos los meses, ajustando al alza anualmente un 3%.
Tabla 2: Resultados de los primeros 30 años de ahorro 1970-1999
| Cartera de acciones | Aportaciones | Ganancias | Valor final |
| S&P 500 | 47$,579 | $651,613 | $699,192 |
| Última compra/retención* | $47,579 | $697,295 | $742,874 |
| Valor total* | $47.579 | $749.159 | $796.738 |
| Valor de pequeña capitalización* | $47.579 | $1.017.809 | $1.065,388 |
| Combinación de cuatro fondos* | $47.579 | $734.018 | $781.597 |
*Ver definiciones al final del artículo
Qué diferencia hacen otros 20 años. Por eso deberías seguir adelante en lugar de rendirte por desánimo después de que los primeros años no parezcan hacer mucho por ti. Obviamente, su riqueza para este momento ha aumentado mucho más allá de sus propias contribuciones, que representan entre el 4,5% (valor de pequeña capitalización) y el 7% (S&P 500) de su riqueza.
Después de 40 años, sus propias aportaciones representan entre el 2% (valor de pequeña capitalización) y el 11% (S&P 500) de su patrimonio.
Expresado de otra manera y utilizando la combinación de cuatro fondos como ejemplo:
– Después de 10 años, sus ahorros valían 2,15 dólares por cada dólar que había aportado.
– Después de 20 años, sus ahorros valían 4,85 dólares por cada dólar de su propio dinero.
– Después de 30 años, sus ahorros valían 16,43 dólares por cada dólar que había puesto.
Si llevamos esto a cabo otros 10 años, el crecimiento se volvió mucho menos espectacular, ya que la década de 2000-2009 contenía dos desagradables mercados bajistas (cada uno de los cuales eliminó más de la mitad del valor del S&P 500) y sólo el comienzo de la recuperación del segundo de ellos. A finales de 2009, sus ahorros valían 16,97 dólares por cada dólar que había aportado.
Sin embargo, y esto no podía predecirse de forma plausible, la década siguiente fue prácticamente un mercado alcista ininterrumpido.
A finales de 2019, su riqueza en el combo de cuatro fondos habría valido 4.170.219 dólares, o 37,30 dólares por cada dólar de su propio dinero.
Todo esto ocurrió mientras usted ahorraba cantidades bastante modestas de dinero a lo largo de los años.
Como muestran las cifras de las dos décadas más recientes, los altibajos del mercado marcan una gran diferencia para los inversores que han ahorrado. Pero en los primeros años, la cantidad de sus ahorros tendrá el mayor impacto en su riqueza.
Este hecho simple (pero no necesariamente obvio) refuerza la recomendación de muchos asesores financieros de asumir más riesgos cuando se es joven.
En los primeros años, sus aportaciones marcan la gran diferencia. Cuando un mercado bajista deprime los precios de las acciones, sus aportaciones regulares le permiten comprar activos a largo plazo a precios más bajos. Estas tablas sólo recitan los resultados en estos periodos concretos. Pero si quiere ver los detalles año por año, está de suerte.
En esta página de mi sitio web encontrará enlaces a las tablas de cada una de estas estrategias, con cifras año a año. Todos los datos que he utilizado son históricos, y el pasado no se repetirá con precisión.
Pero no conozco ninguna razón para dudar de que una cartera de renta variable bien asignada seguirá convirtiendo los ahorros modestos y constantes en grandes cifras.
Si aún no has empezado a ahorrar, este es el momento perfecto. Si está ahorrando con regularidad y a veces se siente desanimado mientras espera la recompensa final, vuelva a mirar la Tabla 2. Un futuro así podría estar esperándole
Aquí tiene los detalles de las estrategias utilizadas en las tablas anteriores:
– La cartera de renta variable Ultimate Buy and Hold se compone de 10 clases de activos ponderados por igual: el S&P 500, el valor de gran capitalización estadounidense, la mezcla de pequeña capitalización estadounidense, el valor de pequeña capitalización estadounidense, los REIT estadounidenses, la mezcla de gran capitalización internacional, el valor de gran capitalización internacional, la mezcla de pequeña capitalización internacional, el valor de pequeña capitalización internacional y los mercados emergentes. (Para más detalles, consulte aquí.)
– La cartera All-value se compone de cuatro clases de activos igualmente ponderadas: Valor de gran capitalización estadounidense, valor de pequeña capitalización estadounidense, valor de gran capitalización internacional y valor de pequeña capitalización internacional.
– El valor de pequeña capitalización mantiene sólo una clase de activos: El valor de pequeña capitalización estadounidense.
– El combo de cuatro fondos se compone de cuatro clases de activos estadounidenses, con la misma ponderación: mezcla de gran capitalización, valor de gran capitalización, mezcla de pequeña capitalización y valor de pequeña capitalización.
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Richard Buck contribuyó a este artículo.