Diamantes sintéticosEditar
Desde la década de 1950, las técnicas pueden producir diamantes de calidad gema de esencialmente cualquier química deseada en tamaños de hasta aproximadamente 1cm. Aunque algunos fabricantes etiquetan sus diamantes sintéticos con números de serie, no hay garantía de que un determinado diamante no sea fabricado por el hombre, aunque a veces una composición química no natural o un patrón de defectos pueden sugerir que un diamante es sintético. Es mucho más barato producir diamantes mediante síntesis artificial que extraerlos, aunque actualmente el coste de la síntesis sigue siendo significativo. La imposibilidad de garantizar que un diamante es de origen natural podría socavar el precio superior que aún se cobra por los diamantes sintéticos. Sin embargo, los nuevos avances tecnológicos han permitido que algunos laboratorios independientes de gemas, como el GIA (Instituto Gemológico de América), emitan un Informe de Calificación de Diamantes Sintéticos específico que identifica un diamante como cultivado en laboratorio y lo inscribe con láser con «cultivado en laboratorio».
Diamantes pulidosEditar
Hay varios factores que contribuyen a la baja liquidez de los diamantes. Uno de los principales factores es la falta de mercado terminal. La mayoría de las materias primas tienen mercados terminales y algún tipo de bolsa de materias primas, cámara de compensación e instalaciones de almacenamiento central. Hasta hace poco, esto no existía para los diamantes. Los diamantes también están sujetos al impuesto sobre el valor añadido en el Reino Unido y la UE, y al impuesto sobre las ventas en la mayoría de los demás países desarrollados, lo que reduce su eficacia como medio de inversión. Mientras que la mayoría de los diamantes se venden a través de tiendas minoristas con un alto margen, los diamantes de inversión suelen venderse en subastas o de forma privada.
Los diamantes de tamaños más grandes son raros, y su precio depende de las características individuales del diamante. Los aspectos relacionados con la moda y la comercialización también pueden provocar fluctuaciones en el precio. Esto dificulta el establecimiento de un sistema de precios uniforme y fácilmente comprensible. Martin Rapaport elabora el Informe Rapaport sobre el Diamante, que recoge los precios de los diamantes pulidos. La suscripción al Informe Rapaport sobre el Diamante es relativamente cara y, por lo tanto, no es fácil de conseguir para los consumidores e inversores. Cada semana, hay matrices de precios de diamantes para diversas formas de diamantes de talla brillante, por color y claridad dentro de bandas de tamaño. Sólo la matriz de precios de las tallas brillantes supera las 1.400 entradas, e incluso esto se consigue sólo agrupando algunas calidades. Hay considerables cambios de precio cerca de los bordes de las bandas de tamaño, por lo que una piedra de 0,49 quilates (98 mg) puede cotizar a 5.500 dólares por quilate = 2.695 dólares, mientras que una piedra de 0,50 quilates (100 mg) de calidad similar cotiza a 7.500 dólares por quilate = 3.750 dólares. Esta diferencia parece sorprendente, pero en realidad las piedras cercanas a la parte superior de una banda de tamaño (o las variedades de color más raras) tienden a subir ligeramente de precio. Algunos de los saltos de precio están relacionados con el marketing y las expectativas de los consumidores. Por ejemplo, un comprador que espera un anillo de compromiso de un diamante solitario de 1 quilate (200 mg) puede no estar dispuesto a aceptar un diamante de 0,99 quilates (198 mg).
Existen numerosos laboratorios de clasificación de diamantes, cada uno de los cuales ofrece a los inversores, consumidores y comerciantes servicios similares de clasificación y verificación de diamantes, como el Instituto Gemológico de América (GIA) y la CIBJO (Confédération Internationale de la Bijouterie, Joaillerie et Orfèvrerie), también conocida como la Confederación Mundial de Joyería. Si se cuestionan las normas establecidas por estas organizaciones, las ramificaciones se dejan sentir en toda la industria del diamante. En 2005, el GIA fue demandado por un comerciante que había suministrado diamantes a la familia real saudí después de que se cuestionara la exactitud de los certificados emitidos por el GIA. Como resultado de una investigación posterior, cuatro empleados del GIA fueron despedidos por incumplimiento de los códigos éticos del organismo. El GIA también afirma haber cambiado algunos de sus procedimientos para evitar que vuelvan a ocurrir estos hechos.
El precio no lineal de los diferentes tamaños (pesos) de los diamantes significa que no es realista intercambiar, por ejemplo, dos cuartos de quilate (50 mg) por uno de medio quilate (100 mg). En el caso de materias primas como el oro, está claro que un lingote de 20 gramos vale lo mismo que dos lingotes de 10 gramos, suponiendo la misma pureza. En la mayoría de los mercados terminales, es necesario que haya una calidad estándar fácilmente disponible, o un número limitado de calidades, en cantidad suficiente para que sea negociable. Este es un factor importante que afecta a la liquidez. Las numerosas variables de la calidad del diamante dificultan la fijación de precios como si se tratara de un producto básico, especialmente en el caso de las piedras más raras que merecen un tratamiento especial por encima de los diamantes de calidad estándar.
El parámetro de inversión de los diamantes es su alto valor por unidad de peso, que hace que sean fáciles de almacenar y transportar. Un diamante de alta calidad que pesa tan sólo 2 o 3 gramos podría valer tanto como 100 kilos de oro. Este valor extremadamente condensado y su portabilidad hacen que los diamantes sean una forma de financiación de emergencia. Las personas y poblaciones desplazadas por la guerra o los trastornos extremos han utilizado con éxito este activo portátil.
En 2009, el DODAQ puso en marcha una bolsa para comerciar con categorías de diamantes pulidos. La bolsa DODAQ pretende ser un mercado terminal de diamantes redondos, pulidos y certificados (la parte más líquida del mercado) y alberga su almacén centralizado en una Zona Franca. La bolsa es un intento de superar las tradicionales barreras de inversión del impuesto sobre las ventas y la baja liquidez del mercado de reventa.
En 2012, DODAQ nv y el Centro Mundial del Diamante de Amberes se unieron para crear DIAMDAX. Es la primera bolsa de diamantes en línea que informa del precio real de las transacciones. La bolsa proporciona a sus usuarios una plataforma de negociación totalmente automatizada y actúa como contraparte tanto del comprador como del vendedor, ofreciendo anonimato a sus usuarios.
Los «diamantes de color fantasía» poco comunes, como los amarillos, rosas, azules y verdes, han demostrado ser una inversión segura en los últimos cinco años. Esto se basa en los principios de la oferta y la demanda, así como en la entrada de nuevas economías en el mercado. Rio Tinto ha anunciado que tiene la intención de cerrar la mina de Argyle en Australia Occidental en 2016-2018, lo que tendrá un impacto en la disminución de la oferta.
En su Informe Global del Diamante 2014, Bain & Co informa que la demanda de diamantes de inversión representa menos del 5% del valor total de los diamantes pulidos. También informa que los precios de los diamantes se han beneficiado de una volatilidad 1,6 veces menor que la del oro. Las características de los diamantes pulidos de grado de inversión son el color más alto (D, E, F) y la claridad (IF, VVS1, VVS2), los pesos que van de 1 a 10 quilates, la clasificación triple-EX (corte excelente, pulido excelente, simetría excelente) y la ausencia de fluorescencia.
Diamantes Polki (sin facetas)Editar
La antigua joyería de diamantes en la India, especialmente del período mogol, utiliza diamantes sin facetar. La joyería de estilo mogol se ha hecho popular en la India recientemente con diamantes sin tallar denominados «Polki» (que originalmente se refería a un estilo de diamantes hendidos). Los diamantes utilizados en las joyas polki modernas son de baja calidad y no tienen mucho valor de inversión, aunque las joyas polki pueden ser caras. Los diamantes están respaldados por una lámina de plata para permitir que la luz se refleje. La joyería Kundan en la India utiliza el mismo estilo, pero usa vidrio en lugar de diamantes.
FondosEditar
En junio de 2012, Finanz Konzept AG lanzó el primer fondo mundial de diamantes físicos gestionado activamente, que invierte en diamantes pulidos físicos naturales y diamantes de color.
En noviembre de 2012, PureFunds lanzó un fondo cotizado en la Bolsa de Nueva York que invierte en empresas dedicadas a la industria del diamante, en lugar de invertir en diamantes físicos. El fondo dejó de cotizar el 23 de enero de 2014.
Empresas minerasEditar
Las empresas mineras producen y venden diamantes en bruto. Dado el altísimo gasto que supone la explotación de una mina de diamantes, muchas empresas mineras de diamantes son públicas y/o propiedad de los gobiernos.
La mayor empresa de diamantes del mundo es Alrosa, que superó a De Beers en producción de quilates en 2008. Alrosa es propiedad del gobierno, por lo que no cotiza en bolsa. De Beers es propiedad privada de Anglo American (85%) y del gobierno de Botsuana (15%), por lo que sus acciones no cotizan en bolsa. La familia Oppenheimer poseía anteriormente una participación del 40% en De Beers, pero la vendió a Anglo American plc en 2011. Rio Tinto y BHP Billiton son los siguientes mayores productores, pero la extracción de diamantes es una pequeña parte de su cartera de materias primas.