¿Quién debe utilizar este formulario?
No es obligatorio presentar este formulario a menos que haya una distribución de ingresos de una sociedad de inversión extranjera pasiva (PFIC) en la que una persona estadounidense sea accionista o una enajenación de las acciones de una PFIC por donación, fallecimiento y la mayoría de los tipos de intercambios o redemtpciones que de otro modo estarían libres de impuestos. Sin embargo, los contribuyentes o preparadores no encontrarán una declaración en este sentido en ninguna parte de las instrucciones del formulario ni en la normativa aplicable del IRS.
El formulario debe presentarse para calcular el impuesto adeudado sobre cualquier «distribución excesiva» de una PFIC o su enajenación. Por lo general, una «distribución excesiva» es una distribución (después del primer año) que supera el 125% de la distribución media de los tres años anteriores. Todas las enajenaciones parecen ser tratadas como distribuciones excesivas y tienen el mismo tratamiento que las distribuciones que superan el 125% de las distribuciones medias.
En la mayoría de los casos, una persona estadounidense que tenga una participación directa o indirecta en una PFIC está obligada a presentar este formulario si hay distribuciones excesivas o si el contribuyente quiere elegir un método actual de tributación. La propiedad indirecta incluiría a un socio de cualquier sociedad que posea acciones de cualquier PFIC y a un beneficiario de cualquier fideicomiso o patrimonio que posea acciones de cualquier PFIC.
Este formulario no debe ser utilizado por aquellos que tienen inversiones en una sociedad extranjera donde la sociedad no posee ninguna acción de cualquier PFIC. Una sociedad no es una PFIC aunque todos sus ingresos provengan de inversiones pasivas. Lo mismo ocurre con cualquier fideicomiso o patrimonio que no posea acciones de ninguna PFIC. Una PFIC es una sociedad (por definición) y, en la mayoría de los casos, un fideicomiso o una sociedad colectiva no sería una PFIC. (Puede haber algunos casos en los que el IRS argumentaría que un fideicomiso extranjero o una sociedad extranjera tenían las características de una corporación).
Se aplica una norma especial a los accionistas estadounidenses de una sociedad extranjera controlada que cumpliría la definición de PFIC. Los accionistas estadounidenses de una sociedad extranjera controlada (CFC) que es una sociedad de cartera personal extranjera (o que cumple de otro modo las pruebas de una PFIC) no deben presentar un Formulario 8621 mientras estén sujetos a impuestos sobre los ingresos de inversión de la CFC. Sin embargo, si la CFC posee acciones de una PFIC, se le podría exigir (o elegir) presentar este formulario y los ingresos de la PFIC pasarían entonces a través de la CFC a los accionistas estadounidenses.
Tener que presentar este formulario para tributar por los ingresos corrientes de una PFIC puede evitarse cuando el único propietario estadounidense de una sociedad extranjera haya elegido que la sociedad extranjera tribute como entidad no considerada y cuando la sociedad extranjera no haya invertido en una PFIC.
Este formulario no debe ser presentado por los beneficiarios de un fideicomiso extranjero a menos que el fideicomiso extranjero haya invertido en una PFIC. Sin embargo, cuando un fideicomiso extranjero tiene las características de una corporación, el fideicomiso podría ser considerado como una PFIC por el IRS. El IRC, el Reglamento del IRS y las instrucciones del IRS para el formulario 8621 se refieren explícitamente a la PFIC como una corporación. No creemos que sea obligación del contribuyente presumir que un fideicomiso debe ser tratado como una corporación.
¿Qué información se requiere?
El formulario 8621 tiene sólo dos páginas, pero las instrucciones constan de siete páginas de información muy confusa. La confusión se debe a que el formulario es básicamente una elección para pagar impuestos actualmente sobre la parte prorrateada de los ingresos de la PFIC del accionista. Existen dos métodos para elegir el pago de impuestos corrientes sobre los ingresos de una PFIC y un método de tributación por defecto si no se realiza ninguna elección.
El método por defecto implica una complicada asignación de un «exceso de distribución» (tal y como se ha definido anteriormente) a los años fiscales anteriores en los que el contribuyente fue accionista. Para cada uno de esos años, el impuesto sobre la renta se calcula sobre la base del tramo impositivo más alto para ese año, aunque el contribuyente pueda haber estado en un tramo impositivo marginal mucho más bajo. Para todos los años hasta 1993, el tipo máximo era del 39,6% y para los años fiscales desde 1992 hasta 1986, el tipo máximo era del 33%. Antes de 1987, no existían las reglas de la PFIC y el exceso de distribuciones a esos años se trataría como ingresos ordinarios para esos años. Una vez computado el impuesto, se cobra un interés (compuesto diariamente) sobre el impuesto de cada uno de esos años. No obstante, la legislación aplicable establece que el total del impuesto y los intereses no superará el importe de la distribución.
Esta forma punitiva de tributación puede evitarse si se opta por pagar el impuesto sobre los ingresos corrientes de la PFIC de una de las dos formas generales.
Un método es con un sistema de «mark-to-market» basado en el precio de lista de los fondos de inversión extranjeros que cotizan en bolsa. En la práctica, la normativa del IRS relativa al método de valoración a precios de mercado es extremadamente estricta y sólo unos pocos fondos de inversión extranjeros podrían acogerse a ella.
El otro método se denomina «Qualified Electing Fund» (QEF) y requiere una amplia información por parte de la PFIC. Para utilizar la elección del QEF, los accionistas estadounidenses deben poseer una cantidad suficiente de acciones para obligar a los gestores del fondo a proporcionar la información requerida para que los accionistas puedan calcular su parte de los ingresos de la PFIC cada año.
¿Cuándo debe presentarse?
El formulario debe presentarse con la declaración de impuestos del contribuyente estadounidense para cada PFIC independiente en la que el contribuyente sea accionista.
¿Dónde debe presentarse?
Debe presentarse en el centro del IRS al que el contribuyente envíe su declaración o en la dirección de Filadelfia indicada anteriormente. Si el contribuyente no está obligado a presentar una declaración de la renta, entonces las copias del formulario 8621 deben enviarse al Centro del Servicio de Impuestos Internos, POB 21086, Filadelfia, PA 19114.
¿Cuánto tiempo se tarda en preparar?
La estimación del IRS del tiempo necesario para preparar este formulario es de unas siete horas, sin contar el tiempo necesario para aprender sobre el formulario y el tiempo necesario para mantener los registros durante todo el año. El tiempo real dependerá de la elección que haga el contribuyente. Declarar los ingresos utilizando el método de ajuste a mercado no lleva mucho tiempo. Informar sobre los ingresos utilizando la elección del QEF puede llevar siete horas (o más), dependiendo de la forma en que la PFIC proporcione la información. Si la PFIC realiza distribuciones en efectivo que no superan el 125% de la media de las distribuciones de los tres años anteriores, la preparación del formulario puede llevar sólo unos minutos. Si el formulario se utiliza para calcular el impuesto sobre un exceso de distribución, podría llevar mucho más de siete horas prepararlo.
¿Por qué cumplir? (Sanciones)
Cuando no hay distribuciones a los accionistas, no hay sanciones explícitas por no presentar el formulario. Por lo general, a un contribuyente estadounidense le conviene presentar este formulario y elegir pagar impuestos sobre los ingresos corrientes de la PFIC. Si no se elige pagar impuestos sobre los ingresos actuales de la PFIC, cualquier distribución futura puede estar sujeta al impuesto punitivo sobre el exceso de distribuciones. Además, la elección del QEF puede permitir al contribuyente conservar los beneficios del tipo impositivo más bajo sobre las ganancias de capital a largo plazo realizadas por la PFIC.
El formulario 8621 es una elección que pueden presentar los accionistas de una sociedad extranjera que sea una «sociedad de inversión extranjera pasiva» o PFIC. Una sociedad extranjera es una PFIC si el 75% o más de los ingresos brutos de la sociedad para su ejercicio fiscal son ingresos pasivos, tal y como se definen en la sección 1297(b) del código fiscal, o si al menos el 50% del valor medio de los activos de la sociedad para su ejercicio fiscal es atribuible a activos utilizados en la producción de ingresos pasivos o mantenidos para la producción de ingresos pasivos. El formulario debe prepararse para cada PFIC en la que el contribuyente sea un inversor y desee elegir un método de imposición actual sobre la parte de la renta de la PFIC correspondiente al accionista. El grado de participación en la PFIC por parte de la persona estadounidense no es un factor para presentar este formulario.
Si un fideicomiso extranjero invierte en cualquier fondo de inversión extranjero (PFIC), dichos fondos se consideran sociedades de inversión extranjeras pasivas en virtud de la legislación fiscal estadounidense y el otorgante estadounidense puede querer presentar un formulario 8621 para cada uno de dichos fondos, cada año.
Además del coste de preparación de los formularios, el otorgante puede perder el beneficio de cualquier tipo de impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo en la venta de los fondos de inversión extranjeros y pierde efectivamente el beneficio de cualquier aplazamiento de impuestos que de otro modo estaría disponible.
En las instrucciones del formulario 8621 se indica que las rentas pasivas se definen en la sección 1296(b) del código tributario, pero parece que se trata de una errata porque la definición del término se incluye en la sección 1297(b). En ese artículo se definen las rentas pasivas por referencia a la definición de rentas de sociedades extranjeras de cartera personal (tal como se definen en el artículo 954(c)), con ciertas excepciones. El artículo 954(c) del Código Fiscal define los ingresos de las sociedades holding personales extranjeras como los intereses, dividendos, rentas, cánones y rentas vitalicias, las ganancias (pero no las pérdidas) derivadas de la venta de activos que producen intereses, dividendos, rentas, cánones y rentas vitalicias, las ganancias derivadas de determinadas transacciones de productos básicos, las ganancias en divisas y los ingresos equivalentes a intereses o dividendos. No obstante, existen algunas excepciones cuando este tipo de rentas se obtienen en una actividad comercial o empresarial, los ingresos de los concesionarios y determinadas rentas de «personas» vinculadas.
Las copias de los formularios e instrucciones del IRS están disponibles en su sitio web en
https://www.irs.gov/forms-instructions