3 materias primas en las que invertir

Cualquier inversor experto sabe que no se pueden poner todos los huevos en la misma cesta. Aunque no elimine el riesgo por completo, la diversificación de su cartera de inversiones puede ayudarle a alcanzar sus objetivos de inversión maximizando sus rendimientos.

Hay un montón de vehículos de inversión diferentes entre los que puede elegir, incluyendo acciones, bonos, fondos de inversión, futuros y divisas. Éstos pueden desglosarse aún más, agrupando activos que comparten características: las acciones de gran capitalización, los valores financieros y los bonos del Estado son sólo algunos ejemplos.

Y no olvide las materias primas. Son bienes básicos que pueden transformarse en otros bienes y servicios. Hay una serie de inversiones en materias primas diferentes, tanto para los operadores nuevos como para los experimentados. Pero antes de dar el salto, aquí hay algunas cosas importantes que debe saber sobre la inversión en materias primas, incluyendo las mejores a tener en cuenta.

¿Qué es la inversión en materias primas?

El comercio de materias primas se remonta a siglos atrás, incluso antes de que las acciones y los bonos cambiaran de manos. Era un negocio muy importante, que unía a diferentes culturas y personas. Desde las especias y las sedas de los primeros tiempos hasta las bolsas en las que ahora se negocian estos activos, las materias primas siguen siendo un vehículo de inversión muy popular.

Los inversores que deseen entrar en el mercado de materias primas pueden hacerlo de varias maneras. Los inversores ávidos de materias primas pueden considerar la posibilidad de invertir directamente en la materia prima física, o indirectamente comprando acciones en empresas de materias primas, fondos de inversión o fondos cotizados (ETF).

Beneficios

Una de las mayores ventajas de invertir en materias primas es el hecho de que tienden a proteger a los inversores contra los efectos de la inflación. Por lo general, la demanda de materias primas tiende a ser elevada durante los periodos de alta inflación, lo que hace subir los precios. También es una buena apuesta contra el dólar estadounidense; así que cuando el billete verde baja, los precios de las materias primas suben.

Además de las ventajas de la diversificación, existe la posibilidad de maximizar los beneficios con la inversión en materias primas. Aunque los precios de las materias primas están sujetos a las fluctuaciones del mercado a través de los tipos de cambio, los tipos de interés y la economía mundial, la demanda mundial es fuerte. Esto tiene un impacto positivo general en las acciones de las empresas que se dedican específicamente a las materias primas, lo que puede traducirse en rendimientos positivos para los inversores.

Riesgos únicos

Una cosa que hay que tener en cuenta es que las materias primas tienden a ser mucho más volátiles que otros tipos de inversiones, especialmente los fondos que siguen una sola materia prima o un sector específico de la economía.

Los inversores que operan con futuros deben recordar que esto implica especulación. Los contratos de futuros implican el seguimiento de una materia prima o un índice subyacente. Esto podría repercutir en el rendimiento del contrato y, por tanto, dar al inversor una diferencia negativa (o positiva). Los futuros también vienen con su propio conjunto de riesgos únicos que deben ser gestionados independientemente de la materia prima subyacente.

Petróleo crudo

Como se ha señalado anteriormente, hay muchas formas diferentes en las que los inversores pueden elegir invertir en materias primas. Si tiene en mente el petróleo crudo, le resultará útil saber qué determina los precios y cómo puede invertir en esta materia prima.

Después de su producción, el petróleo crudo se refina en muchos productos diferentes, incluida la gasolina que utilizamos como combustible para nuestros vehículos. Pero va más allá de la gasolina. Entre los productos fabricados a partir del petróleo se encuentran los plásticos, los medicamentos, el linóleo, las tejas, la tinta, los cosméticos, las fibras sintéticas, los disolventes, los fertilizantes, el asfalto y miles de otros.

¿Pero qué afecta a los precios? En general, el petróleo reacciona a las leyes de la oferta y la demanda. Cuanto mayor es la demanda, menor es la oferta. Cuando esto ocurre, los precios tienden a subir. Cuando la demanda disminuye, la oferta es bastante constante, lo que provoca un descenso de los precios. Por ejemplo, cuando hay una gran demanda de gasolina -por ejemplo, durante la temporada de conducción de verano- el precio en los surtidores sube, lo que se traduce en un aumento de los precios del crudo.

De forma similar, la demanda de países en desarrollo como China e India -cuyas economías siguen creciendo- también hace subir los precios. La geopolítica también tiene un gran impacto en el precio del crudo. Las tensiones en Oriente Medio, donde se produce gran parte del petróleo mundial, pueden disparar los precios del petróleo.

Cómo invertir en petróleo crudo

Invertir en petróleo crudo físico no es tan fácil como en otras materias primas; no se puede comprar simplemente un barril de petróleo. Como inversor, puede considerar los futuros, el método más directo de poseer la materia prima directamente. Pero los futuros pueden ser muy volátiles y requieren una buena cantidad de capital. Y también requieren muchos conocimientos, por lo que no es realmente una buena opción para los inversores novatos.

Los inversores pueden considerar la compra de acciones de compañías petroleras, fondos de inversión en crudo o incluso ETFs. Estos vehículos cotizan en bolsa igual que las acciones, por lo que son fáciles de conseguir. El U.S. Oil Fund es un ejemplo. Sigue el movimiento del crudo ligero y dulce West Texas Intermediate.

Otras opciones incluyen la compra de acciones en fondos de inversión o ETFs del sector energético, que invierten directamente en acciones de compañías petroleras. Estas opciones suelen conllevar menos riesgos porque tienen ofertas más diversificadas.

Oro

El mercado del oro presume de diversidad y crecimiento. Se utiliza en joyería, tecnología, por los bancos centrales y los inversores, dando lugar a su mercado en diferentes momentos dentro de la economía mundial. El metal precioso ha sido tradicionalmente una inversión segura y una cobertura contra la inflación. Cuando el dólar estadounidense baja, se puede apostar que los precios del oro subirán.

Al igual que el petróleo crudo, cuando hay un aumento de la demanda, lo mismo ocurre con el precio del oro. Además, los precios se ven afectados cuando los bancos centrales -que poseen oro- deciden diversificar sus reservas monetarias comprando más oro.

Cómo invertir en oro

A diferencia del crudo, los inversores pueden hacerse con la mercancía física. Los inversores que quieran poseer la mercancía física pueden hacerlo comprando lingotes o monedas de oro. Pero esto significa tener que pagar por un lugar para almacenarlo, como una caja de seguridad o una cámara acorazada.

Otra opción, al igual que el crudo, es recurrir al contrato de futuros. Los contratos requieren que los inversores depositen un margen inicial. Pero, de nuevo, este tipo de inversión conlleva un riesgo. Si el precio sube, los inversores se beneficiarán. Sin embargo, si el precio cae, el inversor puede perder su dinero.

Las acciones y los ETF, junto con las opciones de fondos de inversión, son abundantes. Con las acciones de oro, los inversores no se limitan a los productores, sino también a las empresas de exploración y minería. Como siempre, es una buena idea que los inversores hagan sus deberes y vean cuáles son los riesgos operativos de cada empresa.

Los ETFs de oro, por otro lado, proporcionan exposición al metal precioso mientras siguen su precio. Por ejemplo, el ETF SPDR Gold Share ofrece a los inversores una exposición a los lingotes sin tener que tomar posesión de ellos.

Metales básicos

Los metales básicos son metales comunes utilizados en aplicaciones comerciales e industriales, como la construcción y la fabricación. El aluminio, el zinc y el cobre son buenos ejemplos. Son relativamente baratos, y los suministros son generalmente estables porque se encuentran comúnmente en todo el mundo. Pero como son abundantes, los precios suelen ser mucho más bajos que los de los metales preciosos. Sin embargo, el aumento de las aplicaciones de los metales básicos, junto con el aumento de la demanda mundial -sobre todo de China y otros países en desarrollo-, sigue influyendo positivamente en los precios.

Cómo invertir en metales básicos

Mantener el aluminio, el zinc y el cobre no tiene por qué ser muy fructífero, ya que, debido a sus precios, los inversores tendrían que poseer grandes cantidades de estas materias primas para obtener beneficios. En cambio, tener acciones de empresas de metales básicos, como la compañía de aluminio Alcoa o una empresa siderúrgica como U.S. Steel, es una buena manera de poner un pie en la puerta. Además, la tenencia de ETFs como el SPDR Metals & Mining ETF proporciona exposición a empresas relacionadas con los metales y la minería.

Cómo comprar materias primas Preguntas frecuentes

¿Cuál es la mejor manera de invertir en materias primas?

La mejor manera de invertir en materias primas es a través de los fondos cotizados de materias primas (ETF). Los ETFs facilitan la negociación, ya que se compran como las acciones, proporcionan diversificación, no se negocian con margen como los futuros, y suelen tener unos ratios de gastos bajos.

¿Cuándo debe comprar materias primas?

No hay un momento específico que constituya el mejor momento para comprar materias primas. Las materias primas son una cobertura contra la inflación, por lo que comprar antes de los períodos de alta inflación es una buena estrategia de inversión. Sin embargo, puede ser difícil predecir cuándo se producirá la inflación y la mayoría de las economías desarrolladas ya no experimentan altos niveles de inflación.

Una materia prima debe considerarse como cualquier otra inversión, teniendo en cuenta el horizonte temporal y el perfil de riesgo del inversor. Comprar una materia prima cuando está a un precio bajo y sus perspectivas futuras parecen sólidas basándose en los fundamentos es siempre un buen momento para comprar con un horizonte a largo plazo.

¿Cómo comprar materias primas petrolíferas?

Una persona puede comprar materias primas petroleras ya sea comprando un ETF de materias primas petroleras, comprando las acciones de las compañías petroleras o comprando futuros del petróleo a través de una cuenta de corretaje.

¿Son las materias primas una buena inversión?

Como cualquier inversión, las materias primas pueden ser una buena inversión pero también conllevan riesgos. Un inversor debe comprender los mercados de la materia prima con la que desea operar, por ejemplo, el hecho de que los precios del petróleo pueden fluctuar en función del clima político de Oriente Medio.

El tipo de inversión también es importante; los ETFs proporcionan más diversificación y menos riesgos, mientras que los futuros son más especulativos y los riesgos son mayores debido a los requisitos de margen.

Dicho esto, las materias primas pueden ser una cobertura contra la inflación, y el oro, en particular, puede ser una cobertura contra una caída del mercado.

¿Cómo empiezo a operar con materias primas?

Puede empezar a negociar con materias primas abriendo una cuenta de corretaje y comprando acciones de la empresa de materias primas de su elección o de un ETF de materias primas una vez que haya investigado y determinado las inversiones específicas que son adecuadas para usted.

El resultado final

Las materias primas conllevan sus propios riesgos, como cualquier inversión, pero pueden ser una buena forma de diversificar su cartera si comprende los distintos aspectos de la materia prima en la que decida invertir.

Además de las materias primas mencionadas anteriormente, otras materias primas a tener en cuenta son otros metales preciosos -platino, paladio, plata-litio-, el algodón y productos alimenticios como el café, el maíz, la avena, el trigo, la soja y el azúcar. Pero, al igual que con todas las decisiones de inversión, investigue por su cuenta o consulte a un corredor de bolsa con experiencia.