- Treasury notes zijn rentedragende waardepapieren met een vaste looptijd van minimaal 1 jaar en maximaal 10 jaar vanaf de uitgiftedatum.
- Treasury geeft momenteel notes uit in looptijden van 2, 3, 5, 7, en 10 jaar.
- Treasury notes betalen rente op halfjaarlijkse basis.
- Als een note vervalt, ontvangt de belegger de nominale waarde.
Prijs vs. Yield to Maturity
De prijs van een vastrentend effect hangt af van de relatie tussen het rendement tot de vervaldatum en de rentevoet. Als de yield to maturity (YTM) hoger is dan de rente, zal de prijs lager zijn dan pari; als de YTM gelijk is aan de rente, zal de prijs gelijk zijn aan pari; als de YTM lager is dan de rente, zal de prijs hoger zijn dan pari. Zie een voorbeeld van prijs versus yield to maturity.
Bij de aankoop van een schatkistpapier wordt alle rente die sinds de laatste rentebetaling is opgebouwd, bij de aankoopprijs van het papiertje opgeteld. Op de volgende rentebetalingsdatum ontvangt de belegger de volledige rentebetaling.
Gebruik de volgende formule om de opgelopen rente te berekenen:
| A = P x r (( d / t )/2) | A = opgelopen rente P = nominale waarde r = rentevoet van het schatkistpapier d = aantal dagen sinds de laatste couponbetaling t = aantal dagen in de huidige couponperiode |
Voorbeeld: Een schuldbewijs met een looptijd van 10 jaar en een hoofdsom van $1.000 wordt 91 dagen na de laatste couponbetaling gekocht. De huidige couponperiode bedraagt 182 dagen.
A = 1000 x .05 (( 91 / 182 )/2) , oplossing
A = $12,50
Wijze van aankoop
- Treasury notes kunnen in TreasuryDirect worden gekocht door particulieren en door verschillende soorten entiteiten, waaronder trusts, nalatenschappen, corporaties, partnerships, enzovoort. Zie Meer informatie over Entity Accounts voor volledige informatie over de nieuwe registratie types.
- Treasury notes kunnen worden gekocht door individuen, organisaties, fiduciaires, en zakelijke beleggers via een makelaar of financiële instelling.
- Instellingen kunnen een TAAPS-rekening openen om rechtstreeks bij een veiling te bieden op schatkistpapier. Meer informatie over het openen van een TAAPS-rekening.
Looptijden per aankoopmethode:
| looptijd | TreasuryDirect | Broker/Financiële Instelling | TAAPS | |
|---|---|---|---|---|
| 2-Jaarnota | Ja | Ja | Ja | |
| 3-Jaarnota | Ja | Ja | Ja | Ja |
| 5-Jaarnota | Ja | Ja | Ja | |
| 7-jaarnota | Ja | Ja | Ja | Ja |
| 10-Jaarnota | Ja | Ja | Ja |
Veilingfrequentie
- De 2-jaarlijkse, 3-jaars, 5-jaars en 7-jaars obligaties worden maandelijks geveild.
- De obligaties op 10 jaar worden geveild bij de driemaandelijkse herfinanciering in februari, mei, augustus en november.
- De obligaties op 10 jaar worden ook geveild als heropening in januari, maart, april, juni, juli, september, oktober en december. Het heropende effect heeft dezelfde vervaldatum, couponrente, en rentebetalingsdata als het oorspronkelijke effect, maar heeft een andere uitgiftedatum en meestal een andere prijs.
Voor voorlopige veilingdata, zie de Tentative Auction Schedule (PDF), of voor de werkelijke geplande veilingdata, zie de Upcoming Treasury Marketable Securities Auctions. U kunt zich ook aanmelden voor e-mail notificatie voor veilingen.
Bieden
Auctie biedingen voor schatkistpapier kan worden ingediend als niet-concurrerende of concurrerende.
- Met een niet-concurrerende bod, een bieder akkoord gaat met de opbrengst bepaald op de veiling te accepteren. Een bieder ontvangt gegarandeerd het volledige bedrag van de geboden zekerheid.
- Met een concurrerende bieding geeft een bieder aan welke opbrengst aanvaardbaar is. Dit bod kan worden aanvaard voor het volledige bedrag als de opgegeven rentevoet lager is dan de bij de veiling vastgestelde opbrengst, worden aanvaard voor minder dan het gevraagde volledige bedrag als het bod gelijk is aan de hoge opbrengst, of niet worden toegekend als de opgegeven rentevoet hoger is dan de bij de veiling vastgestelde opbrengst.
Om een niet-competitief bod te plaatsen, kunnen particulieren en verschillende soorten entiteiten, waaronder trusts, estates, corporaties, partnerschappen, enz. gebruik maken van TreasuryDirect. Zie Meer informatie over Entity Accounts voor volledige informatie over de inschrijftypes. Particulieren, organisaties, zaakwaarnemers en zakelijke beleggers kunnen gebruikmaken van een makelaar of andere financiële instelling.
Om een concurrerend bod te kunnen uitbrengen, moet een bieder gebruikmaken van een makelaar, financiële instelling of een gevestigde TAAPS-rekening.
 |
|
| Original issue rate: | Het rendement dat bij de veiling wordt vastgesteld. Zie tarieven op recente veilingen |
| Minimale aankoop: | $100 |
| Maximale aankoop: | Niet-competitief: $5 miljoen Competitief: 35% van biedbedrag (zie soorten biedingen) |
| Investeringstoename: | Veelvouden van $100 |
| Uitgiftemethode: | Elektronisch |
 |
|
Herinvesteren of verkopen
Een schatkistbiljet kan tot de vervaldag worden aangehouden of vóór de vervaldag worden verkocht. Als een schatkistpapier wordt aangehouden tot de vervaldatum, kan de hoofdsom van het papier worden gebruikt om een ander waardepapier te kopen of kan het papiertje worden afgelost. Zie meer informatie over het aflossen, herbeleggen of verkopen van Treasury Notes.
Fiscale overwegingen
Rente op Treasury Notes is vrijgesteld van staats- en lokale belastingen, maar is onderworpen aan federale belasting. Zie meer informatie over fiscale overwegingen.