Who Must Use This Form?
米国人が株主のPFICsからの所得分配や贈与、死亡、その他ほとんどの種類の非課税交換または償還によるPFIC株式の処分がない場合はこのフォームの提出が義務づけられていません。 しかし、納税者や作成者は、書式の説明書や適用される IRS 規則のどこにも、このような趣旨の記述を見つけることができません。
このフォームは、PFICからの「超過分配」またはPFICの処分に対する税金を計算するために提出されなければなりません。 一般的に「超過分配」とは、過去3年間の平均分配額の125％を超える分配（初年度以降）を指します。 すべての処分は超過分配として扱われるようで、平均分配金の125％を超える分配と同じ扱いになります。
ほとんどの場合、PFICに直接または間接的に所有権を持つ米国人は、超過分配がある場合、または納税者が現行の課税方法を選択したい場合、このフォームを提出する必要があります。 間接所有には、PFIC の株式を所有するパートナーシップのパートナーや、PFIC の株式を所有する信託や不動産の受益者が含まれます。
このフォームは、PFICの株式を所有していない外国のパートナーシップに投資している人は使用しないでください。 パートナーシップは、その所得のすべてが受動的投資によるものであっても、PFICではありません。 また、PFIC の株式を保有していない信託や不動産についても同様です。 PFICは（定義上）法人であり、ほとんどの場合、信託やパートナーシップはPFICにはなりません。 (外国籍の信託や外国籍のパートナーシップは法人の特徴を有しているとIRSが主張する場合もあるかもしれません)。
PFICの定義を満たす支配下外国法人の米国人株主には、特別なルールが適用されます。 外国個人持株会社（または PFIC の定義を満たす）である被支配外国法人（CFC）の米国人株主は、CFC の投資所得に対して課税されている限り、Form 8621 を提出する必要はありません。 しかし、CFC が PFIC の株式を保有している場合、このフォームの提出を要求され、PFIC の所得が CFC を通して米国の株主に渡る可能性があります（または選択）。
外国法人の唯一の米国人オーナーが外国法人を無視された事業体として課税することを選択し、外国法人がPFICに投資していない場合、PFICの当期所得に対する納税のためにこのフォームを提出することを回避することが可能である。
このフォームは、外国信託の受益者は、外国信託がPFICに投資していない限り、提出するべきではありません。 しかし、外国信託が企業の特徴を持つ場合、IRSはその信託をPFICとみなす可能性があります。 IRC、IRS 規則、Form 8621 の IRS インストラクションはすべて、PFIC を法人として明示的に言及しています。 我々は、信託が法人として扱われるべきであると推定することは納税者の義務ではないと考えます。
What Information Is Required?
Form 8621 はわずか 2 ページですが、インストラクションは 7 ページに渡り、非常に分かりにくい情報が記載されています。 この混乱は、このフォームが基本的にPFICの所得に対する株主の比例配分に対して現在税金を支払うことを選択するものであるという事実に起因しています。 PFIC の所得に対する現行の税金を支払うことを選択する方法と、選択しない場合のデフォルトの税金の支払い方法があり ます。
デフォルトの方法は、納税者が株主であった過去の課税年度に対して、「超過分配」（上記の定義による）を複雑に配分するものです。 これらの各年度の所得税は、たとえ納税者がもっと低い限界税率であったとしても、その年の最高税率を基準に計算されます。 1993年までの最高税率は39.6％、1992年から1986年までの最高税率は33％でした。 1987年以前はPFICルールが存在せず、そのような年への超過分配はその年の経常利益として扱われました。 税金を計算した後、それらの各年度の税金に対して利息（日割りで計算）がかかります。 しかし、適用される法律では、税金と利息の合計が分配額を超えないように規定されています。
この懲罰的な課税形態は、PFICの現在の所得に対する税金を、一般的に2つの方法のいずれかで支払うことを選択することにより回避することができます。
1つは、公開されている外国投資信託のリスト価格に基づく「時価評価」システムによる方法です。 現実問題として、時価評価法に関するIRSの規制は非常に厳しく、適格となる外国投資信託はごくわずかである。
もう一つの方法は、「適格選択ファンド」（QEF）と呼ばれ、PFICから広範な情報を要求されます。 QEFの選択を利用するためには、米国の株主は、毎年、PFICの所得に対する株主の取り分を計算するために必要な情報をファンドマネージャーに提供させるだけの株式を保有していなければなりません。
When Is It Due?
このフォームは、米国納税者が株主である各PFICの確定申告書と一緒に提出する必要があります。
Where Should It Be Filed?
納税者が申告書を送付するIRSのセンター、または上記のフィラデルフィアの住所に提出します。 納税者が所得税申告書を提出する必要がない場合は、8621フォームのコピーをInternal Revenue Service Center, POB 21086, Philadelphia, PA 19114に送付する必要があります。
How Long Does It Take To Prepare?
IRSはこのフォームの作成に要する時間を、フォームについて学ぶ時間と年間を通じての記録保持に要する時間を除いて、約7時間と見積もっています。 実際の所要時間は、納税者が選択した内容によって異なります。 時価主義による申告は、それほど時間がかかりません。 QEFを選択した場合の申告は、PFICからの情報提供の仕方にもよりますが、7時間（またはそれ以上）かかるかもしれません。 PFICが過去3年間の平均分配額の125％を超えない現金分配を行っている場合は、フォームの作成に数分しかかからない場合があります。 このフォームが超過分配に対する税金を計算するために使用される場合、フォームの作成に7時間よりもはるかに長い時間がかかる可能性があります。
Why Comply ? (罰則)
株主への分配がない場合、フォームを提出しないことに対する明確な罰則はありません。 一般的に、このフォームを提出し、PFICの当期所得に対する税金を支払う選択をすることは、米国の納税者にとって有利になります。 また、PFICの当期利益に対する納税を選択しない場合、将来の分配は超過分配に対する懲罰的税金の対象となる可能性があります。 さらに、QEFの選択により、PFICが実現した長期キャピタルゲインに対する低税率の恩恵を納税者が維持できる可能性があります。
フォーム8621は、「受動的外国投資会社」またはPFICである外国企業の株主が提出することができる選択です。 外国法人は、その課税年度の総所得の75％以上が税法1297条(b)で定義される受動所得である場合、またはその課税年度の法人資産の平均価値の少なくとも50％が受動所得の生産に使用されるか受動所得の生産のために保有される資産に起因する場合、PFICとみなされます。 この書式は、納税者が投資家であり、PFICの所得のうち株主の分について現行法の課税を選択したいPFICごとに作成する必要があります。 米国人によるPFICへの出資比率の程度は、このフォームの提出には関係ありません。
外国信託が外国投資信託（PFIC）に投資している場合、そのファンドは米国税法上、受動的外国投資会社とみなされ、米国の助成機関は毎年、そのファンドごとにフォーム8621を提出することをお勧めします。
フォーム作成費用に加え、米国外投資信託の売却時に長期キャピタルゲイン税率の恩恵を受けられず、本来利用できるはずの課税繰り延べの恩恵も事実上受けられなくなる可能性があります。
Form 8621 の説明には、受動所得は税法 1296(b) に定義されているとありますが、この用語の定義は 1297(b) に含まれているので、これはタイプミスだと思われます。 このセクションは、受動的投資所得を、一定の例外を除き、外国個人持株会社の所得（セクション954(c)で定義）の定義を参照し定義しています。 税法第954条(c)は、外国個人持株会社の所得を、利息、配当、家賃、使用料、年金、利息、配当、家賃、使用料、年金を生む資産の売却益（損失は含まない）、特定の商品取引からの利益、外貨獲得、利息または配当に相当する所得と定義している。 ただし、この種の所得が活発な取引または事業で得られた場合、ディーラー所得、関連する「人」からの一定の所得は例外となります。
IRS Tax Forms and Instructionsのコピーは、
https://www.irs.gov/forms-instructions
のウェブサイトから入手可能です。