同僚がウォータークーラーの周りで債券のホットヒントについて話しているのを聞いたことがありますか？ いいえ、私たちはそうは思いませんでした。 債券を追跡することは、しばしば草の成長を見るのと同じくらいスリリングなことですが、一方、株式を見ることは、スーパーボウルの時のNFLファンのように興奮する投資家がいるものです。 しかし、誇大広告（あるいはその欠如！）に惑わされてはいけません。
ここでは、債券の利点について説明し、ポートフォリオに組み入れたいと思う理由をいくつか挙げてみます。
Key Takeaways
- 株式よりエキサイティングではないかもしれませんが、債券は分散投資のポートフォリオの重要な一部となります。
- 債券の金利は、銀行やCD、マネーマーケット口座の預金金利よりも高い傾向があります。
- 債券はまた、金利が下がり、債券価格が上昇するため、株価が下落しているときにうまく機能する傾向があります。 債券は負債を表し、株式は株式所有権を表します。 この違いから、債券の主な利点の1つ目が見えてきます。 一般に、債券への投資は株式への投資よりも比較的安全である。 例えば、企業が倒産した場合、債権者である債務者は株主よりも優先的に支払いを受けることができる。
安全性という点では、米国政府の債券（財務省債）は無リスクと考えられている（無リスクの株式は存在しない）。 決して高い利回りではありませんが（2020年現在、30年債の金利は約1.7％）、名目上、つまりインフレを考慮しない資本保全、つまり投資元本を失わないことが最大の目的であれば、安定した政府の債券がベストです
投資元本を失わない資本保全が最大の目的であれば、安定した政府の債券がベストです
米国債はリスクフリーとされています。しかし、債券のほうが安全とはいえ、原則として、すべてが完全に安全というわけではないことに留意してください。
より予測可能なリターン
歴史が示すとおり、長期的には株式が債券を上回ると思われます。 しかし、景気循環のある時期には、債券が株式を上回ります。 株式が1年に10％以上下落することは珍しくありませんから、債券がポートフォリオの一部を占めていれば、不況が訪れたときにその波をスムーズにすることができます。 たとえば、退職者は、債券から得られる予測可能な収入に頼ることがよくあります。 もしあなたのポートフォリオが株式だけであったなら、弱気市場の2年後に退職するのは非常に残念なことです。 債券を保有することで、リタイア後の収入をより確実に予測することができる。 退職までまだ何年もある投資家は、株式の下落期による損失を補う時間がたっぷりあるのです。
銀行よりいい？
債券の金利は通常、普通預金口座やCDで銀行が支払う預金金利よりも大きいです。 その結果、もしあなたが貯金をしていて、短期間（1年以内）にお金が必要でないなら、債券はあまりリスクを負わずに比較的良いリターンを与えてくれます。
大学の貯金は、投資によって増やしたい資金の良い例ですが、同時にリスクからも保護することができます。 銀行にお金を預けておくのは手始めですが、それではリターンを得ることはできません。 債券を使えば、大学進学を志す学生（またはその親）は、投資収益を予測し、大学が始まるまでに学費の巣ごもりを蓄積するために貢献しなければならない金額を決定できます。
債券は信用リスクを持ち、銀行預金商品のようにFDIC保険には入っていません。 したがって、債券発行者が破産したり、債券保有者に対する融資義務を怠るリスクが多少はあるものです。
How Much Should You Put into Bonds?
ポートフォリオのうち、どの程度を債券に投資すべきかということについては、簡単な答えはありません。 よく耳にするのは、「100から自分の年齢を引いて、株式、債券、現金の配分を決める」という古いルールです。 100から年齢を引いた数字が、株式に投資する割合で、残りは債券と現金に振り分けるというものです。 20歳の人は株式80％、現金・債券20％、65歳の人は株式35％、債券・現金65％ということです。 あなたのポートフォリオの最適な資産配分を決定するには、あなたの投資のタイムライン、リスク許容度、将来の目標、市場に対する認識、資産や収入のレベルなど、多くの要因が関係します。
The Bottom Line
債券は、ほぼすべての分散ポートフォリオに安定性の要素を貢献できます – 彼らは安全で保守的な投資であることです。 また、リスク回避のための貯蓄手段としても最適です。