A pénzügyi tanácsadók, a tőzsdeügynökök és a befektetési szakemberek minden fajtája a megnevezések és tanúsítványok tengerében úszik. Mivel minden egyes címhez saját három- vagy négybetűs rövidítés tartozik, a megnevezések a befektetési tanácsadási iparág “ábécé leveseként” ismertek.
A két legmegerőltetőbb, de pénzügyileg kifizetődő cím a Master of Business Administration, MBA, és a Chartered Financial Analyst, CFA. Egy potenciális pénzügyi tanácsadónak vagy bárkinek, aki pénzügyi vagy befektetési karriert fontolgat, érdemes megfontolnia ezek különbségeit.
Fektessen időt, erőforrásokat és pénzt egy MBA vagy CFA képzésbe?
Főbb tanulságok
- A pénzügyi szakemberek számára a két legjelentősebb oklevél a Master of Business Administration, azaz az MBA, és a Chartered Financial Analyst, azaz a CFA.
- Az MBA kétéves nappali tagozatos tanulmányokat igényel egy legalább 100 000 dollárba kerülő programban, ahol a hallgatók az üzleti világ minden aspektusát lefedő órákon vesznek részt, valamint lehetőségük van egy adott iparágra összpontosítani.
- A CFA legalább 19 hónapos önképzést és három vizsga letételét igényli; olcsóbb, mint az MBA – kevesebb mint 5000 dollár -, és inkább a befektetési elemzésre, a portfólióstratégiára és az eszközallokációra összpontosít.
- Az MBA diplomával rendelkezők átlagos kezdő fizetése 89 000 dollár körül van, míg a CFA minősítéssel rendelkezők átlagos kezdő fizetése 94 875 dollár lehet.
MBA tanulmányok
Az MBA kétéves nappali tagozatos tanulmányokat igényel, az órák a vállalatvezetés különböző aspektusaira terjednek ki. A kurzusok a humán erőforrástól a számvitelig, a marketingtől és az értékesítéstől a műveletek, az ellátási láncok és a technológia irányításáig terjednek. A hallgatók konkrét témákban – például egészségügy, kommunikáció, információs rendszertechnológia – szereznek MBA-t, attól függően, hogy melyik terület érdekli őket leginkább. Ezek a diplomák még mindig az alapvető üzleti fogalmak széles körű ismeretét hangsúlyozzák.
MBA költség és jutalom
Az MBA megszerzése általában drága. A hallgatók nemcsak a kétéves, teljes munkaidős egyetemi képzésért vagy annak részmunkaidős megfelelőjéért fizetnek, hanem ez idő alatt a potenciális jövedelemről is lemaradnak. Egy kétéves MBA-képzés egy top üzleti iskolából jóval 100 000 dollár fölé kerülhet, nem számítva a szállást, az ellátást, a könyveket és a perifériás kiadásokat.
Az MBA-t végzettek adósságállománya magas, 70 000 dollár vagy annál is több, és ezek csak a legfrissebb adatok (2017), 2020 decemberétől.
Az iskola alatt lemondott bérek hatásait is figyelembe kell venni. Természetesen a pénzügyi támogatás némileg csökkentheti ezt a terhet, és egyes vállalatok átvállalják a költségek egy részét az MBA-képzésre törekvő alkalmazottak számára. A befektetés megtérülése azonban megérheti. Ha egy jó hírű iskolában szerez MBA-t, az vonzóbbá teheti Önt a munkáltatók számára, mivel ez lendületről és munkamorálról tanúskodik, nem is beszélve a szilárd kapcsolatrendszerről. Életre szóló szakmai kapcsolatokat biztosít számtalan más A-típusú, túlteljesítő emberrel, akikkel megosztottad a hosszú, kemény kihívást.
Ha egy nagyvállalatnál vagy olyan területeken, mint a marketing, a tanácsadás, a pénzügy vagy a befektetési banki tevékenység, vezetői pozíciót szeretnél, akkor jól teszed, ha legalább megfontolod az MBA megszerzését. Az egészségügy egy másik olyan terület, ahol a közép- és felsővezetők között egyre több az MBA-s, hogy jobban megbirkózzanak a biztosítási, a kormányzati szabályozás és a betegnyilvántartási előírások változásaival.
Az MBA megszerzése költségesebb, mint a CFA megszerzése, és nappali tagozatos hallgatónak kell lenni, míg a CFA-tanulók egyidejűleg teljes munkaidős állást is vállalhatnak; ennek ellentételezése azonban az, hogy az MBA elvégzése után gyakran nagyobb mértékben növeli a kereseti lehetőségeket, mint a CFA.
A CFA
Az először 1962-ben bevezetett CFA-megjelölés olyan speciális ismeretekkel ruházza fel azokat, akik három vizsgát tesznek le, az úgynevezett charta-tulajdonosokat, mint a befektetési elemzés, a portfólióstratégia és az eszközallokáció. Kevésbé általános, mint az MBA, és igen áhított a befektetési szakemberek körében. Több mint 30 ország szabályozó szervei ismerik el az oklevelet bizonyos engedélyezési követelmények teljesítésének helyettesítőjeként, a CFA Intézet szerint, amely a tesztet adminisztrálja és a tanúsítványt adja ki.
Financiálisan a CFA minősítés megszerzése olcsóbb, mint az MBA megszerzése, mivel a program az önálló tanuláson és nem az órákra járáson alapul. Az egyetlen szükséges kiadás a vizsgadíj. Ezek a költségek attól függően változnak, hogy milyen korán jelentkezik, de a szokásos díjak 700, 1000 és 1450 dollár a korai, a normál és a késői regisztrációért minden egyes vizsgára, valamint 450 dollár egyszeri beiratkozási díj.
A CFA fárasztó és hosszadalmas
Bár megfizethető, a CFA megszerzéséhez szükséges idő jelentős. A CFA-vizsgák három szakaszból állnak, amelyek egyenként hat órát vesznek igénybe. Minden szekciót le kell zárni, mielőtt a következőre léphetnénk. Az első szekciót, az I. szintet decemberben és júniusban, míg a II. és III. szekciót csak júniusban lehet letenni.
Ez azt jelenti, hogy ha a jelölt minden részt elsőre sikeresen teljesít, a CFA megszerzése akkor is legalább 19 hónapos utazás. A CFA Intézet szerint a jelöltek átlagosan 300 órát tanulnak minden egyes részre, és az átlagos jelöltnek négy-öt évre van szüksége ahhoz, hogy minden részt sikeresen teljesítsen. Az egyes részek átmenési aránya egy adott évben 43% körül mozog, így a CFA az egyik legkimerítőbb vizsga, amellyel valaha is szembe kell néznie.
Az általános vélekedés szerint a CFA-vizsgát nehezebb letenni, és több tanulást igényel, mint a CPA-vizsga. És az a vizsga aligha egy sétagalopp. A CPA információs és áttekintő oldal Another71 fórumkommentelői, akik mindkét vizsgát ismerik, általában úgy vélik, hogy a CFA a nagyobb kihívás, amely több tanulási időt igényel. Megjegyzik azonban, hogy mivel a CFA vizsga könyvvizsgálati feladatokat is tartalmaz, a számviteli háttérrel rendelkezők előnyben vannak a vizsgán.
Néhány nagyon motivált egyén MBA és CFA bizonyítványt is szerez, így mind az üzleti, vagyon- és portfóliómenedzsment tágabb és specifikusabb aspektusaiban is képzést kapnak.
Ki szerez CFA-t?
A Fizetési skála felmérései szerint a CFA diplomások országos átlagfizetése 92 000 dollár. Milyen szakemberek választhatják a CFA diplomát? “A leghagyományosabb karrierutak, amelyek esetében a CFA oklevél a legjelentősebb a kutatási elemzők és azok számára, akik esetleg portfóliómenedzserek lesznek” – mondja Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, a CFA Institute ügyvezető igazgatója és oktatásért felelős társvezetője. “A charta azonban egy általános befektetési minősítés. Egyre inkább hasznos erőforrás a karrierek széles skáláján, például kereskedők, brókerek, akadémikusok, kockázatkezelők, szabályozók és vezérigazgatók számára. Ezek a nem hagyományos szerepkörök alkotják a charta-tulajdonosok legnagyobb kategóriáját.” Néhány motivált egyén mind az MBA, mind a CFA diplomát megszerzi.
“Az MBA és a CFA program sok szempontból kiegészíti egymást” – jegyzi meg Horan. “A hagyományos MBA programok szélesebb körűek, mint a CFA programok, olyan témákat fednek le, mint a menedzsment, a marketing és a stratégia, míg a CFA program a tipikus MBA programoknál mélyebben foglalkozik a befektetési menedzsmenttel” – teszi hozzá Horan.
A legtöbb MBA program a pénzügyek, különösen a vállalati pénzügyek alapelveit tanítja, de nem mélyül el olyan kifinomult kérdésekben, mint a származékos értékpapírok, a fedezeti stratégiák, a portfóliókezelés és a vagyontervezés. Horan szerint a CFA program szintetizálja az alkalmazást ezeken a területeken.
Az MBA és a CFA megszerzése különösen értékes a portfólió- és vállalatvezetői pozíciókban, tette hozzá Horan. Horan szerint az oklevéllel rendelkezők egyre gyakrabban dolgoznak olyan vállalati pénzügyi pozíciókban, amelyeket természetesen MBA-sok töltenének be. A CFA programra jelentkezők átlagéletkora körülbelül 28 év, azonban manapság a fiatalabb diákok gyakran az iskola utolsó évében vagy röviddel azután lépnek be a programba. Egyes doktori iskolák a CFA-programot az MBA-tanfolyamokon belül oktatják, így a hallgatók szinte egy időben szerezhetik meg a diplomát és készülhetnek fel a tanúsításra.
A lényeg
Az MBA és a CFA végzettség megszerzése különösen értékes a portfólió- és vállalatvezetői pozíciókban, tette hozzá Horan. Horan szerint az oklevéllel rendelkezők egyre gyakrabban dolgoznak olyan vállalati pénzügyi pozíciókban, amelyeket természetesen MBA-sok töltenének be. A CFA programra jelentkezők átlagéletkora körülbelül 28 év, azonban manapság a fiatalabb hallgatók gyakran az iskola utolsó évében vagy nem sokkal azután lépnek be a programba.
Egyes doktori iskolákban a CFA programot az MBA kurzusokon belül oktatják, így a hallgatók szinte egy időben szerezhetnek diplomát és készülhetnek a tanúsítványra.
A végeredményben mind az MBA, mind a CFA értékes. A CFA azonban széles körben áhított a professzionális befektetők körében, akik pénzkezelőknél és bejegyzett befektetési tanácsadóknál dolgoznak, azoknál a cégeknél, amelyeknél sok pénzügyi tanácsadó kapja az első állását, valamint a kezdeti képzést és hátteret.