Hogyan vásároljunk árut

Valószínűleg hallott már arról, hogy az árucikkek remek lehetőséget nyújtanak arra, hogy megvédje portfólióját az inflációtól, és változatosságot kínálnak a hagyományos részvényektől és kötvényektől; de mik azok az árucikkek, és hogyan fektet valaki valójában ezekbe?
A nyersanyagok olyan nyersanyagok, amelyeket az áruk előállításához használnak, és két szegmensre oszthatók: kemény és puha. A kemény nyersanyagokat bányásszák (arany, ezüst, platina), míg a puha nyersanyagokat fogyasztják (búza, kukorica, kávébab stb.). Az árucikkek birtoklásának három módja van: magának a fizikai árucikknek a birtoklása, határidős ügyletek vásárlása, vagy befektetési alapon vagy ETF-en keresztül történő vásárlás. Az aranyérmék birtoklása példa a fizikai birtoklásra, míg a határidős kontraktusokkal való kereskedés a fejlettebb befektetési stratégia. A legtöbb befektető számára azonban a legjobb módja a nyersanyagokkal való foglalkozásnak egy befektetési alapon vagy ETF-en keresztül.

Fizikai nyersanyagok

A kézzelfogható nyersanyag megvásárlása a legnehezebb, mert ki kell találni, hol kell tárolni, a romlást (puha nyersanyagok esetében), a biztosítást és a likviditást (a gyors eladás képességét). Tegyük fel, hogy 2000 bushel kukoricát vásároltál, hogy védekezz az emelkedő élelmiszerárak ellen, és hogy diverzifikáld a portfóliódat; hacsak nincs pajtád (ami a legtöbb városi embernek nincs), ki kell találnod, hogy hol tárold, hogy megvédd a romlástól, és talán még biztosítást is szeretnél kötni arra az esetre, ha leégne a pajtád vagy a kukoricatárolód. Ha úgy döntesz, hogy eladod a kukoricádat, találnod kell egy olyan vevőt, aki pontosan 2000 bushel kukoricát akar, és hajlandó piaci árat fizetni; ez elég nehéz, ha nem vagy farmer. Ez a gondokkal teli forgatókönyv csak egyetlen árucikkre vonatkozik! Képzelje el, ha több árucikk között szeretne diverzifikálni, ami a pénzügyileg megalapozott stratégia. Mindezek a tényezők túlságosan költség- és időigényessé teszik a fizikai áruk birtoklását.

Futures szerződések

A határidős szerződések megkönnyítik a befektetést egy nagyon konkrét árucikkbe, minimális költséggel és a fizikai eszköz birtoklásával járó korlátozások nélkül. A határidős ügylet egy szabványosított megállapodás két fél között egy eszköz meghatározott áron és mennyiségben, egy adott napon történő cseréjéről. A határidős ügyletekkel a chicagói árutőzsdén (CME) kereskednek, és mindegyik szabványosított. Például 1 kukorica határidős kontraktus 5000 bushel kukoricát jelent; 1 kávé kontraktus 37 500 font kávét szabályoz, és 1 arany kontraktus 100 trójai uncia aranyat jelent. Folytatva a fenti kukorica példát, Ön 1 kukorica határidős kontraktust vásárolna a CME-n, hogy védekezzen az emelkedő élelmiszerárak ellen. Ha a kukorica ára emelkedik, a határidős kontraktus értéke nő; ha viszont a kukorica ára csökken, a határidős kontraktus értéke csökken. A szerződés futamidejének végén vagy birtokba kell vennie a mögöttes árut (ez ritkán fordul elő), vagy ellentételező pozíciót kell felvennie a határidős szerződésében. A határidős ügyletek kereskedése nagyon fejlett befektetési stratégia, amely a legtöbb befektető számára nem alkalmas.

Pénztári alap vagy ETF

A befektetési alapok és az ETF-ek a legjobb módja annak, hogy az átlagos befektető az áruk széles kosarának kitettséget szerezzen anélkül, hogy a fizikai eszköz birtoklásával vagy a határidős szerződés megvásárlásával leírt kockázatokat vállalná. A befektetési alapok és ETF-ek könnyen megvásárolhatók vagy eladhatók, és a szokásos befektetési számlákon (IRA, egyes 401-es nyugdíjpénztárak vagy brókerszámlák) is tarthatók. A legtöbb árutőzsdei befektetési alap és ETF partnerségként van felépítve, ami azt jelenti, hogy további adóbevallást igényelnek, ha adóköteles számlán tartják őket; ezért a befektetőknek a befektetés előtt gondosan meg kell vizsgálniuk az árutőzsdei befektetési alap vagy ETF szerkezetét, hogy eldönthessék, melyik számlán kell befektetni az adókövetkezmények minimalizálása érdekében.