Egy olyan gazdasági változás, mint egy természeti katasztrófa vagy az 1980-as évek S&L válsága több mint elég ahhoz, hogy sok befektetőt a részvénypiacról az alacsonyabb kockázatú értékpapírok, például a kötvények és a CD-k (betéti igazolások) felé tereljen. A legtöbb befektető ismeri a kincstárjegyeket – az amerikai szövetségi kormány által értékesített kötvényeket. Az önkormányzati kötvények egy másik lehetőség.
Az önkormányzati kötvényeket az állami és helyi önkormányzatok – más néven önkormányzatok – bocsátják ki, hogy pénzt gyűjtsenek közmunkaprojektekre, például hidak, kórházak, iskolák és vízkezelő létesítmények építésére és karbantartására. A kötvénykibocsátó (az önkormányzat) eladja a kötvényt a kötvénytulajdonosnak (a befektetőnek). A kötvénytulajdonos egy meghatározott időre fix pénzösszeget kölcsönöz a kibocsátónak a rendszeresen ütemezett kamatfizetésekért cserébe.
Hirdetés
Az önkormányzati kötvények a legbiztonságosabb hosszú távú befektetések közé tartoznak. Mivel annyira biztonságosak, általában olyan kamatlábakkal rendelkeznek, amelyek átlagosan egy-két százalékponttal alacsonyabbak a kincstárjegyek aktuális kamatlábánál. 2008 elején azonban olyasmi történt, ami 1990 óta csak kétszer fordult elő az Egyesült Államokban – az önkormányzati kötvények kamatlába magasabbra kúszott, mint a kincstárjegyeké.
Ez egy okból nagy hír: Az önkormányzati kötvények mentesek a szövetségi, állami és helyi jövedelemadó alól, ha a kibocsátó településen élünk. Az Internal Revenue Service (IRS) 1913 óta lehetővé teszi a befektetők számára, hogy visszatartsák a jövedelemadó megfizetését az önkormányzati kötvényekből származó jövedelmek után. Így amikor az önkormányzati kötvények kamatlába magasabb, mint a kincstárjegyeké, Ön lényegesen többet fog keresni, különösen azért, mert nem kell adót fizetnie ezek után a jövedelmek után.
Most itt az ideje, hogy többet megtudjon ezekről az adómentes értékpapírokról. Melyek az önkormányzati kötvények különböző típusai? Miért vonzóbbak, mint más kötvények vagy hosszú távú befektetések? Hol lehet őket megvásárolni? Olvasson tovább, hogy megtudja.