Sammanräknad ränta känns som magi, särskilt när dina pengar växer varje år. Om du investerar 1000 dollar med 5 % enkel ränta har du 1750 dollar på 15 år. Det är 750 dollar i ränta. Om du i stället investerar med 5 % årlig sammansatt ränta får du ungefär 2079 dollar. Med månadsränta har du ungefär 211 dollar.
Den verkliga magin kommer när du får en högre avkastning på din investering. Tänk om du kunde få en ränta på 8 % i stället för 5 %? 10 %?
Tänk om du placerade alla dina pengar på sparkonton med hög ränta och tjänade 3 %? Effektiviteten i den investeringen är mycket mindre än 8 %, även om skillnaden mellan 3 och 8 inte verkar så stor varje år.
Varför är detta viktigt? Det här är dina pengar. Du kanske har avsatt dem för utbildning, pension eller för att köpa ett hus. Dessa pengar är en hävstång; de köper dig frihet.
Hur du beräknar din effektiva avkastning
När du har valt dina investeringsmål kommer du att ha ett mål i åtanke. Du vet hur mycket pengar och tid du har att investera. Du känner till mållinjen. Duhar tillräckligt med information för att beräkna vad som tar dig härifrån och dit. Tidens magi och sammansatt ränta hjälper dig.
Detta är särskilt viktigt för pensionsplanering; ju tidigare du börjar, desto mer lönar sig en hög avkastning. Ju kortare tid du har på dig innan du vill gå i pension, desto högre avkastning behöver du.
Om du kan sälja något nästa år för 1 100 dollar och vill göra en vinst på 10 % på det, vad ska du då betala för det nu? Matematiken är enkel. Ditt pris plus tio procents avkastning är lika med 1 100 dollar. 1 100 dollar är 110 procent av ditt pris. Dela 1100 dollar med 110 procent (dividera med 1,1) och du får 1000 dollar. Det betyder att du inte får betala mer än 1000 dollar redan nu för att få en avkastning på 10 procent när du säljer.
Hur beräknar du de 10 procenten?
Antag att du har investerat 1000 dollar. Om två år säljer du investeringen för 1 500 dollar (bra jobbat!). Du har gjort 500 dollar i vinst, vilket är en fantastisk avkastning på 50 %. Ta bort 15 % av detta (glöm inte den skatt du betalar; 75 dollar i långsiktig kapitalvinst här), så får du kvar 1475 dollar. Det är en avkastning på 47,5 % på två år. Inte illa! Om du nu räknar med en inflation på 3 % under två år får du 1388 dollar. Denna avkastning på 38,8 % efter två år är fortfarande bra, men den är mycket mindre än de 1 500 dollar/50 % du hade när du började.
(Denna avkastning på 38,8 % innebär att dina pengar multipliceras med 2 vart fjärde år. Det är fantastiskt!)
Den årliga avkastningen på en investering är den vinst du gör på den investeringen under ett år. För varje dollar du investerar, hur mycket får du varje år i avkastning?
Det enkla sättet att beräkna detta värde är att titta på en enkel procentsats.Du investerade 100 dollar och tjänade 3 dollar, så din avkastning är 3 dollar/ 100 dollar eller 3 %.
Håll dig till inflationen, avgifterna och skatterna. Beroende på ditt investeringsmål och din tidslinje vill du veta vad en hypotetisk miljon dollar kommer att ge dig om 10, 20 eller 40 år.
En god årlig avkastning på aktier slår inflationen och skatterna och bygger upp din förmögenhet.
Investeringsavkastning måste slå inflationen
Du vet vad skatter och avgifter är. Vad är inflation?
Priserna tenderar att stiga med tiden. Kanske har du en kabelräkning som fortsätter att stiga, eller så minns du när både mjölk och bensin kostade mindre än 2 dollar per gallon.Det finns många ekonomiska orsaker till att priserna stiger gradvis med tiden. Detta är normalekonomi.
Inflation innebär att en dollar med tiden blir lite mindre värd.Inflationen har traditionellt legat på omkring 2 % eller 3 % per år – mycket mindre sedan finanskrisen 2008, men det är en bra tumregel.
Det viktiga ordet här är ”tid”. Om du sparar för pensionering om 20 eller 30 år kommer inflationen att motverka dig. En miljon dollar är mycket pengar,men det kommer inte att köpa lika mycket om 20 eller 30 år som i dag. Den skulle ha köpt mycket mer för 20 eller 30 år sedan också.
Om din investering växer långsammare än inflationen förlorar du pengar eftersom din köpkraft minskar. Om du till exempel behöver 1000 dollar i månaden för att betala dina utgifter nu och tror att dessa utgifter kommer att stiga till 1200 dollar när du går i pension, måste du tjäna 1200 dollar i månaden för att betala dina räkningar. Om man antar att inflationen ligger mellan 2 och 3 % per år måste varje investering som ger dig pengar på lång sikt ge minst 3 % per år bara för att vara lönsam.
Håll i minnet att förhållandet mellan inflationstakten och aktiemarknaden är komplicerat. Marknaden som helhet bör matcha eller överstiga inflationen varje år. Alla dessa prisökningar måste gå någonstans. Det är dock ingen garanti för varje enskild aktie eller marknaden som helhet under ett visst år.
Investeringsavkastningen måste slå skatterna
Skatterna är lika oundvikliga som inflationen. När du säljer de flesta typer avinvesteringar måste du betala skatt på eventuell vinst. Hur mycket skatt du betalar beror på typen av investering, hur länge du har haft den, dina övriga inkomster och var du bor. Om du vill ha mer information kan du antingen göra den tråkiga forskningen själv eller rådfråga en skatteexpert.
Den breda innebörden liknar dock inflationen. För att beräkna din effektiva avkastning – hur dina investerade pengar faktiskt växer – måste du ta hänsyn till skatterna. Om du till exempel är föremål för amerikansk kapitalvinstskatt, räkna med att du betalar 15 procent i skatt på vinsten från varje investering du säljer (om du behåller den i minst ett år). Det resulterande beloppet är din effektiva vinst.
Du kan skjuta upp skatterna (investera inkomster före skatt i något som en arbetsgivarsponsrad401(k) eller en SEP, i teorin att din marginalskattesats kommer att vara lägre i framtiden än vad den är nu) eller undvika skatter (investera inkomster efter skatt i en Roth IRA och undvika att betala någon skatt på vinster i framtiden), men staten kommer till slut att få sin rätt. Planera för det.
Investeringsavkastningen måste slå avgifterna
Du betalar förmodligen mäklaravgifter för varje transaktion. Om du investerar i fonder i stället för aktier kan du betala ytterligare avgifter. Särskilt fonder tenderar att ha högre avgifter än ETF:er. Om den genomsnittliga avkastningen på en fond är 5 % per år och du betalar 2 % i avgifter, får du bara en avkastning på 3 % och du bör leta någon annanstans.
Om du inte betalar några avgifter för en ETF och du bara har betalat 4-10 dollar i provision för köpet och samma summa för försäljningen ligger du redan långt framme när du investerar i fonder.
Sammanjämna avkastning på investerat kapital för att hitta bra, inte genomsnittliga, investeringar
ROI, eller avkastning på investerat kapital, mäter effektiviteten hos en investering. Hur stor vinst kan du förvänta dig för varje dollar du satsar?
Använd denna procentsats för avkastning på investerat kapital för att jämföra investeringar – även om de inte är likadana i övrigt. Att köpa en blue chip-aktie som höjer sin utdelning varje år är till exempel annorlunda än att köpa en small cap-aktie som investerar sina intäkter i tillväxt. Riskprofilerna för dessa företag är olika. Den forskning du behöver göra skiljer sig åt mellan dem. Ändå kan en jämförelse av enbart avkastningen ge dig en uppfattning om var du vill fokusera.
Ditt avkastningsmål avgör dessutom vilka möjligheter som är meningsfulla för dig. Om du inte kan köpa en aktie till rätt pris, gå vidare och hitta något bättre. Anta att S&P 500 har gett en avkastning på 7-10 % varje år under de senaste 50 eller 60 åren. Om det räcker, köp den. Annars måste du hitta en bättre investering.
Den genomsnittliga avkastningen för de flesta investerare kan tyvärr vara mycket lägre, till och med 2-3 %. Om du sätter in dina pengar på ett bankkonto får du en negativ avkastning, efter skatt och inflation. Det gör även en CD eller ett penningmarknadskonto.Genom att investera i statsskuldväxlar kan du undvika skatt, men under de senaste åren har de haft en sämre utveckling än inflationen.
Även den mest konservativa, skattefria investeringsstrategin, som går ut på att köpa kommunala obligationer, kan ge dig 4 % skattefritt varje år (beroende på om du betalar delstats- eller kommunalskatt på din avkastning). Det är 1-2 % efter inflationen – en medelmåttig avkastning, allt som allt, men mycket konservativ. Du fördubblar dina pengar på 35-72 år. Du kan göra bättre.
Kanske är 10 procent ditt mål, men kan du nå 12 procent efter skatt och inflation? (En hög avkastning kommer naturligtvis att slå det, men du måste arbeta för det). Anta att inflationen är 3 procent per år och att kapitalvinsterna är 15 procent. Om ditt mål är en avkastning på 15 % före inflation och skatt kommer du att få en avkastning på 12,4 %. (Om du betalar 20 % i skatt får du 11,6 % i avkastning.)
Håll dig i minnet att denna tumregel gäller oavsett om du investerar i fastigheter, sparkonton, värdepappersfonder eller till och med i en långsiktig livförsäkring.Räkna in vad du vill tjäna, ta hänsyn till avgifter och skatter och arbeta sedan baklänges.
Investeringsavkastning och personlig ekonomi
Detta betyder förstås ingenting om du investerar pengar som du annars skulle använda för att betala av på kreditkort. De bästa kreditkortsräntorna kommer att ligga på minst 16 procent per år, så du måste tjäna minst det beloppet efter skatt och inflation för att komma ut med en vinst.
Ditt bästa drag när det gäller privatekonomi är att betala av alla personliga lån, kreditkort eller andra skulder som har en ränta som är högre än din förväntade avkastning på investeringar. Du behöver inte betala någon skatt på detta och du förbättrar ditt månatliga kassaflöde.
Med allt annat lika är det bättre att betala av ett lån med en effektiv ränta på 10 % än att satsa 10 % på en investering med samma pengar. Tänk på det innan du satsar alla dina tillgängliga pengar på aktier eller fonder.
Aktiva avkastningsmål för värdeinvesterare
Värdeinvestering hjälper dig att hitta bra möjligheter. Det bästa sättet att tjäna pengar på aktiemarknaden är att köpa bra investeringar till bra priser och sälja med vinst. För att räkna ut rätt pris på en aktie måste du veta hur mycket du vill tjäna när du säljer den.
En riktigt bra avkastning för en aktiv investerare är 15 % per år. Det är aggressivt, men det är möjligt att uppnå om du lägger ner tid på att leta efter fynd. Du kan fördubbla din köpkraft vart sjätte år om du får en genomsnittlig avkastning på 12 % efter skatt och inflation varje år.
Mer viktigt är att du kan slå marknaden i den takten. Det är ditt mål. Om du tittar på rådata för den genomsnittliga avkastningen på aktiemarknaden ser du 7 % som en nedre gräns. Vissa decennier är mycket bättre. Vissa är mycket sämre.
Alla som lovar en pålitlig och högre investeringsavkastning tar stora risker. Ingen seriös investeringsrådgivare kommer att stå bakom detta ord. Den bästa investeringsavkastningen är riskfylld, men upprepbarhet är viktigare på lång sikt än en stor vinstperiod som följs av mediokra eller fruktansvärda resultat.
Använd ett riktmärke på 8 % för att få en bra avkastning på aktier. Detta är ett bra sätt att objektivt bedöma den potentiella lönsamheten i dina investeringar. Om du placerar dina pengar i en enkel indexfond och låter dem växa kommer du att få en genomsnittlig avkastning på 8-10 % på lång sikt, om marknaden fortsätter att bete sig som den har gjort under de senaste decennierna. Om du går igenom arbetet med att välja dina egna investeringar förtjänar du att tjäna minst detta. Nöj dig med ingenting utan resultat.
← När du ska sälja en bra aktie | Hur du fördubblar dina pengar→