En ekonomisk förändring som en naturkatastrof eller S&L-krisen på 1980-talet är mer än tillräckligt för att styra många investerare bort från aktiemarknaden och mot värdepapper med lägre risk som obligationer och CD:s (certifikat av insättningar). De flesta investerare känner till statsskuldväxlar – obligationer som säljs av USA:s federala regering. Kommunala obligationer är ett annat alternativ.
Kommunala obligationer emitteras av statliga och lokala myndigheter — även kallade kommuner — för att samla in pengar till offentliga arbeten som byggande och underhåll av broar, sjukhus, skolor och vattenreningsanläggningar. En obligationsutgivare (kommunen) säljer obligationen till obligationsinnehavaren (investeraren). Obligationsinnehavaren lånar ut en fast summa pengar till emittenten under en viss tid i utbyte mot regelbundet återkommande räntebetalningar.
Rådgivning
Kommunala obligationer är en av de säkraste långsiktiga investeringarna. Eftersom de är så säkra har de vanligtvis räntor som i genomsnitt ligger en eller två procentenheter under den gällande räntan för statsskuldväxlar. Men i början av 2008 hände något som bara har inträffat i USA två gånger sedan 1990 – räntan för kommunala obligationer blev högre än för statsskuldväxlar.
Detta är en stor nyhet av en anledning: Kommunala obligationer är befriade från federal, statlig och lokal inkomstskatt om du bor i den utfärdande kommunen. Sedan 1913 har Internal Revenue Service (IRS) tillåtit investerare att inte betala inkomstskatt på inkomster från kommunala obligationer. Så när räntan för kommunala obligationer är högre än för statsskuldväxlar tjänar du betydligt mer, särskilt eftersom du inte betalar skatt på dessa intäkter.
Nu är det dags att lära sig mer om dessa skattefria värdepapper. Vilka är de olika typerna av kommunala obligationer? Varför är de mer attraktiva än andra obligationer eller långsiktiga investeringar? Var kan du köpa dem? Fortsätt läsa för att ta reda på det.