HELOC Fördelar och nackdelar: Att dra nytta av en kredit för eget kapital i hemmet

Hoppa till

• Vad är en kredit för eget kapital i hemmet?

• Fördelar med HELOC

• Nackdelar med HELOC

• Alternativ till HELOC

En av de största utmaningarna som många nybörjare som investerar i fastigheter och blivande husägare står inför är var de ska hitta kapital. Men har du någonsin funderat på att titta på HELOC-fördelar och nackdelar?

Att hitta finansiering är nödvändigt för investerare för att avsluta affärer, för att göra fastighetsförbättringar eller för att driva en lönsam fastighetsinvesteringsverksamhet. Även om det ibland kan vara en kamp att hitta kapital kan det vara närmare dig än du tror. Om du har en befintlig portfölj kan du kanske utnyttja ditt nuvarande eget kapital i form av en home equity line of credit.

Som fastighetsinvesterare eller husägare kan detta vara ett gångbart alternativ för att hitta finansiering för din nästa fastighet. Med det mesta inom fastighetsbranschen finns det alltid för- och nackdelar. Fortsätt läsa för att upptäcka för- och nackdelarna med en home equity line of credit.

Vad är en home equity line of credit och hur fungerar den?

En home equity line of credit (HELOC) utnyttjar det tillgängliga egna kapitalet i form av en ny inteckning på fastigheten. Eventuell befintlig första inteckning behålls på plats med en ny andra panträtt som läggs till. Denna panträtt baseras mer på tillgängligt eget kapital än något annat. Metoderna för granskning och godkännande liknar dem för ett första hypotekslån med mer betoning på storleken på det egna kapitalet.

Eget kapital kan definieras som skillnaden mellan det skuldsatta beloppet och värdet på en fastighet. Eftersom ”värde” är ett subjektivt begrepp är eget kapital alltid ett rörligt mål. Vi kan tycka att vår fastighet är värd 200 000 dollar, men vi vet aldrig riktigt förrän vi lägger ut den på marknaden och ser vem som nappar på betet.

Ett lån på eget kapital är resultatet av att en låntagare använder sitt personliga egna kapital som säkerhet för att ta ett lån, och används vanligtvis för att finansiera stora investeringar och utgifter. För att ta ut ett lån för eget kapital krävs vanligtvis att låntagaren har bra kreditvärdighet samt en bra belåningsgrad på sin fastighet. Investeringar i eget kapital kan vara ett utmärkt verktyg för ansvarsfulla låntagare för att göra reparationer i hemmet, betala för utbildning eller lösa skulder. Nu ska vi dela upp HELOC-fördelar och nackdelar att vara medveten om.

Fördelar med en Home Equity Line of Credit

• Låga räntor och villkor: En HELOC har andra villkor än ett traditionellt 30-årigt fast lån. De flesta HELOC:s är baserade på prime rate eller ett annat index, som för närvarande svävar nära de lägsta nivåerna någonsin. Vissa långivare erbjuder alternativ med fast ränta, men dessa är mer för andra lån snarare än panträtt. Även om räntan är justerbar ligger den för närvarande långt under alternativen med fast ränta utan några överhängande tecken på ökning. HELOCs erbjuder också alternativ för låga månatliga räntebetalningar. Med ditt lån behöver du bara betala räntan under de första tio åren. Detta gör att du kan öka kassaflödet och tjäna mer på dina pengar.

• Snabba godkännanden: När det gäller lån för eget kapital tenderar HELOCs att följa en kortare tidslinje. Anledningen till detta är att underwritingprocessen är mycket enklare. Din långivare bör kunna ge en exakt tidslinje, även om godkännanden i genomsnitt är snabbare än andra finansieringsmetoder.

• Flexibilitet: Med en HELOC betalar du bara på det du använder. Om du tar ut en linje på 50 000 dollar och bara använder 20 000 dollar av den, baseras din återbetalning på 20 000 dollar – inte på hela beloppet. Detta gör att din betalning blir så låg som möjligt på de pengar som du faktiskt använder. Som vi nämnde är alternativet med räntefri återbetalning bara det, ett alternativ. Du har fortfarande möjlighet att öka din betalning när som helst, men står bara för ränteandelen.

• Låga eller inga avgifter: Traditionella bolåneansökningar kan kosta upp till 500 dollar enbart i avgifter, men med en HELOC är fallet mycket annorlunda. Långivarna tar inte ut samma avgifter för ansökningar om home equity line of credit, och vissa ägare kan upptäcka att de undviker dem helt och hållet. Det kan fortfarande förekomma avgifter för advokater eller titelsökningar, men i allmänhet är HELOC-ansökningar förknippade med färre administrativa kostnader.

• Portföljeexpansion: Genom att använda medel från en HELOC på en fastighet kan du snabbt utöka din portfölj. Du använder pengar som du inte gjorde något med och tjänar uppskattningsvis 12 till 24 procent på ett nytt köp. På varje efterföljande affär som du avslutar ökar du din portfölj. Det bästa är att du gör det med dina egna medel och på dina egna villkor.

Nackdelar med en Home Equity Line of Credit

• Lånesäkerhet: Den kanske största nackdelen, eller risken, med en HELOC är att ditt hus är säkrat som säkerhet. För den som använder en HELOC på sin primära bostad kan detta vara ett särskilt skrämmande hot. Om du misslyckas med att betala lånet kan banken trots allt utmäta fastigheten.

• Tillkommande lånebetalning: Om du inte betalar lånet kan banken utmäta fastigheten: Även om din betalning minskas är det fortfarande en ny betalning på fastigheten. I en perfekt värld skulle du använda den här linjen för att utveckla ditt företag. Det som ibland slutar med att hända är att linjen används till andra saker. Så i stället för att utveckla din verksamhet slutar det med att du ökar dina skulder. Genom att maxa linjen slutar du också med att sänka din kreditvärdighet på grund av bristen på tillgängligt saldo.

• Ballongalternativ: HELOC har ett räntefritt alternativ under de första tio åren. Eftersom inget kapital tillämpas under den tiden måste det tas igen under de efterföljande tio åren. Denna nya månadsbetalning är ofta mycket högre än det räntefria beloppet. Du kan betala ner eller av på lånet när som helst under de första tio åren, men efter det läggs kapitalet till betalningen.

• Egendelsminskning: Även om eget kapital är ett inexakt tal är det ändå viktigt. Alla nya lån som du får läggs till det totala beloppet som du är skyldig på fastigheten. Ju mer eget kapital du har, desto större antal tillgängliga alternativ. Eget kapital gör det möjligt för dig att sälja eller refinansiera när värdena stiger. Om värdena skiftar nedåt och det inte finns något eget kapital kan du tvingas behålla fastigheten tills saker och ting förändras.

• Sanktionsavgifter & avgifter: Se alltid, alltid, alltid till att läsa det finstilta när du utnyttjar ett HELOC-lån. Vissa långivare tar ut årliga avgifter eller till och med inaktivitetsavgifter om krediten inte används. Dessutom bör användarna också se till att de är medvetna om eventuella straffavgifter för att betala tillbaka beloppet i förtid.

• Oförutsägbara betalningar: HELOC:s är beroende av räntan, och som ett lån med justerbar ränta kan betalningarna fluktuera ganska mycket över tiden. Denna faktor är ännu en nackdel att vara medveten om innan man använder en HELOC, även om den inte helt bör avskräcka dig från att använda lånet. Vissa investerare kommer att söka efter långivare som är villiga att konvertera till ett lån med fast ränta i tid – vilket gör att de kan undvika ändrade räntor.

HELOC vs Home Equity Loan

Både HELOC- och home equity-lånen innebär att man tar tillvara på det egna kapital som man har byggt upp i en fastighet, även om de fungerar på olika sätt. En HELOC fungerar på samma sätt som ett kreditkort, där husägare endast får tillgång till de medel de behöver. Med ett HELOC-lån betalas ränta endast på det belopp som husägaren använder. Räntesatserna kan vara justerbara eller fasta beroende på långivaren. Ett lån för eget kapital i hemmet är å andra sidan ett klumpsummabelopp som husägarna får. Ränta betalas på hela lånet för eget kapital, eftersom beloppet delas ut vid ett tillfälle. Lån för eget kapital har vanligtvis fasta räntor.

Det beror på vad du behöver pengarna till. Om du utnyttjar ditt hems eget kapital för att köpa en annan fastighet kan ett lån för eget kapital ge dig de pengar du behöver för en handpenning. Om du däremot arbetar med ett renoveringsprojekt eller behöver mindre belopp på en gång, kan du med ett HELOC-lån ta ut pengar efter behov. Som alltid ska du se till att undersöka båda alternativen (och deras respektive räntesatser) innan du bestämmer dig för vilket alternativ som är rätt för dig.

Är det bättre att ta ett lån för eget kapital eller ett privatlån?

Ovan berörde vi HELOC:s för- och nackdelar, men hur vet du att det är rätt beslut för dig? Du kanske undrar varför vissa människor väljer att ta ut eget kapital på sin bostad när de lika gärna kan ta ut ett privatlån från sin långivare.

En av de största nackdelarna med lån på eget kapital är att de kräver att egendomen används som säkerhet, och långivaren kan utmäta egendomen om låntagaren inte betalar för lånet. Detta är en risk att ta hänsyn till, men eftersom det finns en säkerhet på lånet är räntorna vanligtvis lägre.

Alternativt är ett privatlån utan säkerhet och är vanligtvis förknippat med högre räntor. Om tidpunkten är en faktor som spelar roll kan en låntagare vanligtvis ta ett privatlån mycket snabbare än ett bostadslån. I slutändan har båda lånealternativen unika för- och nackdelar, och det är ett personligt beslut som låntagaren måste fatta utifrån sina förutsättningar.

Home Equity Loan Calculator

Det kan vara knepigt att beräkna sitt eget hemkapital, men som tur är finns det flera bra online-kalkylatorer tillgängliga. Försök till exempel att använda den lättanvända hemkapitallånkalkylatorn som tillhandahålls av U.S. Bank.

När du bestämmer dig för att utnyttja en HELOC rekommenderas starkt en hemkapitallånkalkylator för att fastställa dina potentiella betalningar och kostnader i samband med lånet.

Sammanfattning

När du funderar på om en HELOC är något för dig eller inte, finns det några saker att komma ihåg. Den första är att du precis som alla andra lån måste kvalificera dig. Att bara ha eget kapital garanterar inte att du blir godkänd. Underwriting är inte lika strikt som vid ett första hypotekslån, men du måste fortfarande ha en stark kreditvärdighet, låg skuldsättning och hög inkomst.

Den andra faktorn är att överväga dina alternativ. Hard money är ett gångbart alternativ, men när du räknar ihop avgifter och ränta kan återbetalning på en HELOC vara ett bättre alternativ. Innan du gör något bör du också överväga vad som annars finns där ute och alltid tänka långsiktigt. Detta är självklart för alla situationer, men du bör alltid väga HELOC-fördelar och nackdelar innan du går vidare. Gör din egen hemläxa och ta reda på vad som är bäst för dig och ditt företag.

Har du någonsin tagit ut en HELOC eller home equity loan? Vilka fördelar och nackdelar upplevde du? Dela med dig i kommentarerna nedan.

Vill du lära dig hur du kan dra nytta av de nuvarande möjligheterna på fastighetsmarknaden?

Oavsett om du är helt ny i fastighetsbranschen eller om du har avslutat några affärer täcker vår nya onlinekurs i fastighetsbranschen allt du behöver veta för att hjälpa dig att komma igång. Expertinvesteraren Than Merrill förklarar de bästa fastighetsstrategierna för dagens fastighetsmarknad för att hjälpa dig på vägen mot en bättre ekonomisk framtid.

Klicka här för att registrera dig till vårt GRATIS 1-dagars webbseminarium om fastigheter och börja utbilda dig själv om hur du investerar på dagens fastighetsmarknad!