Arbetsutgifter
Utlänningar, oavsett om de är bosatta i Filippinerna eller inte, som endast får lön eller ersättningsinkomst får inte göra några avdrag mot denna inkomst.
Personliga avdrag
Räntor på bostadslån, medicinska kostnader, bidrag och andra personliga utgifter får inte dras av från inkomstskatten. Socialförsäkringsavgifter, upp till det föreskrivna beloppet för maximala obligatoriska avgifter, är dock uteslutna från bruttoinkomsten.
Företagsavdrag
För fysiska personer som bedriver näringsverksamhet eller utövar ett yrke, och som valt att beskattas enligt de ordinarie graderade inkomstskattesatserna, får följande utgifter dras av från bruttoinkomsten:
- Alla ordinarie och nödvändiga utgifter som betalats eller uppkommit under det beskattningsbara året i samband med handeln, näringsverksamheten eller yrket, inklusive råvaror, förnödenheter och direkt arbete.
- Löner och andra former av ersättning för personliga tjänster som faktiskt utförts, inklusive det uppräknade penningvärdet av extra förmåner och resekostnader som uppstått i samband med utövandet av handeln eller yrket.
- Företagshyror.
- Ränta som betalats eller uppkommit under ett beskattningsår i samband med utövandet av en skattebetalares yrke, handel eller verksamhet, med avdrag för ett belopp som motsvarar en viss procentsats av den ränteinkomst som är föremål för slutlig skatt.
- Underhållnings-, nöjes- och rekreationsutgifter, som inte får överstiga följande tak:
- 0,50 % av nettoomsättningen för skattebetalare som bedriver försäljning av varor eller fastigheter.
- 1% av nettoomsättningen för skattebetalare som ägnar sig åt försäljning av tjänster, inklusive yrkesutövare och uthyrare av fastigheter.
- Skatter.
- Förluster.
- Skulder.
- Avskrivningar.
- Bidrag från välgörenhet och andra bidrag, med vissa begränsningar.
- Utgifter för forskning och utveckling (R&D).
I stället för dessa tillåtna avdrag kan en enskild person, med undantag för en utlänning som inte är bosatt i landet, välja ett frivilligt standardavdrag (optional standard deduction, OSD) som inte överstiger 40 % av bruttoinkomsten från näringsverksamhet eller yrkesverksamhet.