Consilierii financiari, agenții de bursă și profesioniștii în investiții de toate felurile înoată într-o mare de denumiri și certificate. Deoarece fiecare titlu vine cu propria abreviere din trei sau patru litere, denumirile sunt cunoscute ca „supa de alfabet” a industriei de consultanță în domeniul investițiilor.
Două dintre cele mai obositoare, dar recompensatoare din punct de vedere financiar, titluri sunt Master of Business Administration, MBA, și Chartered Financial Analyst, CFA. Un potențial consilier financiar sau oricine se gândește la o carieră în finanțe sau investiții ar trebui să ia în considerare diferențele dintre ele.
Ar trebui să investiți timp, resurse și bani într-un MBA sau CFA?
Key Takeaways
- Pentru profesioniștii din domeniul financiar, două dintre cele mai importante acreditări pe care trebuie să le aibă sunt Master of Business Administration, sau MBA, și Chartered Financial Analyst, sau CFA.
- Un MBA necesită doi ani de studiu cu normă întreagă într-un program care va costa cel puțin 100.000 de dolari, studenții urmând cursuri care acoperă toate aspectele lumii afacerilor, precum și posibilitatea de a se concentra pe o anumită industrie.
- Un CFA necesită cel puțin 19 luni de studiu individual și promovarea a trei examene; este mai ieftin decât un MBA – sub 5.000 de dolari – și se concentrează mai ales pe analiza investițiilor, strategia de portofoliu și alocarea activelor.
- Salariul mediu de pornire al celor care au un MBA este de aproximativ 89.000 de dolari, în timp ce cei cu o denumire CFA ar putea avea un salariu mediu de pornire de 94.875 de dolari.
Curs de studiu MBA
Un MBA durează doi ani de studiu cu normă întreagă, cu cursuri care acoperă diverse aspecte ale conducerii unei afaceri. Cursurile variază de la resurse umane la contabilitate, de la marketing și vânzări la gestionarea operațiunilor, lanțuri de aprovizionare și tehnologie. Studenții obțin MBA-uri pe teme specifice – cum ar fi asistența medicală, comunicațiile, tehnologia sistemelor informatice – în funcție de domeniul care îi interesează cel mai mult. Aceste diplome pun în continuare accentul pe o cunoaștere amplă a conceptelor de bază ale afacerilor.
Costul și răsplata MBA
Obținerea unui MBA este de obicei costisitoare. Nu numai că studenții plătesc pentru doi ani de școală postuniversitară cu normă întreagă, sau echivalentul său cu jumătate de normă, dar pierd, de asemenea, câștiguri potențiale în această perioadă. Un program MBA de doi ani poate ajunge să coste mult peste 100.000 de dolari de la o școală de afaceri de top, fără a pune la socoteală cazarea, masa, cărțile și cheltuielile periferice.
Datoria absolvenților de MBA este mare în sus, în valoare de 70.000 de dolari sau mai mult, iar acestea sunt doar cele mai recente cifre (2017) din decembrie 2020.
De asemenea, luați în considerare efectele oricărui salariu la care renunțați în timpul școlii. Desigur, ajutorul financiar poate reduce într-o oarecare măsură această povară, iar unele corporații își vor asuma o parte din cheltuieli pentru angajații care doresc un MBA. Cu toate acestea, randamentul investiției dvs. ar putea face ca acest lucru să merite. Obținerea unui MBA de la o școală bine cotată vă poate face mai atrăgător pentru angajatori, deoarece demonstrează motivație și etică a muncii, ca să nu mai vorbim de o rețea solidă. Oferă contacte profesionale pe tot parcursul vieții cu zeci de alte persoane de tip A supraperformante cu care ați împărțit o provocare lungă și dificilă.
Dacă vă doriți un rol de management într-o companie mare sau cele din domenii precum marketing, consultanță, finanțe sau bănci de investiții, ați face bine să luați în considerare cel puțin obținerea unui MBA. Asistența medicală este un alt domeniu în care managementul mediu și superior este din ce în ce mai mult populat cu MBA pentru a face față mai bine schimbărilor din domeniul asigurărilor, reglementărilor guvernamentale și standardelor de evidență a pacienților.
Un MBA este mai costisitor de dobândit decât un CFA și necesită să fii student cu normă întreagă, în timp ce cineva care studiază pentru un CFA poate deține în același timp un loc de muncă cu normă întreagă; dar compensația este că, după finalizare, un MBA oferă adesea un impuls mai mare potențialului tău de câștig decât un CFA.
CFA
Denumirea CFA, introdusă pentru prima dată în 1962, le oferă celor care trec trei examene, cunoscuți ca deținători de charter, competențe specializate, cum ar fi analiza investițiilor, strategia de portofoliu și alocarea activelor. Este mai puțin generalist decât un MBA și destul de râvnit de profesioniștii în domeniul investițiilor. Organismele de reglementare din peste 30 de țări recunosc charterul ca un proxy pentru îndeplinirea anumitor cerințe de licențiere, potrivit CFA Institute, care administrează testul și acordă certificarea.
Financiar, obținerea unei denumiri CFA este mai ieftină decât obținerea unui MBA, deoarece programul se bazează pe studiu individual și nu pe mersul la cursuri. Singura cheltuială necesară este reprezentată de taxele de examinare. Aceste costuri variază în funcție de cât de devreme vă înscrieți, dar taxele standard sunt de 700 de dolari, 1.000 de dolari și 1.450 de dolari pentru înscrierea timpurie, standard și târzie pentru fiecare test, plus o taxă de înscriere unică de 450 de dolari.
CFA este istovitor și prelungit
Deși este accesibil, timpul necesar pentru a obține un CFA este substanțial. Examenele CFA au trei secțiuni, care durează șase ore fiecare. Trebuie să treceți fiecare secțiune înainte de a trece la următoarea. Prima secțiune, nivelul I, este oferită în decembrie și iunie, în timp ce secțiunile II și III sunt oferite doar în iunie.
Aceasta înseamnă că, dacă un candidat trece fiecare parte din prima încercare, urmărirea CFA este totuși o călătorie de cel puțin 19 luni. Într-adevăr, Institutul CFA spune că candidații petrec în medie 300 de ore de studiu pentru fiecare secțiune și că un candidat mediu are nevoie de patru sau cinci ani pentru a trece fiecare secțiune. Rata de trecere pentru fiecare secțiune a oscilat în jurul valorii de 43% într-un anumit an, ceea ce face ca CFA să fie unul dintre cele mai epuizante teste cu care vă veți confrunta.
De fapt, consensul general este că examenul CFA este mai greu de trecut și necesită mai mult studiu decât examenul CPA. Iar acel examen nu este deloc o plimbare de mântuială. Comentatorii forumului de pe site-ul de informații și recenzii CPA Another71, familiarizați cu ambele examene, consideră, în general, că CFA este o provocare mai mare, care necesită mai mult timp de studiu. Aceștia notează totuși că, deoarece examenul CFA include probleme de audit, cei care au cunoștințe de contabilitate au un avantaj în susținerea acestuia.
Câteva persoane foarte motivate obțin atât un MBA, cât și o acreditare CFA, ceea ce le oferă o pregătire atât în aspectele generale, cât și în cele mai specifice ale managementului afacerilor, averilor și portofoliilor.
Cine obține un CFA?
Payscale plasează salariul mediu național pentru un CFA la 92.000 de dolari, conform sondajelor sale. Ce fel de profesioniști ar putea alege să obțină un CFA? „Cele mai tradiționale căi de carieră pentru care statutul de CFA a fost cel mai relevant sunt pentru analiștii de cercetare și pentru cei care ar putea deveni manageri de portofoliu”, spune Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, director general și co-lider pentru educație la CFA Institute. „Carta, însă, este o acreditare generalistă de investiții. Din ce în ce mai mult, este o resursă utilă pentru o gamă largă de cariere, cum ar fi comercianții, brokerii, cadrele universitare, managerii de risc, autoritățile de reglementare și directorii executivi. Aceste roluri netradiționale reprezintă cea mai mare categorie de deținători de charter.” Unele persoane motivate urmăresc atât MBA, cât și CFA.
„Un MBA și programul CFA sunt complementare în multe privințe”, notează Horan. „Programele tradiționale de MBA sunt mai largi decât programul CFA, acoperind subiecte precum managementul, marketingul și strategia, în timp ce programul CFA oferă o acoperire mai profundă a managementului investițiilor decât programele tipice de MBA”, adaugă Horan.
Majoritatea programelor de MBA predau principii de finanțe, în special de finanțe corporative, dar nu aprofundează teme sofisticate precum titlurile derivate, strategiile de acoperire, managementul portofoliului și planificarea averii. Programul CFA sintetizează aplicațiile în aceste domenii, potrivit lui Horan.
Având atât un MBA cât și CFA este deosebit de valoros pentru pozițiile de management de portofoliu și corporativ, a adăugat Horan. Posesorii de charter lucrează din ce în ce mai mult în roluri de finanțe corporative care ar fi populate în mod natural de MBA-uri, potrivit lui Horan. Vârsta medie a unui candidat la programul CFA este de aproximativ 28 de ani, însă, în prezent, studenții mai tineri intră frecvent în program în ultimul an de școală sau la scurt timp după aceea. Unele școli postuniversitare predau programul CFA în cadrul cursurilor de MBA, permițând studenților să obțină o diplomă și să se pregătească pentru certificare aproape în același timp.
The Bottom Line
Deținerea atât a unui MBA, cât și a unui CFA este deosebit de valoroasă pentru pozițiile de management de portofoliu și corporativ, a adăugat Horan. Posesorii de charter lucrează din ce în ce mai mult în roluri de finanțe corporative care ar fi populate în mod natural de MBA-uri, potrivit lui Horan. Vârsta medie a unui candidat la programul CFA este de aproximativ 28 de ani, însă, în prezent, studenții mai tineri intră frecvent în program în ultimul an de școală sau la scurt timp după aceea.
Câteva școli postuniversitare predau programul CFA în cadrul cursurilor de MBA, permițând studenților să obțină o diplomă și să se pregătească pentru certificare aproape în același timp.
În cele din urmă, atât MBA-ul, cât și CFA sunt valoroase. Cu toate acestea, CFA este râvnit pe scară largă de investitorii profesioniști care lucrează la managerii de bani și la consilierii de investiții înregistrați, tipurile de firme la care mulți consilieri financiari își obțin primele locuri de muncă și pregătirea și pregătirea inițială.