O schimbare economică, cum ar fi un dezastru natural sau criza S&L din anii ’80, este mai mult decât suficientă pentru a îndepărta mulți investitori de piața bursieră și a-i îndrepta spre valori mobiliare cu risc mai scăzut, cum ar fi obligațiunile și CD-urile (certificate de depozit). Majoritatea investitorilor sunt familiarizați cu bonurile de trezorerie – obligațiuni vândute de guvernul federal american. Obligațiunile municipale sunt o altă opțiune.
Obligațiunile municipale sunt emise de guvernele de stat și locale – numite și municipalități – pentru a strânge bani pentru proiecte de lucrări publice, cum ar fi construcția și întreținerea podurilor, spitalelor, școlilor și instalațiilor de tratare a apei. Un emitent de obligațiuni (municipalitatea) vinde obligațiunea deținătorului de obligațiuni (investitorul). Deținătorul de obligațiuni împrumută emitentului o sumă fixă de bani pentru o anumită perioadă de timp, în schimbul unor plăți de dobândă programate în mod regulat.
Publicitate
Obligațiunile municipale sunt una dintre cele mai sigure investiții pe termen lung. Pentru că sunt atât de sigure, ele au, de obicei, rate ale dobânzii care sunt, în medie, cu un punct procentual sau două sub rata curentă a bonurilor de trezorerie. Dar, la începutul anului 2008, s-a întâmplat ceva ce s-a întâmplat în SUA doar de două ori din 1990 încoace – rata dobânzii pentru obligațiunile municipale s-a strecurat mai sus decât pentru bonurile de trezorerie .
Este o veste importantă dintr-un singur motiv: Obligațiunile municipale sunt scutite de impozitul federal, statal și local pe venit dacă locuiți în municipalitatea emitentă. Din 1913, Internal Revenue Service (IRS) a permis investitorilor să nu plătească impozit pe venit pentru orice câștig obținut din obligațiuni municipale. Astfel, atunci când ratele dobânzilor pentru obligațiunile municipale sunt mai mari decât pentru bonurile de trezorerie, veți câștiga semnificativ mai mult, mai ales că nu veți plăti impozite pe aceste câștiguri.
Acum este timpul să aflați mai multe despre aceste titluri de valoare scutite de impozite. Care sunt diferitele tipuri de obligațiuni municipale? De ce sunt ele mai atractive decât alte obligațiuni sau investiții pe termen lung? De unde le puteți cumpăra? Continuați să citiți pentru a afla.