Bursa de valori este un indicator economic excelent pentru economia SUA. Ea reflectă cât de bine se descurcă toate companiile cotate la bursă. Dacă investitorii sunt încrezători, ei vor cumpăra acțiuni, fonduri mutuale de acțiuni sau opțiuni pe acțiuni. Unii experți sunt de părere că piețele prezic ceea ce cred cei mai avizați investitori că va face economia în aproximativ șase luni.
Ce face atractivă piața bursieră din SUA
Piațele financiare din SUA sunt foarte sofisticate și fac mai ușor să scoți o companie la bursă decât în alte țări. Informațiile despre companii sunt, de asemenea, ușor de obținut. Acest lucru sporește încrederea investitorilor din întreaga lume. Ca urmare, piața bursieră din SUA atrage cei mai mulți investitori. Este un loc atractiv pentru companiile americane atunci când sunt pregătite să se dezvolte.
Trei moduri în care piața bursieră afectează economia
Mediile bursiere afectează economia în trei moduri critice.
Piețele permit investitorilor mici să investească în economie
Acțiunile permit investitorului individual să dețină o parte dintr-o companie de succes. Fără piețele bursiere, doar marii investitori privați și instituțiile financiare ar putea profita de pe urma economiei de piață libere a Americii.
Piețele îi ajută pe cei care economisesc să învingă inflația
Investirea pe piața bursieră îi ajută pe cei care economisesc să învingă inflația în timp. Regula de bază este că prețurile acțiunilor cresc în medie cu 7% pe an, după luarea în considerare a inflației. Acest lucru este suficient pentru a-i compensa pe majoritatea investitorilor pentru riscul suplimentar de a deține acțiuni în loc de obligațiuni (sau de a păstra banii într-un cont de economii).
Acțiunile oferă capitalul necesar pentru ca societățile să crească suficient de mult pentru a obține un avantaj competitiv prin economii de scară.
Piețele ajută companiile să finanțeze creșterea
Cele care se dezvoltă și au succes au nevoie de capital pentru a finanța creșterea, iar piața bursieră este o sursă cheie. Pentru a strânge bani în acest mod, proprietarii trebuie să vândă o parte din companie și, pentru a face acest lucru, ei „scot compania la bursă” prin intermediul unei oferte publice inițiale (IPO) a acțiunilor companiei. O IPO strânge o mulțime de bani. De asemenea, semnalează faptul că firma are suficient succes pentru a-și permite procesul de IPO. Dezavantajul este că fondatorii nu mai dețin compania, ci acționarii. Fondatorii pot păstra o participație de control în companie dacă dețin 51% din acțiuni.
Acțiunile indică cât de valoroasă consideră investitorii că este o companie. Atunci când prețul acțiunilor crește, înseamnă că investitorii cred că veniturile se vor îmbunătăți. Scăderea prețului acțiunilor înseamnă că investitorii și-au pierdut încrederea în capacitatea companiei de a obține profit.
Cum afectează economia o prăbușire a bursei
Prețul acțiunilor crește în faza de expansiune a ciclului economic. Deoarece bursa este un vot de încredere, o prăbușire poate devasta creșterea economică. Prețurile mai mici ale acțiunilor înseamnă mai puțină bogăție pentru întreprinderi, fonduri de pensii și investitori individuali. Companiile nu pot obține la fel de multă finanțare pentru operațiuni și expansiune.
Când valorile fondurilor de pensii scad, se reduc cheltuielile de consum. O prăbușire a pieței bursiere va afecta negativ produsul intern brut al națiunii, deoarece consumul personal și investițiile întreprinderilor sunt unele dintre componentele majore ale PIB-ului.
Dacă prețurile acțiunilor rămân deprimate suficient de mult timp, noile întreprinderi nu pot obține fonduri pentru a se dezvolta. Companiile care își investiseră banii în acțiuni nu vor avea suficient pentru a plăti angajații sau pentru a finanța planurile de pensii. Lucrătorii mai în vârstă pot constata că nu au suficienți bani pentru a se pensiona.
Bursa nu este economia
În ciuda rolului său critic în economie, piața bursieră nu este același lucru cu economia. Piața bursieră este condusă de emoțiile investitorilor. Aceștia pot da dovadă de exuberanță irațională. Aceasta apare în timpul unei bule de active și în perioada de vârf a ciclului economic. Aceștia devin excesiv de optimiști, chiar dacă nu există date concrete care să le susțină. Vârful apare chiar înainte de prăbușire.
Investitorii au confundat piața bursieră și economia în timpul anilor ’20. Ei nu și-au dat seama că o recesiune a început în august 1929. Ei au continuat să ducă acțiunile mai sus până la prăbușirea pieței din octombrie 1929. Mulți alți factori au cauzat Marea Depresiune. Depresiunea s-a încheiat în 1939. Dar piața bursieră nu și-a revenit până în anii 1950.