Investitorii americani de top au obținut randamente de două cifre timp de ani, uneori zeci de ani. Urmărirea acestor investitori de top este o strategie excelentă din două motive. În primul rând, puteți învăța cum gândesc și cum operează acești investitori, crescând potențial propriul IQ financiar. În al doilea rând, investițiile lor vă pot oferi idei atractive în care puteți alege să investiți și dumneavoastră.
De la titani de lungă durată, cum ar fi Carl Icahn (foto de mai sus), până la superstaruri recente precum Bill Ackman, iată șapte dintre cei mai faimoși investitori americani și ce ați putea învăța de la ei.
Warren Buffett
Ca unul dintre cei mai bogați investitori din lume, Warren Buffett aproape că nu mai are nevoie de nicio prezentare. El este CEO și președinte al Berkshire Hathaway, un conglomerat de 500 de miliarde de dolari care acționează ca holding pentru investițiile lui Buffett, atât pentru companiile deținute integral, cât și pentru investițiile în acțiuni. S-ar putea să recunoașteți unele dintre companii – GEICO, Dairy Queen, See’s Candies – precum și unele dintre acțiuni – Wells Fargo, Bank of America și Apple, printre multe altele.
Vezi mai mult
Buffett a avut un succes fabulos ca investitor, iar acțiunile Berkshire sunt o legendă în industrie. O investiție de 1.000 de dolari în 1965, când Buffett a preluat compania, ar fi valorat aproximativ 27 de milioane de dolari în februarie 2020. Acțiunile sale din seria „A” se tranzacționează în prezent cu peste 300.000 de dolari bucata, în timp ce acțiunile B se tranzacționează la un preț mai ușor de gestionat de aproximativ 200 de dolari. Buffett a acumulat astfel de câștiguri mai întâi ca investitor de valoare și apoi a trecut mai degrabă la un investitor de creștere. Este cunoscut pentru stilul său de cumpărare și păstrare pe termen lung și a declarat că perioada sa preferată de deținere este pentru totdeauna.
Pentru aceste performanțe și pentru felul său de a fi popular – care ascunde un simț al afacerilor extrem de ascuțit – Buffett este cunoscut sub numele de „Oracolul din Omaha”. La adunarea anuală a Berkshire din Omaha participă zeci de mii de acționari și este uneori numită „Woodstock-ul capitalismului.”
Charlie Munger
Charlie Munger este poate cel mai cunoscut pentru că este partenerul de afaceri de lungă durată al lui Warren Buffett, după ce a preluat titlul de vicepreședinte al Berkshire Hathaway în 1978. Deși este faimos pentru că este mâna dreaptă a lui Buffett, a avut o carieră de succes în domeniul investițiilor înainte de a se alătura conglomeratului din Omaha și are și o practică îndelungată ca avocat.
La întâlnirile anuale ale Berkshire este faimos pentru că oferă două tipuri de răspunsuri la întrebările acționarilor. În primul rând, Munger ar putea oferi o bucată de înțelepciune acerbă despre cum să reușești în lume. De exemplu, el ar putea sugera că ai mai multe șanse să fii fericit dacă îți stabilești așteptările la un nivel scăzut sau că te vei sabota singur dacă ești invidios pe alții și te compătimești pe tine însuți. El se grăbește să califice astfel de strategii de autosabotaj ca fiind stupide. În al doilea rând, El poate oferi un laconic „fără comentarii” după un răspuns amănunțit al lui Buffett la o întrebare a acționarilor.
Munger este faimos printre investitori pentru abordarea sa intelectuală a investițiilor și a vieții, citând adesea mantra „Inversează, întotdeauna inversează”. Prin aceasta, Munger sugerează că investitorii încearcă să evite lucrurile despre care știu că vor duce la eșec, mai degrabă decât să încerce să găsească doar practicile care duc la succes. Evitând eșecurile sigure, investitorilor le rămân mai multe oportunități de a avea succes.
Peter Lynch
Peter Lynch a condus unul dintre cele mai legendare succese ale fondurilor mutuale din toate timpurile – fondul Magellan de la Fidelity – și a acumulat un randament foarte bun. În timpul mandatului său din 1977 până în 1990, Lynch a obținut un randament mediu anual de 29,2 la sută pentru investitorii care au rezistat. Din păcate, mulți nu au făcut-o. Iar aceasta este una dintre lecțiile cheie pe care Lynch a trebuit să le predea investitorilor: Banii urmăresc fondurile în vogă de la an la an, așa că pot rata cu ușurință o revenire a unui fond condus de un manager bun.
Vezi mai mult
Lynch este autorul a două cărți clasice de investiții – „One Up on Wall Street” (1989) și „Beating the Street” (1994) – și este poate cel mai cunoscut pentru abordarea sa de bun simț a investițiilor. De exemplu, unul dintre cele mai cunoscute sfaturi ale lui Lynch este „cumpără ceea ce știi”. Prin aceasta el vrea să spună că ar trebui să vedeți ce tipuri de bunuri și servicii devin populare printre prietenii și familia dumneavoastră, deoarece acest lucru poate sugera o companie nou apărută.
Bill Ackman
Bill Ackman conduce Pershing Square Capital Management și este unul dintre investitorii de profil din ultimul deceniu. El a făcut o serie de pariuri mari și nu se sfiește să iasă în mass-media pentru a le face publice. Unul dintre primele câștiguri ale lui Ackman a fost pariul său împotriva asigurătorului de credite ipotecare MBIA, care a dat roade în timpul crizei financiare. A făcut curățenie la operatorul de centre comerciale General Growth Properties și la jocul imobiliar Howard Hughes Corporation, unde este președinte al consiliului de administrație.
Dar, deși este cunoscut pentru astfel de succese, a avut parte și de câteva căderi, inclusiv pariuri foarte mediatizate pe o redresare la J.C. Penney și o poziție scurtă la Herbalife. Poziția sa la Herbalife ar fi fost profitabilă în cazul în care acțiunile ar fi scăzut substanțial sau, așa cum a susținut el, în cazul în care compania ar fi fost o schemă Ponzi. Într-o confruntare tensionată cu Carl Icahn (următorul pe listă), Ackman și-a expus argumentele împotriva acțiunii, care a sfârșit prin a greși în mod spectaculos, pierzând aproape un miliard de dolari. După ce s-a dovedit că s-a înșelat, Ackman a continuat să dețină, demonstrând că până și cei mari fac greșeli.
Carl Icahn
Carl Icahn este la fel de dur ca și investitorii, iar acest fost student la filozofie la Princeton este cunoscut ca fiind unul dintre primii jefuitori de corporații din anii 1980. Acești investitori au folosit tehnici precum șantajul verde (cerând unei companii să răscumpere acțiunile sale de la investitor la un preț ridicat în schimbul faptului că investitorul lasă compania în pace) pentru a smulge profituri de la companii. Deși Icahn a evitat astfel de tehnici timp de mulți ani, el nu a fost mai puțin activ în cumpărarea de companii, vânzarea de divizii și forțarea vânzării altor companii. A fost unul dintre cei mai de succes investitori activiști de pe planetă și este binecunoscut pentru stilul său dur de negociere.
Icahn a fost celebru pentru că a luat partea cealaltă a tranzacției lui Ackman cu Herbalife, l-a făcut „mincinos” și „plângăcios” la televiziunea națională și a sfârșit prin a face o avere cumpărând o mare parte din acțiuni și menținându-le timp de ani de zile. Cu toate acestea, el a făcut o baie în compania de închiriere de mașini Hertz, ștergând practic o investiție de 1,8 miliarde de dolari acolo, deoarece compania a anunțat falimentul în 2020.
Ben Graham
Ben Graham este aclamat ca fiind părintele investițiilor de valoare, o abordare care încearcă să cumpere 1 dolar în valoare pentru 0,75 dolari sau chiar mai puțin. El a adus rigoare intelectuală în practica investițiilor și este, de asemenea, celebru ca fiind primul instructor al lui Warren Buffett. Principiile sale de investiții sunt expuse în volumul greu „Security Analysis” (împreună cu coautorul David Dodd) și în „The Intelligent Investor”, una dintre cele mai populare și longevive cărți de investiții datorită clarității și directeții sale.
În această din urmă carte, Graham introduce personajul Mr. Market, o metaforă pentru modul în care funcționează piața și o încercare de a arăta cât de maniacă poate fi piața. Într-o zi, domnul Market poate fi dispus să vă vândă o acțiune la un preț scăzut, dar în alte zile decide să ceară un preț ridicat, și s-ar putea să nu știți niciodată ce domn Market apare. Graham este asociat cu „investiția cu fund de trabuc”, o abordare în care mai există un suflu de valoare rămasă într-o acțiune, dar nu prea există dezavantaje în a o cumpăra.
George Soros
George Soros este unul dintre cei mai faimoși investitori de pe planetă, dar el este mai mult un trader sau un speculator decât un investitor. Adică, el ia poziții (adesea sute de poziții) și caută să profite atunci când o acțiune se mișcă. De obicei, el nu este un investitor care cumpără pentru a păstra, așa cum face adesea Warren Buffett. În schimb, Soros va intra și va ieși de pe o poziție și nu se teme să răscumpere imediat o poziție pe care tocmai a vândut-o dacă noi informații îl fac să creadă că aceasta va crește.
Soros este cunoscut sub numele de „The Man Who Broke the Bank of England” (Omul care a distrus Banca Angliei) din cauza pariului său masiv din 1992 împotriva lirei sterline britanice, care i-ar fi adus un profit de 1 miliard de dolari. Soros este, de asemenea, cunoscut pentru aplicarea principiului reflexivității pe piețele financiare. O idee cheie în acest caz este aceea că piețele își pot crea propriile succese sau eșecuri prin simpla convingere a investitorilor. Astfel, dacă investitorii continuă să finanțeze o afacere care pierde bani în vremuri dificile, este posibil ca în cele din urmă să îi permită acesteia să aibă succes. În mod similar, dacă rețin bani de la o afacere în dificultate, pot provoca eșecul acesteia. Așadar, credința poate sfârși prin a crea o profeție care se autoîmplinește pentru companie, indiferent de realitate.
Bottom line
Să urmăriți viețile investitorilor celebri este o modalitate excelentă de a profita de învățătura și deceniile de experiență ale acestora, astfel încât să puteți sări peste unele dintre cele mai dificile și mai costisitoare lecții de investiții. De ce să înduri aceste costuri dacă poți învăța cum să scapi de ele?
Învățați mai multe:
- Cum să începi să investești
- Cele mai bune agenții de bursă online pentru începători
- Cum să investești ca un profesionist cu fonduri indexate
Vezi mai mult
.