An economic shift like a natural disaster or the S&L crisis of the 1980s is more than enough to steer many investors away form the stock market and towards lower-risk securities like bonds and CDs (certificates of deposit). Większość inwestorów zna bony skarbowe – obligacje sprzedawane przez rząd federalny Stanów Zjednoczonych. Obligacje komunalne to kolejna opcja.
Obligacje komunalne są emitowane przez rządy stanowe i lokalne – zwane również gminami – w celu pozyskania pieniędzy na projekty robót publicznych, takie jak budowa i utrzymanie mostów, szpitali, szkół i zakładów uzdatniania wody. Emitent obligacji (gmina) sprzedaje obligacje posiadaczowi obligacji (inwestorowi). Posiadacz obligacji pożycza emitentowi ustaloną kwotę pieniędzy na określony czas w zamian za regularnie zaplanowane płatności odsetek.
Reklama
Obligacje komunalne są jedną z najbezpieczniejszych inwestycji długoterminowych. Ponieważ są one tak bezpieczne, ich oprocentowanie jest zazwyczaj o jeden lub dwa punkty procentowe niższe niż oprocentowanie bonów skarbowych. Ale na początku 2008 roku wydarzyło się coś, co miało miejsce w USA tylko dwa razy od 1990 roku – oprocentowanie obligacji komunalnych wzrosło bardziej niż oprocentowanie bonów skarbowych: Obligacje komunalne są zwolnione z federalnych, stanowych i lokalnych podatków dochodowych, jeśli mieszkasz w gminie emitującej. Od 1913 roku, Internal Revenue Service (IRS) pozwala inwestorom na wstrzymanie płacenia podatku dochodowego od wszelkich zysków z obligacji komunalnych. Tak więc, gdy oprocentowanie obligacji komunalnych jest wyższe niż w przypadku bonów skarbowych, zarobisz znacznie więcej, zwłaszcza że nie zapłacisz podatku od tych zysków.
Teraz nadszedł czas, aby dowiedzieć się więcej o tych wolnych od podatku papierach wartościowych. Jakie są różne rodzaje obligacji komunalnych? Dlaczego są one bardziej atrakcyjne niż inne obligacje lub inwestycje długoterminowe? Gdzie można je kupić? Czytaj dalej, aby się dowiedzieć.