Dobre fundamentalne inwestowanie polega na maksymalizacji zwrotu przy minimalizacji ryzyka. Aby to osiągnąć, należy zrozumieć swoje cele finansowe i tolerancję na ryzyko. Należy również zrozumieć historyczne zwroty z różnych akcji i obligacji w portfelu.
Historyczne stopy zwrotu dla akcji wynoszą pomiędzy 8% – 10% od 1926 roku. Historyczne stopy zwrotu z obligacji wynoszą 4% – 6% od 1926 roku. Obie klasy aktywów osiągały dobre wyniki w czasie. Kluczem jest ustalenie, jaka kombinacja działa najlepiej dla Twojej tolerancji ryzyka i celów finansowych.
Wypisz swoje konkretne cele finansowe na kartce papieru lub w dokumencie word. Niektóre wspólne cele finansowe obejmują:
- Oszczędzanie wystarczającej kwoty po opodatkowaniu na emeryturę
- Zarabianie dwukrotności rentowności 10-letnich obligacji skarbowych
- Oszczędzanie wystarczającej kwoty w planie 529, aby zapłacić za edukację swojego dziecka w college’u
- Posiadanie kapitału na pokrycie wszelkich kosztów długotrwałejdługoterminowych kosztów opieki nad starzejącymi się rodzicami
- Oszczędności wystarczające do zakupu niezawodnego i bezpiecznego samochodu
- Maksymalizacja swojego 401(k) każdego roku bez przerwy, ponieważ nie ma już emerytur
Jak określić swoją tolerancję na ryzyko
Aby określić swoją tolerancję na ryzyko, po prostu zadaj sobie pytanie, ile jesteś w stanie stracić na swoich inwestycjach, zanim będziesz musiał je sprzedać. Jeśli nigdy nie planujesz sprzedaży, ponieważ wiesz, że akcje i obligacje generalnie szły w górę i w prawo przez dziesięciolecia, być może masz wysoką tolerancję ryzyka. Jeśli planujesz podjąć zyski, jeśli rynek akcji jest w dół 20% lub więcej, to może masz średnią tolerancję na ryzyko.
Wymyśliłem metodologię Financial SEER, aby prawidłowo określić swoją tolerancję na ryzyko. Model ten opiera się na tym, ile miesięcy jesteś gotów pracować, aby nadrobić potencjalne straty na giełdzie. Im jesteś starszy, tym mniej czasu jesteś skłonny zmarnować.
Po prostu wiedz, że cokolwiek myślisz, że twoja tolerancja na ryzyko jest, prawdopodobnie przeceniasz swoją tolerancję na ryzyko. Kiedy ludzie zaczęli tracić duże pieniądze podczas kryzysu finansowego w latach 2008-2009, nastąpiła masowa panika, ponieważ tracili również swoje domy i pracę.
Potem w marcu 2020 roku, podczas szczytu histerii koronawirusowej, wielu newbies, którzy nigdy wcześniej nie doświadczyli spadku koniunktury, sprzedało akcje.
Investments That Provide Various Levels Of Risk & Return
Zero ryzyka: Obligacje skarbowe utrzymywane do terminu zapadalności, konta rynku pieniężnego i CD, gdzie FDIC gwarantuje do $250,000 w stratach na osobę.
Minimalne ryzyko: Najwyżej oceniane obligacje komunalne w Twoim stanie. Możesz znaleźć 20-letnie obligacje komunalne przynoszące 4%+ wolne od podatku federalnego i stanowego. Obligacje komunalne o ratingu AAA mają wskaźniki niewypłacalności poniżej 1%. W ciągu 15,5 roku podwoisz swoje pieniądze. Tak długo, jak trzymasz swoje obligacje komunalne do terminu wykupu, otrzymasz cały swój kapitał z powrotem plus roczny kupon, jeśli gmina nie zbankrutuje.
Umiarkowane ryzyko: Barclays U.S. Aggregate Bond Index zapewnia około 5% rocznego zwrotu każdego roku, w zależności od tego, na które 10-letnie ramy czasowe patrzysz. Można podjąć większe ryzyko kupując poszczególne obligacje korporacyjne, obligacje rynków wschodzących lub obligacje o wysokiej rentowności. Ale ogólnie rzecz biorąc, zakup zagregowanego indeksu obligacji jest umiarkowanie ryzykowną inwestycją.
Wyższe ryzyko: Rynek akcji zwrócił średnio od 8% do 10% rocznie, w zależności od ram czasowych, na które patrzysz. Podobnie jak na rynku obligacji, można kupić wszelkiego rodzaju różne akcje o różnych profilach ryzyka. Ale jak wiemy, rynek akcji może mieć gwałtowne korekty. Zobacz ostatnią liczbę i wielkość korekt poniżej na wykresie.
Emerytów będzie mieć kombinację różnych rodzajów poziomów ryzyka. Pytanie, które należy zadać, brzmi: jakie wagi inwestycyjne należy przypisać każdemu z nich w oparciu o ich profil ryzyka.
Nie ma dobrej odpowiedzi, ponieważ tolerancja ryzyka każdego z nas jest inna. Ale możemy zacząć od spojrzenia na ryzyko / nagrody metryki różnych typów portfeli.
Historical Returns Of Different Stock And Bond Portfolio Weightings
Income Based Portfolios
A 0% wagi w akcje i 100% wagi w obligacje zapewnił średni roczny zwrot 5,4%, pokonując inflację o około 3,4% rocznie i dwa razy bieżącą stopę zwrotu wolną od ryzyka. W ciągu 14 lat Twój portfel emerytalny podwoi się.
20% udziału w akcjach i 80% udziału w obligacjach zapewniło średni roczny zwrot w wysokości 6,6%, z najgorszym rokiem -10,1%
Przy 30% udziale w akcjach mógłbyś poprawić swoje zyski z inwestycji o 1,8% rocznie do 7,2%. Ale przy potencjalnej poprawie o 1,8% rocznie, zwiększasz wielkość potencjalnej straty o 75% (z -8,1% do -14,2%) na podstawie historii.
Zrównoważone portfele emerytalne
Zrównoważony inwestor dąży do zmniejszenia potencjalnej zmienności poprzez włączenie do swojego portfela inwestycji generujących dochód i zaakceptowanie umiarkowanego wzrostu kapitału. Ten typ inwestora jest również skłonny tolerować krótkoterminowe wahania cen.
Ważenie 40% w akcje i 60% w obligacje zapewniło średni roczny zwrot w wysokości 7,8%, przy czym w najgorszym roku -18,4%.
Ważenie 50% w akcje i 50% w obligacje zapewniło średni roczny zwrot w wysokości 8,3%, przy czym w najgorszym roku -22,3%.
Dla większości emerytów, przeznaczenie co najwyżej 60% swoich funduszy na akcje jest dobrym limitem do rozważenia. Średnia roczna stopa zwrotu w wysokości 8,7% jest około 4 razy większa od stopy inflacji i 3 razy większa od stopy zwrotu wolnej od ryzyka. Musisz jednak zadać sobie pytanie, jak komfortowo będziesz się czuł tracąc 26,6% swoich pieniędzy podczas poważnego spadku koniunktury. Jeśli masz ponad 65 lat i nie masz innych źródeł dochodu, prawdopodobnie będziesz się pocić.
Portfele oparte na wzroście
Portfele oparte na wzroście są dla młodszych inwestorów lub inwestorów, którzy mają znacznie wyższą tolerancję ryzyka.
Obciążenie 70% w akcje i 30% w obligacje zapewniło średni roczny zwrot w wysokości 9,1%, z najgorszym rokiem -30,1%. To dość gwałtowny spadek.
A 80% wagi w akcjach i 20% wagi w obligacjach zapewniło średni roczny zwrot w wysokości 9,5%, z najgorszym rokiem -40%.
100% wagi w akcjach i 0% wagi w obligacjach zapewniło średni roczny zwrot w wysokości 10,2%, z najgorszym rokiem -40,1%. Widzieliśmy ten sell-off się zdarzyć w 2008-2009, gdzie wielu inwestorów sprzedał na absolutnym dnie i zajęło 10 lat po prostu dostać się z powrotem do nawet.
Z 100% alokacji akcji, było 25 lat strat z 91 lat, a w najgorszym roku straciłbyś 43% swoich pieniędzy. Utrata 43% pieniędzy jest w porządku, jeśli masz 30 lat i przed sobą jeszcze 20+ lat pracy. Ale nie tak bardzo, jeśli Twoim celem jest spędzenie reszty swoich dni na rejsie dookoła świata.
Invest Based On Your Risk Tolerance
W moich latach 20-tych miałem 90% – 100% alokacji w akcje. W moich latach 30-tych, miałem 70% alokację w akcje. A teraz, że jestem w moich 40s z niepracującego małżonka i mały chłopiec do opieki, mój przydział akcji jest ograniczona do 60% alokacji.
Można również rozważyć różne alokacje akcji przez rentowności obligacji, jak również. Biorąc pod uwagę, że można uzyskać wolną od ryzyka stopę zwrotu z obligacji skarbowych, przy wystarczająco wysokiej rentowności obligacji, nie ma sensu podejmować zbyt dużego ryzyka w akcjach.
Ból utraty pieniędzy jest zawsze dużo gorszy niż radość z zarabiania pieniędzy. Jeśli masz już wszystkie pieniądze, których kiedykolwiek będziesz potrzebował, po prostu nie ma sensu podejmować nadmiernego ryzyka.
Recommendation To Build Wealth
Teraz, gdy znasz historyczne zwroty z różnych wag portfela akcji i obligacji, możesz dokonywać lepszych inwestycji dostosowanych do ryzyka.
Jak budujesz swój portfel inwestycyjny, powinieneś również pilnie monitorować swój portfel. Zapisz się do Personal Capital, darmowego narzędzia do zarządzania majątkiem nr 1 w sieci, aby uzyskać lepszy uchwyt na swoich finansach.
Oprócz lepszego nadzoru nad pieniędzmi, przeprowadź swoje inwestycje przez ich nagradzane narzędzie Investment Checkup. Zobaczysz dokładnie, ile płacisz w opłatach. Ja płaciłem $1,700 rocznie w opłatach, o których nie miałem pojęcia.
Po połączeniu wszystkich swoich kont, użyj ich kalkulatora planowania emerytalnego. Wyciąga on twoje prawdziwe dane, aby dać ci tak czysty szacunek twojej finansowej przyszłości, jak to tylko możliwe. Zdecydowanie uruchom swoje numery, aby zobaczyć, jak sobie radzisz.
Używam Personal Capital od 2012 roku. Jest to najlepsze narzędzie do zarządzania pieniędzmi.
