Najlepsi amerykańscy inwestorzy osiągają dwucyfrowe zwroty przez lata, czasami dekady. Podążanie za tymi najlepszymi inwestorami jest świetną strategią z dwóch powodów. Po pierwsze, możesz nauczyć się jak ci inwestorzy myślą i działają, potencjalnie podnosząc swoje własne finansowe IQ. Po drugie, ich inwestycje mogą zaoferować Ci atrakcyjne pomysły, w które również możesz zainwestować.
Od długoletnich tytanów, takich jak Carl Icahn (na zdjęciu powyżej), do niedawnych supergwiazd, takich jak Bill Ackman, oto siedmiu najsłynniejszych amerykańskich inwestorów i to, czego możesz się od nich nauczyć.
Warren Buffett
Jako jeden z najbogatszych inwestorów na świecie, Warren Buffett nie wymaga prawie żadnego przedstawienia. Jest on dyrektorem generalnym i prezesem Berkshire Hathaway, konglomeratu o wartości 500 miliardów dolarów, który działa jako spółka holdingowa dla inwestycji Buffetta, zarówno jego spółek będących w całości jego własnością, jak i inwestycji w akcje. Możesz rozpoznać niektóre z tych firm – GEICO, Dairy Queen, See’s Candies – jak również niektóre z akcji – Wells Fargo, Bank of America i Apple, wśród wielu innych.
Zobacz więcej
Buffett odniósł bajeczny sukces jako inwestor, a akcje Berkshire są legendą w branży. Inwestycja w wysokości 1000 dolarów w 1965 roku, kiedy Buffett przejął firmę, byłaby warta około 27 milionów dolarów w lutym 2020 roku. Akcje serii „A” firmy kosztują obecnie ponad 300 000 dolarów za sztukę, podczas gdy akcje serii „B” są tańsze o około 200 dolarów. Buffett osiągnął takie zyski najpierw jako inwestor wartościowy, a następnie stał się bardziej inwestorem wzrostowym. Jest znany ze swojego długoterminowego stylu „kup i trzymaj” i powiedział, że jego preferowanym okresem posiadania akcji jest wieczność.
Dla tej wydajności i jego ludowego sposobu – który ukrywa ostrą jak brzytwa wiedzę biznesową – Buffett jest znany jako „Wyrocznia z Omaha”. W corocznym spotkaniu Berkshire w Omaha biorą udział dziesiątki tysięcy akcjonariuszy i jest ono czasami nazywane „Woodstockiem kapitalizmu”.”
Charlie Munger
Charlie Munger jest prawdopodobnie najbardziej znany jako wieloletni partner biznesowy Warrena Buffetta, który w 1978 roku przyjął tytuł wiceprezesa Berkshire Hathaway. Chociaż jest on znany z bycia prawą ręką Buffetta, miał udaną karierę inwestycyjną na własną rękę przed dołączeniem do konglomeratu Omaha i ma długą praktykę jako prawnik, too.
Na corocznych spotkaniach Berkshire jest znany z rozdawania dwóch rodzajów odpowiedzi na pytania akcjonariuszy. Po pierwsze, Munger może zaoferować kawałek ostrej mądrości na temat tego, jak odnieść sukces w świecie. Na przykład, może zasugerować, że masz większe szanse na szczęście, gdy masz niskie oczekiwania, albo że sabotujesz się, gdy zazdrościsz innym i użalasz się nad sobą. Takie strategie samosabotażu szybko nazywa głupimi. Po drugie, po wyczerpującej odpowiedzi Buffetta na pytanie akcjonariusza może on zaproponować lakoniczne „bez komentarza”.
Munger jest znany wśród inwestorów ze swojego intelektualnego podejścia do inwestowania i życia, często cytując mantrę „Odwróć, zawsze odwracaj”. W ten sposób Munger sugeruje, że inwestorzy starają się unikać rzeczy, o których wiedzą, że doprowadzą do porażki, zamiast próbować znaleźć tylko te praktyki, które prowadzą do sukcesu. Unikając pewnych porażek, inwestorzy mają więcej możliwości odniesienia sukcesu.
Peter Lynch
Peter Lynch stał na czele jednego z najbardziej znanych funduszy inwestycyjnych wszechczasów – funduszu Magellan firmy Fidelity – i osiągnął bardzo dobre zyski. Podczas swojej kadencji w latach 1977-1990, Lynch osiągnął 29,2% średnią roczną stopę zwrotu dla inwestorów, którzy wytrwali. Niestety, wielu z nich tego nie zrobiło. I to jest jedna z kluczowych lekcji, jakie Lynch miał do przekazania inwestorom: Pieniądze gonią za gorącymi funduszami z roku na rok, więc łatwo mogą przegapić odbicie w funduszu prowadzonym przez dobrego zarządzającego.
See More
Lynch jest autorem dwóch klasycznych książek o inwestowaniu – „One Up on Wall Street” (1989) i „Beating the Street” (1994) – i jest chyba najbardziej znany ze swojego zdroworozsądkowego podejścia do inwestowania. Na przykład, jedną z najsłynniejszych rad Lyncha jest „kupuj to, co znasz”. Oznacza to, że powinieneś sprawdzić, jakie rodzaje towarów i usług stają się popularne wśród Twoich przyjaciół i rodziny, ponieważ może to sugerować nowo powstającą firmę.
Bill Ackman
Bill Ackman prowadzi Pershing Square Capital Management i jest jednym z najbardziej znanych inwestorów ostatniej dekady. Zrobił wiele dużych zakładów i nie wstydzi się wchodzić do mediów, aby je nagłośnić. Jedną z pierwszych wygranych Ackmana był zakład przeciwko ubezpieczycielowi kredytów hipotecznych MBIA, który opłacił się w czasie kryzysu finansowego. Wyczyścił się na operatorze centrum handlowego General Growth Properties i grającej na rynku nieruchomości Howard Hughes Corporation, gdzie jest prezesem zarządu.
Ale podczas gdy jest znany z takich sukcesów, doświadczył również kilku upadków, w tym bardzo nagłośnionych zakładów na zmianę sytuacji w J.C. Penney i krótkiej pozycji na Herbalife. Jego pozycja w Herbalife przyniosłaby zysk, gdyby akcje znacznie spadły lub, jak twierdził, gdyby firma okazała się schematem Ponziego. W napiętej konfrontacji z Carlem Icahnem (następny na liście), Ackman przedstawił swoje argumenty przeciwko akcjom, co skończyło się spektakularnym błędem, utratą prawie miliarda dolarów. Po udowodnieniu, że się mylił, Ackman nadal trzymał akcje, pokazując, że nawet najwięksi popełniają błędy.
Carl Icahn
Carl Icahn jest tak twardy, jak tylko mogą być inwestorzy, a ten były student filozofii z Princeton jest znany jako jeden z oryginalnych łowców korporacji z lat 80. Inwestorzy ci stosowali takie techniki jak greenmail (żądanie od firmy, aby odkupiła od inwestora swoje akcje po wysokiej cenie w zamian za pozostawienie firmy w spokoju przez inwestora), aby wyłudzić zyski od firm. Chociaż Icahn od wielu lat unika takich technik, jest nie mniej aktywny w skupowaniu firm, sprzedawaniu oddziałów i wymuszaniu sprzedaży innych firm. Był jednym z najskuteczniejszych inwestorów aktywistów na świecie i jest dobrze znany ze swojego twardego stylu negocjacji.
Icahn słynnie wziął drugą stronę transakcji Ackmana na Herbalife, nazwał go „kłamcą” i „beksą” w krajowej telewizji i skończył zbijając fortunę poprzez wykupienie ogromnego kawałka akcji i trzymanie ich przez lata. Wziął kąpiel w firmie Hertz, jednak, w zasadzie wymazując $1,8 miliarda inwestycji tam, jak firma ogłosiła bankructwo w 2020 roku.
Ben Graham
Ben Graham jest okrzyknięty ojcem inwestowania wartościowego, podejścia, które próbuje kupić $1 w wartości za $0,75 lub nawet mniej. Wprowadził on intelektualny rygor do praktyki inwestowania, a także zasłynął jako wczesny instruktor Warrena Buffetta. Jego zasady inwestowania zostały wyłożone w opasłym tomie „Analiza papierów wartościowych” (wraz z współautorem Davidem Doddem) oraz w „Inteligentnym inwestorze”, jednej z najbardziej wiecznie popularnych książek o inwestowaniu ze względu na jej przejrzystość i prostolinijność.
W tej ostatniej książce Graham wprowadza postać Pana Rynku, metaforę tego, jak działa rynek i próbę pokazania, jak maniakalny może być rynek. Jednego dnia Pan Rynek może być skłonny sprzedać ci akcje za niską cenę, ale niektóre dni postanawia zażądać wysokiej ceny, a ty możesz nigdy nie wiedzieć, który Pan Rynek się pojawi. Graham jest kojarzony z „inwestowaniem w cygara”, podejściem, w którym wartość akcji jest niewielka, ale kupno jej jest mało opłacalne.
George Soros
George Soros jest jednym z najsłynniejszych inwestorów na świecie, ale jest bardziej handlowcem lub spekulantem niż inwestorem. To znaczy, zajmuje on pozycje (często setki pozycji) i szuka zysku, gdy akcje się poruszają. Zazwyczaj nie jest inwestorem, który kupuje, aby utrzymać, jak to często robi Warren Buffett. Zamiast tego Soros wchodzi i wychodzi z pozycji, i nie boi się kupić z powrotem pozycji, którą właśnie sprzedał, jeśli nowe informacje sprawiają, że uważa, że akcje będą droższe.
Soros jest znany jako „Człowiek, który złamał Bank Anglii” z powodu swojego ogromnego zakładu z 1992 roku przeciwko funtowi szterlingowi, który przyniósł mu podobno 1 miliard dolarów zysku. Soros jest również znany z zastosowania zasady refleksyjności na rynkach finansowych. Kluczowym założeniem tej zasady jest to, że rynki mogą tworzyć swoje własne sukcesy lub porażki jedynie poprzez wiarę inwestorów. Jeśli więc inwestorzy będą nadal finansować firmę przynoszącą straty w trudnych czasach, mogą w końcu pozwolić jej odnieść sukces. Analogicznie, jeśli wstrzymają się z przekazywaniem pieniędzy firmie, która ma problemy, mogą doprowadzić do jej upadku. Więc wiara może skończyć się stworzeniem samospełniającej się przepowiedni dla firmy, niezależnie od rzeczywistości.
Dolna linia
Śledzenie życia sławnych inwestorów jest świetnym sposobem na odrobienie ich nauki i dekad doświadczenia, abyś mógł pominąć niektóre z najtrudniejszych i najdroższych lekcji inwestowania. Po co ponosić te koszty, jeśli można się od nich uwolnić?
Dowiedz się więcej:
- Jak zacząć inwestować
- Najlepsi brokerzy akcji online dla początkujących
- Jak inwestować jak profesjonalista z funduszami indeksowymi
Zobacz więcej
.