Um índice de ações é uma compilação de ações construídas de tal forma a replicar um determinado mercado, setor, mercadoria ou qualquer outra coisa que um investidor possa querer rastrear. Os índices podem ser amplos ou estreitos. Produtos de investimento como fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos são frequentemente baseados em índices, permitindo aos investidores investir em um índice de ações sem ter que comprar todos os títulos incluídos no índice.
Keep para uma explicação mais detalhada de como os índices rastreiam os mercados, bem como alguns prós e contras ao investimento em índices.
O que é um índice de ações?
Um índice de ações é qualquer coleção de ações que se enquadra em um determinado tema. Essas ações são agrupadas para replicar uma economia, mercado ou setor, o que permite aos investidores acompanhar amplamente os títulos tão facilmente quanto eles poderiam acompanhar uma única ação. Quando o índice cai, isso significa que as ações dentro do índice estão em média – em queda. Algumas ações no índice podem estar em alta quando o índice está em baixa, mas em geral, há mais dinâmica descendente entre as ações rastreadas pelo índice.
Um índice de ações contém ações, mas também há índices que rastreiam outros títulos. Por exemplo, um índice de obrigações corporativas contém títulos.
Como funciona um índice de acções?
As participações subjacentes num índice são normalmente referidas como a “cesta de acções” do índice. Por exemplo, 30 das maiores empresas americanas estão incluídas na cesta de ações do índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). O movimento dessas 30 ações na cesta afeta o desempenho do índice. Um investidor que queira adicionar exposição às ações de grandes empresas americanas pode usar o Dow como um guia para as ações a serem escolhidas.
Similiarmente, o Philadelphia Gold and Silver Index (XAU) consiste em empresas que extraem ouro e outros metais preciosos. Se você comprar as ações no índice, ganhará exposição equilibrada ao setor de mineração de ouro sem ter que comprar ações em cada uma das empresas de mineração de ouro no mundo. As ações da XAU visam ser representativas da indústria de mineração de ouro como um todo.
Peso-Índice
Embora um índice possa conter centenas, até milhares de ações, elas não são todas incluídas igualmente. Index-weighting refere-se ao método de como as ações em um cesto de índices são alocadas. Em outras palavras, a ponderação de um índice é a forma como o índice é projetado. Por exemplo, um índice ponderado pelo preço compra ações em proporção ao custo dessas ações. Uma ação no valor de $20 poderia ter uma ação incluída no índice, enquanto uma ação no valor de $5 teria quatro ações incluídas.
A estratégia de ponderação mais típica é baseada na capitalização de mercado. As ações de cada ação em um índice ponderado pelo valor de mercado são baseadas no valor de mercado total das ações em circulação da empresa. Um índice ponderado pelo valor de mercado inclui mais ações de empresas que valem mais, e menos ações de empresas menores.
Outros métodos possíveis de ponderação incluem índices ponderados pela receita, índices fundamentalmente ponderados, e índices ajustados por flutuação.
Alternativas para replicar índices em sua carteira
Embora você possa comprar individualmente todas as ações em um índice, há uma maneira mais fácil de adicionar exposição de índice.
Fundos mutuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) track indexes. Estes produtos essencialmente diminuem as barreiras de entrada para a compra destes índices. Ao invés de economizar o dinheiro necessário para comprar uma ação de cada ação listada em um índice, um investidor pode obter a mesma diversificação ao comprar uma única ação em um fundo mútuo ou ETF que rastreia esse índice.
As taxas são o principal inconveniente para os fundos mútuos e ETFs. Um gestor de fundos garante que as ações subjacentes replicam o índice que está sendo rastreado, assim os investidores pagam taxas para compensar o gestor.
Embora os ETFs, como qualquer investimento, venham com certas desvantagens, eles se tornaram incrivelmente populares. Em 2019, muitos investidores descobriram que as vantagens dos ETFs superaram os inconvenientes, e os activos sob gestão dos ETFs ultrapassaram os 4 triliões de dólares. Uma vantagem é que os ETFs gozam de certas vantagens fiscais sobre os fundos mútuos que seguem o mesmo índice.
Prós e contras dos índices de ações
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Simplifica o processo de pesquisa
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Permite aos investidores ganhar exposição às commodities
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Index ETFs e fundos mútuos facilitam a diversificação
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Os índices nem sempre são precisos
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Os índices nem sempre são líquidos
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Outros questões comerciais ainda se aplicam
Pros Explained
- Simplifica o processo de pesquisa: Os índices fazem o levantamento pesado para investidores que querem aprender sobre como uma indústria, economia ou setor está se saindo. Em vez de ter de encontrar empresas relevantes e estudar o seu desempenho numa base individual, os investidores podem, em vez disso, observar um único índice.
- Permite aos investidores ganhar exposição a mercadorias: Dependendo do sector a ser acompanhado pelo índice, os índices de compra podem ser a única opção para um investidor médio que procura expor-se a determinados mercados. Por exemplo, nem todos têm espaço para armazenar barris de petróleo, manadas de gado, ou sacos de trigo. Em vez disso, esses investidores podem comprar o índice de commodities apropriado que rastreia o mercado em que querem comprar.
- ETFs de índice e fundos mútuos facilitam a diversificação: os fundos de índice são uma maneira fácil de ganhar exposição a certos mercados ou setores sem ter que colocar milhares de ordens.
Cons Explained
- Os índices nem sempre são precisos: Enquanto um índice é projetado para emular um determinado mercado, isso não significa que seja 100% exato. Só porque você compra um índice do mercado externo em uma determinada região, isso não significa que sua cesta irá refletir perfeitamente a economia dessa região. Muitos fatores podem alterar o curso de uma economia, e às vezes é difícil para um índice considerar com precisão todos esses fatores.
- Os índices nem sempre são líquidos: Pode ser difícil negociar dentro e fora de certas posições, dependendo do índice que você rastreia. Se você está negociando um índice obscuro, pode ser difícil encontrar uma pessoa disposta a comprar ou vender o título que você quer negociar. No entanto, esta não é uma questão com muitos índices que consistentemente vêem elevados volumes diários de negociação.
- Outras questões de negociação ainda se aplicam: Todos os pontos negativos que vêm com outras formas de investimento também se aplicam ao investimento em índices. Isso inclui questões relacionadas com ordens de tipo de ordem de mercado que serão executadas rapidamente mas não garantem um preço, enquanto ordens limitadas controlam o preço ao custo da pontualidade.
Stock Index vs. Bolsa de Valores
| Índice de Ações vs. Bolsa de Valores | |
|---|---|
| Índice de Ações | > Bolsa de Valores |
| Uma coleção de títulos que reproduzem um setor, indústria, etc. | Uma organização com um local físico onde uma coleção de títulos pode ser negociada |
| Pode ser comprada e vendida | Pode ser visitada pessoalmente |
| Can track an exchange | É definido pelas ações que são negociadas na bolsa |
Índices de ações às vezes se confundem com as bolsas de valores, mas eles são diferentes. Tornando as coisas mais confusas, alguns índices de ações rastreiam uma determinada bolsa, mas isso não torna os dois termos intercambiáveis.
Por exemplo, considere Nasdaq. A Nasdaq é uma bolsa de valores em Nova Iorque que os comerciantes e outros profissionais podem visitar pessoalmente. Milhares de ações são negociadas na bolsa de Nasdaq. Essas ações podem ser indexadas, como com o índice Nasdaq Composite, para que um analista possa acompanhar o desempenho das ações na bolsa Nasdaq. Os índices também podem ser mais específicos, como o índice Nasdaq-100 (NDX), que acompanha as 100 maiores empresas não financeiras negociadas na bolsa Nasdaq.
Key Takeaways
- Um índice de ações é um conjunto de ações projetado para replicar um mercado, economia, setor ou indústria.
- Os índices de ações podem ser amplos ou estreitos, e diferem em seus métodos de como incluir ações.
- Um investidor pode comprar individualmente todas as ações contidas em um índice, ou pode comprar um ETF ou fundo mútuo que replica o índice.
- Os índices de ações são diferentes das bolsas de valores, que são locais físicos onde as ações são negociadas.